آماده‌باش بیت کوین: اهرم ۴۰ برابری و خوشه‌های نقدینگی خطرساز
مفاهیم کلیدی- کاهش 3.38٪ قیمت بیت کوین پس از ثبت 97,915 دلار
- نهنگ نهادی با 136 میلیون دلار و 40 برابر اهرم پوزیشن خرید گرفت
- سه خوشه نقدینگی ۱۲ ساعته بالای ۵۰ میلیون دلار؛ افزایش ریسک لیکوئیدیشن
سرمایه‌گذاران
بی‌شک بیت کوین (BTC) با دُز «خوش‌بینی محتاطانه» وارد ماه می شد و اوایل ماه به بالاترین قیمت سه‌ماهه یعنی 97,915 دلار رسید. اما در کمتر از یک هفته، 3.38٪ از این ارزش را از دست داده که فشار باقیمانده خوف‌و‌ترس (FUD) را نشان می‌دهد. این دودلی بازار، با این حال، نشانه ضعف ساختاری نیست؛ بلکه بیانگر توقف استراتژیک است. حرکت بعدی بستگی به شرایط نقدینگی پس از جلسه FOMC دارد.
از زمان انتخابات، داده‌های تورم به عاملی کلیدی در بازار تبدیل شده‌اند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران اکنون به دقت به هر نشانه‌ای از تغییر در اشتهای ریسک بر اساس این داده‌ها نگاه می‌کنند.
تورم در آمریکا سرعت کاهشی شدیدی را تجربه کرده و نرخ آن از ۳٪ ابتدای سال ۲۰۲۵ به فقط ۱.۴۵٪ رسیده است که به‌طور قابل‌توجهی پایین‌تر از هدف ۲٪ فدرال رزرو است.
منبع: Trifulation.com
در واقع، کاهش تقاضا از ماهی به ماه دیگر راه را برای تزریق نقدینگی هموار می‌کند که می‌تواند دارایی‌های پرریسک را برای ورود سرمایه آماده کند. مطابق با این تغییر نگرش، نهنگ‌های نهادی در موقعیت‌های خرید قرار گرفته‌اند. به‌طور خاص، یک بازیگر بزرگ با اهرم ۴۰ برابری وارد پوزیشن ۱۳۶ میلیون دلاری بیت کوین شده است. بر اساس گزارش AMBCrypto، این شرط بزرگ اهرمی نشان‌دهنده موقعیت‌گیری استراتژیک در انتظار یک رالی ریسک‌پذیر است.
با افزایش نوسانات ناشی از شرایط ضد‌تورمی، چشم‌انداز نقدینگی بیت کوین وارد مرحله‌ای حساس شده است. در تایم‌فریم ۱۲ ساعته، سه خوشه نقدینگی با چگالی بالا در حال همگرایی هستند که هر کدام بیش از ۵۰ میلیون دلار قرارداد باز دارند؛ نشانه‌ای از افزایش ریسک لیکوئیدیشن.
نقطه عطف مهمی در قیمت 94,760.69 دلار اتفاق افتاد که در آن 48.19 میلیون دلار پوزیشن خرید به‌زور لیکوئید شد. این اثر آبشار باعث سقوط بیت کوین به 94,600 دلار در عرض چند دقیقه شد.
منبع: Coinglass
با وجود این رویداد کاهش اهرم، تمایل به خرید در بازار پرپچوال همچنان غالب است. با این حال، اگر فدرال رزرو موضع کلان جنگ‌طلبانه‌تری اتخاذ کند، اشتهای ریسک در بازار مشتقات کریپتو می‌تواند تضعیف شود و نوسانات نزولی بیشتری رخ دهد. ساختاری، بیت کوین آماده گسترش جهت‌دار است که سمت نزولی آن برجسته‌تر به نظر می‌رسد.
لینک خبر
