رالی ۱۵۵۰٪ بیت کوین پس از افت مجدد شاخص ریسکآف BTC
نکات کلیدی
در ۵ مه، سیگنال «ریسکآف بیت کوین»، که بر مبنای دادههای آنچین و صرافی برای سنجش ریسک اصلاح قیمت طراحی شده، برای اولین بار از ۲۷ مارس ۲۰۱۹ به کمترین سطح خود (۲۳.۷) رسید؛ آن زمان قیمت بیت کوین ۴٬۰۰۰ دلار بود.
این سیگنال در منطقه آبی قرار دارد که نشاندهنده ریسک پایین اصلاح قیمت و احتمال بالای روند صعودی است. عبور اسیلاتور از ۶۰ یا قرمز شدن آن، حاکی از ریسک بالای حرکت نزولی است.
رالی ۱۵۵۰٪ پس از ۲۰۱۹
در سال ۲۰۱۹، همین سیگنال رالی شگفتآور ۱۵۵۰ درصدی را پیشبینی کرد که طی آن قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۱ از ۶۸٬۰۰۰ دلار عبور کرد.
دادههای CryptoQuant نشان میدهند سیگنال ریسکآف ترکیبی از شش شاخص است: نوسان صعودی و نزولی، ورودی صرافیها، نرخ تأمین مالی، ارزش تعهدی معاملات آتی و ارزش بازار. این شاخصها تصویری متعادل از ریسک اصلاح ارائه میدهند و آن را به معیاری مبتنی بر داده برای روندهای بازار تبدیل میکنند.
عوامل تفاوت قیمتی کنونی و ۲۰۱۹
آخرین بار که سیگنال ریسکآف محیط سرمایهگذاری کمریسک را نشان داد، قیمت بیت کوین ۴٬۰۰۰ دلار بود. چند عامل باعث اختلاف قیمت امروز شدهاند:
عرضه ETFهای اسپات بیت کوین در آمریکا در سال ۲۰۲۴ ورود سرمایه نهادی را تسریع کرده و تقاضا و تثبیت قیمتها را افزایش داده است.
اکنون ETFها و شرکتهای عمومی حدود ۹٪ از عرضه بیت کوین را در اختیار دارند.
🚨آخرین خبر: ETFها و شرکتهای عمومی اکنون ۹٪ از عرضه بیت کوین را در اختیار دارند! ETFهای اسپات تنها یک سال پس از عرضه ۵.۵٪ و شرکتهایی مانند Strategy ۳.۵٪ را در اختیار دارند. 👀👀 (h/t: @ecoinometrics) pic.twitter.com/iC892RveP2
نوسان و بلوغ بازار بیت کوین
دادههای Fidelity Digital Assets نشان میدهند نوسان بیت کوین اکنون سه تا چهار برابر کمتر از شاخصهای سهام است، در حالی که در سالهای اولیه با نوسان سهرقمی روبهرو بود. بین ۲۰۱۹ تا ۲۰۲۵، نوسان واقعی سالانه یکساله بیش از ۸۰٪ کاهش یافته است.
این بلوغ بازار باعث شده جذب سرمایه کمتر باعث اختلال قیمتی شود. پذیرش گسترده، شفافیت قانونی و نقش رو به رشد بیت کوین بهعنوان پوششی در برابر تورم، ارزش آن را تقویت کرده و کف قیمتی بالاتری نسبت به ۲۰۱۹ ایجاد کرده است.
سیگنال خرید Macro Chain Index
Cointelegraph گزارش داده شاخص Macro Chain Index (MCI)، ترکیبی از معیارهای آنچین و اقتصاد کلان، برای اولین بار از ۲۰۲۲ سیگنال خرید صادر کرده است؛ زمانی که کف بازار را درست با ۱۵٬۵۰۰ دلار پیشبینی کرد.
تاریخچه نشان میدهد کراس اوور RSI در MCI پیشدرآمد رالیهای عظیمی مانند رشد بیش از ۵۰۰٪ در ۲۰۱۹ بوده است. همراه با افزایش ارزش تعهدی معاملات آتی و نرخ تأمین مالی مطلوب، MCI احتمال عبور قیمت بیت کوین از ۱۰۰٬۰۰۰ دلار را در هفتههای آینده بالا میبرد.
نشانههای تکنیکال و فرصت ورود
تحلیلگر ناشناس Darkfrost اشاره کرده شاخص فعالیت شبکه بیت کوین به شدت کاهش یافته که نشاندهنده افت حجم تراکنش و تعداد آدرسهای فعال روزانه از دسامبر ۲۰۲۴ است. کاهش UTXOها نیز تقاضای کمتر برای فضای بلاک را نشان میدهد؛ الگویی که معمولاً در بازارهای خرسی دیده میشود.
با این حال، این تحلیلگر تأکید کرده این امر لزوماً به معنای چشمانداز نزولی نیست. شاخصهای کلان همچنان قوی و صعودی هستند و ممکن است این دوره بازهای استراتژیک برای ورود سرمایهگذاران بلندمدت باشد.