مانترا زیر ۰.۵ دلار سقوط کرد؛ نهنگ‌ها ۲میلیون OM فروختند

مانترا

مفاهیم کلیدی

• نهنگ‌ها با فروش ۲میلیون OM زیان ۲۵.۴۴میلیون‌دلاری را تحقق بخشیدند.

• RSI در ۱۷ (اشباع فروش) و MACD در آستانه تغییر مثبت قرار دارد.

• معیارهای OnChain و ارزش‌گذاری (NVT، MVRV) سیگنال نزولی و بیش‌ارزش‌گذاری را نشان می‌دهند.

مانترا زیر ۰.۵ دلار سقوط کرد؛ نهنگ‌ها ۲میلیون OM فروختند

مانترا (OM) وارد فاز بسیار نوسانی شد بعد از اینکه یک نهنگ دو میلیون توکن OM به ارزش ۸۷۱ هزار دلار را به بایننس واریز کرد و با این کار زیانی معادل ۲۵.۴۴ میلیون دلار را تحقق بخشید.

این اقدام بعد از برداشت چهار میلیون OM دیگر (به ارزش ۲۷.۱۸ میلیون دلار) صرفاً شش هفته قبل انجام شد و نشان‌دهنده مقیاس درد تحقق‌نیافته تا تحقق‌یافته در میان دارندگان بزرگ است. چنین ضررهای ناگهانی و سنگینی اغلب بازارها را ناآرام می‌کند، به‌ویژه وقتی توسط دارندگان بزرگ انجام شود.

تحلیل فنی قیمت OM

عملکرد قیمتی OM تصویر فنی تاریکی را ترسیم می‌کند. در زمان نگارش، مانترا با قیمت ۰.۴۱۵۲ دلار معامله می‌شد که در ۲۴ ساعت گذشته ۴.۹۳ درصد کاهش یافته است. این توکن اخیراً از ساختار کانال نزولی خارج شد و سقوط آن از بالای ۶ دلار به زیر ۰.۵۰ دلار را تسریع کرد.

این ریزش یک شمع بلند شکل داد که نشانه نقدینگی تحت تأثیر ترس است و معمولاً در سناریوهای تسلیم دیده می‌شود. با این حال، شاخص RSI در ۱۷.۲۲ قرار دارد و در ناحیه خرید بیش از حد گرفتار شده، در حالی که هیستوگرام MACD شروع به مثبت شدن کرده است. با وجود این علائم خستگی، بازار فاقد محرک‌های صعودی واضح است.

منبع: TradingView

معیارهای بنیادین

از سوی دیگر، اصول بنیادین نیز به نفع مانترا نبودند. داده‌های IntoTheBlock نشان می‌دهد چهار معیار اصلی—رشد خالص شبکه، آدرس‌های در سود، تمرکز نهنگ‌ها و تراکنش‌های بزرگ—همگی سیگنال‌های نزولی ارسال کرده‌اند.

رشد خالص شبکه تنها ۰.۶۹ درصد افزایش را نشان می‌دهد که بیانگر پذیرش ضعیف است. تنها ۲.۱۳- درصد از دارندگان در سود هستند که نقاط ورود نامناسب را برجسته می‌کند. تمرکز در میان دارندگان بزرگ با نرخ ۰.۰۵- درصد کاهش یافته و نشان می‌دهد نهنگ‌ها از موقعیت‌های خود خارج می‌شوند.

به‌ویژه تراکنش‌های بزرگ ۱۱.۲۹- درصد کاهش یافته‌اند که کاهش شدید در حرکت‌های حجیم را نشان می‌دهد.

منبع: IntoTheBlock

ارزش‌گذاری و چشم‌انداز

از دیدگاه ارزش‌گذاری، OM در میانه دو انتهای افراطی قرار دارد. نمره Z در MVRV برابر با ۲.۳۶- بود که نشان‌دهنده زیان‌های تحقق‌نیافته عمیق در سراسر بازار است. به‌طور تاریخی، چنین خوانش‌هایی قبل از رسیدن به کف‌های بازار رخ داده، اما تنها زمانی که با تقاضای تازه همراه باشند.

با این حال، تکیه صرف بر MVRV بدون تأیید از عملکرد قیمت یا افزایش تقاضا ریسک‌پذیر است. اگر سرمایه‌گذاران جدید این محدوده را منطقه ارزش تلقی کنند، شاید تجمع آغاز شود. نسبت NVT به ۲۶.۳۷ افزایش یافته که نشان می‌دهد ارزش بازار این توکن بسیار فراتر از فعالیت واقعی در زنجیره است و دلالت بر ارزش‌گذاری بیش از حد دارد.

منبع: Santiment

در مقابل، نسبت Stock-to-Flow به ۰.۸۳۴ سقوط کرده و تغییر چشمگیری از احساس کمیابی به گردش گسترده توکن را نشان می‌دهد. این متریک‌ها داستان متضادی را گزارش می‌دهند: در حالی که NVT هشدار دهنده ارزش‌گذاری بیش از حد است، کاهش Stock-to-Flow نشان از فروپاشی اعتماد به نگهداری بلندمدت دارد. این افراط و تفریط‌ها بازار را بین حدس و ترس معلق کرده و جهت‌گیری روشنی ندارد.

اگرچه OM نشانه‌های خستگی فنی نشان می‌دهد، احساسات بازار همچنان نزولی است. خروج نهنگ، فعالیت ضعیف در زنجیره و افراط‌های ارزش‌گذاری، عدم قطعیت را تأیید می‌کنند. مگر اینکه تقاضای تازه یا محرک‌های صعودی جدید مانند تأثیر مؤثر سوزاندن سکه یا تجمع رخ دهد، مسیر بازیابی نامشخص است.

ممکن است OM یک جهش کوتاه‌مدت را تجربه کند، اما بازیابی درازمدت بستگی به بهبود ساختاری و بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران دارد.