بیت کوین: ۳۴۰۰ کیفپول بیت کوین خود را فروختند، اما نهنگها برنامه دیگری دارند – چرا؟
بیت کوین [BTC] در دو ماه گذشته با کاهش ۳۴۰۰ کیفپول که حداقل یک بیت کوین داشتند مواجه شد. این کاهش نشاندهنده کاهش اعتماد سرمایهگذاران بلندمدت در دوران نوسانات اخیر است. در زمان نگارش، قیمت بیت کوین ۹۶,۶۷۸.۶۳ دلار بود و طی ۲۴ ساعت گذشته ۲.۲۸٪ رشد کرده است.
طبیعی است که نگاه تحلیلگران اکنون معطوف به سطح حمایتی ۹۳,۱۹۸ دلار باشد. در صورت شکست این حمایت، سطح بعدی که باید مراقب آن بود ۸۳,۴۴۴ دلار است. بنابراین ضعف در میان خردهفروشان همچنان تردیدهایی درباره قدرت کوتاهمدت بیت کوین ایجاد میکند، حتی اگر نهنگها در جهت دیگری حرکت کنند.
سرمایهگذاران بزرگ در شش هفته گذشته ۸۱,۳۳۸ بیت کوین به داراییهای خود اضافه کردهاند که معادل ۰.۶۱٪ رشد است. در مقابل، کیفپولهای کوچک ۲۹۰ بیت کوین فروخته و ۰.۶۰٪ از داراییهای خود را کم کردهاند. این واگرایی نشان میدهد که خردهفروشان در حال فروش هیجانی هستند، در حالی که نهنگها به طور مخفیانه انباشت میکنند. سابقه نشان میدهد این روند معمولاً قبل از جهش قیمتی رخ میدهد، بهویژه زمانی که فروش هیجانی خردهفروشان فشار فروش موقت ایجاد میکند. بنابراین ممکن است این مرحله به عنوان منطقه استراتژیک انباشت در نظر گرفته شود.
جریانهای خروجی و ورودی در صرافیها
جریان خروجی از صرافیها طی هفت روز گذشته ۱۸۲.۳۶٪ افزایش یافته، در حالی که جریان ورودی تنها ۲۶.۱۵٪ رشد کرده است. این اختلاف بزرگ نشان میدهد که سرمایهگذاران بیشتری بیت کوینهای خود را از صرافیها خارج و برای نگهداری بلندمدت به کیفپولهای شخصی منتقل میکنند. این موضوع از کاهش فشار فروش در کوتاهمدت حکایت دارد و از منظر تحلیل صعودی پشتیبانی میکند.
سنجش سود و ریسک با MVRV Z-Score
مقدار MVRV Z-Score بیت کوین در ۲.۴۲ قرار دارد. این سطح نشان میدهد سرمایهگذاران در سود معتدل قرار دارند و هنوز به سطوح خطرناک یا هیجانی نرسیدهاند. نسبتهای بالای ۳.۵ معمولاً نشانه اوج هیجان هستند، اما بیت کوین همچنان زیر این آستانه قرار دارد. بنابراین احتمالا سرمایهگذاران به جای گرفتن سود، به نگهداری ادامه خواهند داد که از تداوم حرکت صعودی پشتیبانی میکند، به شرط آنکه سطوح حمایتی فعلی حفظ شوند.
تقاضا و محدودیت عرضه پس از هاوینگ (S2F)
پس از هاوینگ، نسبت Stock-to-Flow بیت کوین به ۶۶۹.۷۲ رسیده که نشاندهنده محدودیت جدی در عرضه است. نسبتهای بالای S2F اغلب نمایانگر رشد ارزش بلندمدت هستند، بهویژه هنگامی که افزایش تقاضا با محدودیت عرضه همراه میشود. بنابراین این سیگنال چشمانداز صعودی را تقویت میکند.
شاخص NVT و چشمانداز آینده
نسبت NVT بیت کوین به ۳۸۰.۱۲ رسیده است که از بالاترین مقادیر امسال محسوب میشود. این نشان میدهد قیمت با سرعت بیشتری نسبت به حجم معاملات رشد کرده است. نسبتهای بالای NVT معمولاً هشداری از ارزندگی بیش از حد هستند، بهویژه هنگام کاهش فعالیت شبکه. با این حال، در مراحل ابتدایی یک جهش قیمتی نیز ممکن است این الگو دیده شود. بنابراین در حالی که باید محتاط بود، لزومی برای نگرانی فوری نیست.
به نظر میرسد معاملهگران خرد علاقهشان را از دست دادهاند، اما فعالیت نهنگها و افزایش جریان خروجی از صرافیها خلاف این را نشان میدهد. شاخصهای کمیابی همچنان در حال رشد هستند و سطوح سوددهی در حد کنترلشده باقی ماندهاند. بنابراین ممکن است بیت کوین برای حرکت صعودی بعدی آماده شود. در صورت حفظ حمایت ۹۳ هزار دلاری، احتمال تلاش مجدد برای شکست مقاومتی وجود دارد. بر اساس دادههای کنونی، نهنگها همچنان روایت بازار را در دست دارند.