دیوار سود بیت کوین بازگشته؛ آیا تا پایان هفته عبور می‌کند؟

بیت کوین

مفاهیم کلیدی

• سود بلندمدت‌ها به ۳۵۰٪ نزدیک شده و فشار فروش حوالی ۹۹.۹ هزار دلار محتمل است

• حفظ حمایت ۹۶.۳ هزار دلار و الگوی کانال صعودی نشانه ادامه شتاب به سمت ۱۰۰ هزار دلار است

• کاهش حجم مشتقات و توزیع مجدد از خرده‌فروشان به سرمایه‌گذاران میان‌مدت قابل توجه است

دیوار سود

بیت کوین [BTC] به محدوده روانی مهمی نزدیک شده است که سوددهی دارندگان بلندمدت (LTH) به حوالی ۳۵۰٪ رسیده است؛ سطحی که تاریخاً با افزایش فشار فروش همراه بوده است. این آستانه با قیمت تقریبی بیت کوین در حدود ۹۹.۹ هزار دلار مطابقت دارد و نشان‌دهنده نقطه عطفی احتمالی است. در زمان نگارش این مقاله، BTC با قیمت ۹۶,۲۵۶.۷۳ دلار معامله می‌شد که ۰.۳۵٪ در طول روز کاهش یافته است. همزمان با نزدیک شدن به این محدوده، بازار ممکن است توزیع گسترده‌ای از سوی دارندگان باتجربه را شاهد باشد که برای حفظ شتاب، حضور خریداران قدرتمند و پاک‌سازی مسیر به سمت قیمت شش رقمی ضروری است.

BTC همچنان به الگوی کانال صعودی خود در نمودار ۴ ساعته احترام می‌گذارد و نشان‌دهنده ادامه شتاب صعودی است. اخیراً قیمت سقف ۹۶.۳ هزار دلاری را پس گرفته است که اکنون به‌عنوان یک منطقه حمایتی جدید عمل می‌کند. در عین حال، سطح ۹۸ هزار دلار به عنوان مقاومت کلیدی ظاهر شده است که ممکن است خریداران در آنجا با چالش مواجه شوند. با این حال، الگو نشان از احتمال بازگشت و سقف‌های بالاتر دارد و مسیر شکست به سوی ۱۰۰ هزار دلار را نشان می‌دهد. بنابراین، این ساختار کوتاه‌مدت در صورتی که BTC حمایت خود را حفظ کرده و مسیر پیش‌بینی‌شده را دنبال کند، به نفع خریداران است.

معیارهای مالکیت IntoTheBlock تغییر ظریف اما معنی‌داری در ساختار شرکت‌کنندگان نشان می‌دهد. مشارکت خرده‌فروشان ۰.۰۹٪ کاهش یافته و سهم سرمایه‌گذاران متوسط‌مدت ۱.۴٪ افزایش یافته است که حکایت از انباشت نسبتاً معتدل توسط این گروه دارد. در همین حال، تمرکز نهنگ‌ها بدون تغییر مانده و دوره‌ای از تثبیت را نمایش می‌دهد. در نتیجه، به نظر می‌رسد BTC از دست‌های کوچک‌تر به سوی سرمایه‌گذاران قاطع‌تر می‌چرخد که فازی از توزیع مجدد است و می‌تواند ساختار قیمت بلندمدت را تقویت کند.

بازار مشتقات BTC سردتر شده و رفتار محتاطانه‌ای در میان مشارکت‌کنندگان اهرم‌دار مشاهده می‌شود. حجم معاملات آتی ۳۱.۰۳٪ و حجم آپشن‌ها ۲۵.۸۲٪ کاهش یافته است و میزان Open Interest نیز ۲.۶۱٪ افت کرده است. علاوه بر این، Open Interest در بازار آپشن‌ها ۶.۳۱٪ کاهش یافته که نشان‌دهنده کاهش انتظارات برای نوسانات تهاجمی است. این کاهش در شتاب سفته‌بازی نشان می‌دهد معامله‌گران منتظر شکست روشن بالای ۹۸ هزار دلار هستند تا سرمایه‌گذاری کنند که ممکن است نوسانات کوتاه‌مدت را تا زمان تأیید کاهش دهد.

شاخص‌های متعددی محیط مساعدی را نشان می‌دهند. معاملات بزرگ (+۰.۶۳٪)، تمرکز آدرس‌ها (+۰.۸۹٪) و کیف‌پول‌های دارای سود (+۰.۷۶٪) نشانه قدرت هستند. در عین حال، شاخص‌های صرافی مانند عدم تعادل حجم خرید و فروش (+۱.۳۷٪) و سیگنال‌های هوشمند قیمت (+۰.۰۲٪) به سمت گاوی متمایل‌اند. اگرچه رشد خالص شبکه خنثی باقی مانده است، اما داده‌های کلی به نفع خریداران سنگینی می‌کند. بنابراین، همگرایی شاخص‌ها، شانس حرکت صعودی را تقویت می‌کند.

با اینکه سود بلندمدت‌ها نزدیک به ۳۵۰٪ ممکن است توزیع را تحریک کند، تنظیمات تکنیکال، انباشت سرمایه‌گذاران و مجموعه شاخص‌ها از ادامه روند صعودی حمایت می‌کنند. اگر خریداران حمایت ۹۶.۳ هزار دلار را حفظ کرده و مقاومت ۹۸ هزار دلار را بازپس گیرند، قیمت می‌تواند گام‌به‌گام به سوی ۱۰۰ هزار دلار پیش رود. بنابراین، ساختار بازار به نفع ادامه صعودی تدریجی است و الگو مسیر شکست را نشان می‌دهد.