تغییر رفتار نهنگ‌های بیت کوین؟ معیارها چه چیزی را فاش می‌کنند
مفاهیم کلیدی- CDD شصت‌روزه به سطح پایه بازگشت و فعالیت بلندمدت‌ها کاهش یافت
- خروج نهنگ‌ها ۶۱۹٪ کاهش؛ تغییر رفتار از فروش به نگهداری
- فشردگی زیر ۹۶ هزار دلار و افزایش RSI نوید جهش را می‌دهد
بیت کوین: آیا رفتار نهنگ‌ها تغییر کرده است؟ معیارها چه می‌گویند
پس از تقریباً یک سال فعالیت شدید دارندگان بلندمدت، شاخص «تخریب کوین دی‌دی ۶۰ روزه» (CDD) بیت کوین به سطح پایه بازگشته است که نشان‌دهنده کاهش توزیع است. این تغییر با ورود بازار به فاز معاملات جانبی و فشردگی قیمت درست زیر محدوده مقاومت حیاتی ۹۶,000 دلاری همزمان شده است. به‌طور تاریخی، کاهش فعالیت دارندگان بلندمدت اغلب از شروع چرخه تازه انباشت خبر می‌دهد و این پرسش را ایجاد می‌کند که آیا خریداران برای مرحله بعدی صعودی آماده می‌شوند یا خیر.
تا زمان نگارش این گزارش، بیت کوین (BTC) همچنان در محدوده جانبی معامله می‌شد و درست زیر مقاومت کلیدی ۹۶,000 دلار قرار داشت. قیمت بیت کوین ۹۵,167.74 دلار بود که با رشد ۰.۴۵ درصدی در روز همراه بود. در واقع، دارندگان بزرگ به نظر می‌رسد روند توزیع خود را کند کرده‌اند. جریان خالص ۷ روزه با افت ۶۱۹.۳۱- درصدی مواجه شد و تغییرات ۳۰ روزه و ۹۰ روزه به‌ترتیب ۱۱۰.۲۴- و ۶۱.۸۲- درصد بودند. این کاهش شدید در خروج سرمایه نشان‌دهنده تغییر احتمالی رفتار نهنگ‌ها از فروش به نگهداری یا انباشت است. علاوه بر این، زمان‌بندی این کاهش همزمان با خنک شدن فعالیت دارندگان بلندمدت است. بنابراین، افت جریان‌های خالص روایت فشار فروش کمتر و ثبات عرضه بیشتر را تقویت می‌کند.
نسبت MVRV بیت کوین تا زمان نگارش به ۱۲۶.۷۳ درصد افزایش یافت، پس از آنکه اوایل آوریل به کف حدود ۸۳ درصد رسیده بود. این بهبود شدید نشان می‌دهد که اغلب دارندگان بار دیگر در منطقه سود قرار گرفته‌اند که معمولاً منجر به فشار فروش می‌شود. با این حال، سطح فعلی MVRV نسبت به اوج‌های تاریخی حباب‌گونه نیست و نشان می‌دهد هنوز قبل از رسیدن به مناطق سرخوشی جا برای رشد وجود دارد. بنابراین، گرچه احتیاط لازم است، این جهش سود نباید هنوز به عنوان سیگنال معکوس قریب‌الوقوع تفسیر شود.
مدل‌های ارزیابی آن‌چین تصویر متفاوتی ارائه می‌دهند. «عبور طلایی NVT» با افت ۷۵.۰۳- درصدی نشان می‌دهد که بیت کوین با توجه به فعالیت تراکنش‌ها نسبتاً کم‌ارزش شده است. در همین حال، «مولتیپل پول» روی عدد ۱.۰۸ قرار دارد که با کاهش ۱۱.۸۷- درصدی نشان می‌دهد استخراج کمی بالا اما نگران‌کننده نیست. در مجموع، این سیگنال‌ها تصویری از تعادل ارزیابی ارائه می‌دهند؛ نه کشیده شده و نه اشباع، اما هنوز فضای صعودی وجود دارد. علاوه بر این، احساسات اجتماعی نیز افزایش یافته است. تا زمان نگارش، سلطه اجتماعی به ۲۵.۰۴ درصد و حجم اجتماعی به ۳,۲۷۴ رسیده است که نشان از بازگشت علاقه خرده‌فروشی دارد. این جهش‌ها پس از مقاومت BTC در نزدیکی سطوح کلیدی رخ داده و نشانه توجه بیشتر بازار است. گرچه هنوز به سطح هیجانی نرسیده، افزایش گفتگوهای جامعه اغلب با نوسان بیشتر همراه است. بنابراین، اگر علاقه همچنان افزایش یابد، می‌تواند به عنوان کاتالیزور ثانویه حرکت صعودی عمل کند.
از نظر تکنیکال، BTC درست زیر ۹۶,۰۰۰ دلار نوسان می‌کند و RSI در سطح ۶۶.۶۰ قرار دارد و وارد محدوده اشباع خرید می‌شود. باندهای بولینگر الگوی فشردگی نشان می‌دهند که نوسان قریب‌الوقوع است. حمایت‌های کلیدی در حدود ۹۲.۷ و ۸۹.۵ هزار دلار قرار دارند و مقاومت بعدی ۹۹ هزار دلار است. ساختار فشرده قیمت نشان می‌دهد که شکست به بالا یا پایین نزدیک است. از این رو، یک بسته شدن قاطع بالای ۹۶ هزار دلار می‌تواند موج صعودی تا ۱۰۰ هزار دلار را شروع کند، در حالی که رد شدن از این سطح ممکن است به ادامه تثبیت منجر شود.
بیت کوین با تثبیت فعالیت دارندگان بلندمدت و کاهش خروج نهنگ‌ها آماده حرکت قابل‌توجهی است. سودآوری بهبود یافته اما هنوز به سطوح افراطی نرسیده و مدل‌های آن‌چین از خنثی تا کمی صعودی را نشان می‌دهند. با رشد علاقه اجتماعی و تثبیت قیمت زیر مقاومت، BTC برای جهش آماده به نظر می‌رسد. با این حال، برای تحقق رالی، خریداران باید سطوح بالای ۹۶ هزار دلار را بازپس گرفته و حفظ کنند تا حرکت صعودی تأیید شود.
لینک خبر
