بیت کوین تا ۹۸ هزار دلار: موانع کلیدی و نشانه‌های بازگشت

بیت کوین

مفاهیم کلیدی

• سیگنال خرید TD Sequential و افزایش فعالیت شبکه نشانه‌های اولیه بازگشت را نشان می‌دهد

• تجمع نهنگ‌ها و سطوح نقدینگی کلیدی ۹۴K و ۹۸K شتاب‌ساز یا مانع حرکت صعودی هستند

• مدل‌های ارزش‌گذاری متناقض و فشار فروش بلندمدت مسیر صعود به ۹۸K را در هاله‌ای از ابهام قرار داده‌اند

نقشه راه

بیت کوین (BTC) در حال نمایش نشانه‌های اولیه یک بازگشت احتمالی است، که با سیگنال خرید TD Sequential در چارت ساعتی و شتاب فنی تازه حمایت می‌شود. در زمان نگارش، قیمت بیت کوین در حدود ۹۵,۹۵۲.۳۶ دلار معامله می‌شد که افت ۰.۳۳٪ نسبت به ۲۴ ساعت گذشته را نشان می‌دهد. اگرچه قیمت زیر سطح ۹۶,۰۰۰ دلار در حال تثبیت است، چندین معیار زنجیره‌ای و مشتقه حاکی از آن است که بیت کوین ممکن است برای یک حرکت قاطع آماده شود—در صورتی که سیگنال‌های ساختاری کلیدی با هم هماهنگ شوند.

جمع‌آوری تازه نهنگ‌ها

تجمع تازه نهنگ‌ها اولین جرقه خوش‌بینی را فراهم کرد. خالص جریان دارایی دارندگان بزرگ طی هفته گذشته ۲۶.۴۱٪ افزایش یافته و نشان‌دهنده اطمینان کوتاه‌مدت در سطوح کنونی است. با این حال، روند کلی همچنان تحت فشار خالص جریان‌های ۳۰ روزه و ۹۰ روزه قرار دارد که به ترتیب ۱۰۸.۰۹-٪ و ۱۱۰.۱۳-٪ کاهش یافته‌اند. بنابراین، علی‌رغم بهبود اخیر، توزیع بلندمدت همچنان چالشی برای حفظ شتاب صعودی باقی می‌گذارد.

فعالیت شبکه و انحراف قیمت

داده‌های Glassnode همچنین افزایش چشمگیری در استفاده زنجیره‌ای نشان دادند؛ به طوری که در ۲۴ ساعت گذشته ۹۲۵,۹۱۴ آدرس فعال ثبت شده است. این بالاترین سطح فعالیت شبکه در شش ماه اخیر را نشان می‌دهد و نشانه تعامل قوی با بلاک‌چین است. با این حال، ممکن است هیجان بیش از حد باشد. انحراف Price DAA در Santiment برابر با ۲۲۵.۸۲-٪ بود که نشان می‌دهد قیمت از رشد طبیعی تعداد آدرس‌ها پیشی گرفته است.

مدل‌های ارزش‌گذاری متناقض

چندین مدل ارزش‌گذاری چشم‌اندازی متفاوت ارائه می‌دهند. «Puell Multiple» روی ۱.۳۶ قرار داشت که نشان می‌دهد درآمد ماینرها در محدوده سالمی است. در همین حال، نسبت‌های NVT و NVM به ترتیب ۵۰٪ و ۲۶٪ افزایش یافته‌اند که بیانگر پیشی گرفتن ارزش بازار از فعالیت تراکنش و کاربر است. برعکس، نسبت «Stock-to-Flow» حدود ۵۰٪ کاهش یافته که حاکی از کاهش اعتماد به قیمت‌گذاری بر اساس کمیابی بلندمدت است. این معیارهای متضاد نشان می‌دهند که با وجود قدرت نه چندان ضعیف بنیادها، بازار همچنان در منطقه خاکستری قیمت‌گذاری قرار دارد.

نقشه حرارت لیکوئیدیشن بایننس

نقشه حرارت لیکوئیدیشن بایننس همچنین خوشه‌های نقدینگی متراکم را در نزدیکی ۹۴٬۰۰۰ و ۹۸٬۰۰۰ دلار نشان می‌دهد. این سطوح مناطق موقعیت‌های با اهرم بالا هستند که اغلب نوسانات قیمت در آن‌ها تشدید می‌شود. اگر بیت کوین بالای ۹۸ هزار دلار تثبیت شود، ممکن است یک موج لیکوئیدیشن شورت‌ها را به دنبال داشته باشد که شتاب صعودی را تقویت می‌کند. با این حال، سقوط زیر ۹۴ هزار دلار می‌تواند موقعیت‌های لانگ را لیکوئید کرده و قیمت را پایین‌تر ببرد. بنابراین معامله‌گران باید این سطوح را به دقت زیر نظر داشته باشند، چرا که ممکن است جهت حرکت بعدی بیت کوین را تعیین کنند.

چشم‌انداز کلی

بیت کوین با افزایش فعالیت شبکه و ورود مجدد نهنگ‌ها نشانه‌های بازگشت را بروز داده است. با این حال فشار فروش بلندمدت، انحراف منفی قیمت-فعالیت و تنش در مدل‌های ارزش‌گذاری نشان می‌دهد که مسیر شکست مقاومت ۹۸ هزار دلار همچنان نامطمئن است. فعلاً شتاب وجود دارد، اما تا زمانی که معیارهای بیشتری با هم هماهنگ نشوند، احتیاط ضروری است.