Citi و SDX بازارهای خصوصی سنتی را با توکنیزه‌سازی متحول می‌کنند

مفاهیم کلیدی

• همکاری Citi و SDX برای راه‌اندازی پلتفرم توکنیزه سهام خصوصی تا سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵

• دسترسی شفاف و جهانی به سهام پیش‌عرضه شرکت‌های رو به رشد بازار خصوصی

• موج جدید علاقه به توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی با ورود بازیگران بزرگ مالی

Citi و SDX همکاری می‌کنند تا بازارهای خصوصی سنتی را توکنیزه کنند

بانک سرمایه‌گذاری Citi و بورس دیجیتال سوئیس (SDX) با هدف مدرن‌سازی بازارهای خصوصی سنتی از طریق توکنیزه کردن آنها همکاری می‌کنند. این طرح که در جریان رویداد Point Zero Forum در سوئیس معرفی شد، از پلتفرم سپرده‌گذاری مرکزی مبتنی بر بلاک‌چین SDX برای توکنیزه، تسویه و نگهداری دارایی‌ها استفاده خواهد کرد.

طبق اطلاعیه ۶ مه، این پلتفرم که انتظار می‌رود تا سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۵ راه‌اندازی شود، سهام پیش از عرضه اولیه (IPO) در مراحل انتهایی را برای سرمایه‌گذاران نهادی و واجد شرایط در سراسر جهان در دسترس قرار می‌دهد.

برای صادرکنندگان، این پروژه چارچوبی منطبق و مقیاس‌پذیر برای مدیریت نقدینگی—به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران اولیه و کارکنان—ارائه می‌دهد و در عین حال کنترل جدول سرمایه (cap table) را حفظ می‌کند. از سوی دیگر، برای سرمایه‌گذاران، دسترسی به شرکت‌های دارای رشد بالا و تحت حمایت سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز را به شکلی شفاف و کارآمد فراهم می‌سازد.

نقش و اظهارنظرها

دیوید نیونز، رئیس SDX، گفت: «ما از پیوستن Citi به پلتفرم SDX هیجان‌زده‌ایم و با هم این پروژه تاریخی در حوزه توکنیزه کردن سهام خصوصی را اجرا خواهیم کرد.» او افزود: «این پروژه توزیع کارآمد سهام شرکت‌های بین‌المللی خصوصی بالغ را ممکن می‌سازد که انتظار می‌رود توجه سرمایه‌گذاران را به‌طور گسترده‌ای جلب کند.»

Citi به‌عنوان متولی دیجیتال و عامل توکنیزه کردن دارایی‌ها، خدمات یکپارچه‌ای از جمله نگهداری و مدیریت این دارایی‌های توکنیزه‌شده ارائه خواهد داد. رایان مارش، رئیس نوآوری در Citi، گفت: «ما پاسخگوی نیاز مشتریان برای دسترسی به اکوسیستم‌ها و سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با دارایی‌های دیجیتال در حال ظهور هستیم.»

مارنی مک‌مانوس، مسئول Citi در سوئیس، توضیح داد: «بازارهای خصوصی فرصت بزرگی هستند که به دیجیتالی شدن صنعتی کمک می‌کنند که هنوز به فرآیندهای دستی و مستندات کاغذی وابسته است.»

پیشینه و روند بازار

Citi از جمله اولین نهادهای مالی بزرگ بود که به آینده توکنیزه کردن اطمینان زیادی نشان داد و حتی پیش‌بینی کرد که این موضوع می‌تواند «مورد استفاده انقلابی» در حوزه رمز ارزها باشد. در سپتامبر ۲۰۲۳، گروه Citigroup سرویس‌های توکن Citi را معرفی کرد؛ بلاک‌چین خصوصی و مجوزدار برای پرداخت‌های فرامرزی، تامین نقدینگی و راه‌حل‌های تجارت خودکار. اوایل ۲۰۲۴، Citigroup همراه با Ava Labs و دیگر نهادهای مالی سنتی و شرکت‌های دارایی دیجیتال، یک مفهوم اولیه برای توکنیزه کردن صندوق‌های سهام خصوصی را تکمیل کرد.

این ابتکار جدید Citi و SDX در حالی اعلام می‌شود که موجی جدید از علاقه‌مندی به توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) شکل گرفته است. هفته گذشته چند رویداد مهم در این زمینه رخ داد:

• ۳۰ آوریل: BlackRock برای ایجاد یک کلاس سهام مبتنی بر بلاک‌چین برای صندوق Treasury Trust ۱۵۰ میلیارد دلاری خود اقدام کرد.
• در همان روز، Libre اعلام کرد که قصد توکنیزه کردن ۵۰۰ میلیون دلار بدهی تلگرام از طریق صندوق اوراق قرضه تلگرام را دارد.
• در دبی، گروه MultiBank قراردادی ۳ میلیارد دلاری برای توکنیزه کردن با شرکت املاک MAG و تامین‌کننده بلاک‌چین Mavryk امضا کرد.

اریک پیسینی، مدیرعامل Hashgraph، به Cointelegraph گفت: «افزایش اخیر اتفاقی نیست. قوانین در بازارهای اصلی شفاف‌تر شده، فناوری قوی‌تر و سریع‌تر است و آماده مقیاس‌پذیری می‌باشد. و بازیگران بزرگ وارد میدان شده‌اند—BlackRock در حال توکنیزه کردن صندوق‌ها، Citi در حال بررسی نگهداری دارایی دیجیتال و Franklin Templeton صندوق‌های بازار پول را روی بلاک‌چین‌های عمومی توکنیزه کرده است.»