ریسک قیمت اتریوم – چرا حمایت ۱,۸۱۵ دلار برای حرکت بعدی ETH حیاتی است
یک نهنگ برجسته اتریوم (ETH) در نهایت ۳,۲۳۲ ETH دیگر را به ارزش ۵.۷۲ میلیون دلار در صرافی کراکن واریز کرد. این اقدام پایان یک دوره انباشت ۱.۶ ساله را رقم میزند. در مجموع، این نهنگ ۱۰,۵۶۴ ETH را به قیمت ۲۱.۷۸ میلیون دلار جمعآوری کرد و سپس آن را به ارزش ۲۹.۴۹ میلیون دلار فروخت. این فروش حدود ۷.۶ میلیون دلار سود به همراه داشت. در زمان نگارش این خبر، قیمت اتریوم با ۱.۴۴٪ رشد در ۲۴ ساعت گذشته به ۱,۸۳۲.۷۳ دلار رسیده بود.
کاهش محسوس مصرف گس و افت فعالیت زنجیرهای
پس از حفظ سطح بالای مصرف گس در حدود ۲۰ میلیارد از اوایل فوریه، اتریوم افت شدیدی تا ۱۱.۶۸ میلیارد را تجربه کرده است. این کاهش نشاندهنده کندی فعالیت در زنجیره و احتمال افت تقاضا در بخشهای دیفای، NFT یا دیگر برنامههای غیرمتمرکز است. به صورت تاریخی، کاهش مصرف گس با فازهای رکودی یا خنثی همزمان است، بهویژه اگر رشد کاربران جدید همراه آن نباشد. بنابراین، افت فعالیت شبکه استدلالهای صعودی را تضعیف میکند و به قدرت بنیادین ETH آسیب میزند.
منبع: Santiment
تغییر ترکیب سرمایهگذاران و کاهش معاملات کلان
دادههای توزیع سرمایهگذاران نشان داد که در ۳۰ روز گذشته، تعداد دارندگان متوسط ۷.۹۹٪ کاهش یافته، در حالی که کیفپولهای خرد ۱.۳۳٪ و نهنگها ۲.۲۶٪ افزایش داشتهاند. این تغییر نشان میدهد سرمایهگذاران متوسط در شرایط ابهام خارج شده یا میزان داراییشان را کاهش دادهاند، در حالی که خوشبینی خُرد و انباشت نهنگی ادامه دارد. با این حال، خریدهای خرد به تنهایی اغلب توان لازم برای استمرار روند صعودی را ندارد و افزایش دارایی نهنگها باید در برابر رفتار سودگیری مانند انتقال به کراکن سنجیده شود.
فعالیت تراکنش در تمام ردههای با ارزش بالا بهشدت کاهش یافته؛ انتقالهای بالای ۱۰ میلیون دلار ۸۳٪ و تراکنشهای بین ۱ تا ۱۰ میلیون دلار تقریباً ۷۰٪ کاهش یافته است. این روند نشاندهنده کاهش مشارکت نهادی یا احتیاط بیشتر بازیگران بزرگ است. از آنجا که تعداد بالای تراکنشهای بزرگ معمولاً با حرکتهای قوی بازار همراه است، کاهش آن میتواند در کوتاهمدت نوسانات را کم و شتاب صعودی را محدود کند.
منبع: IntoTheBlock
خطر شکست حمایت ۱,۸۱۵ دلار و واگرایی نزولی
قیمت اتریوم در زمان نگارش درست بالای خوشه لیکویید طولانی کلیدی در سطح ۱,۸۱۵ دلار نوسان میکند. شکست زیر این سطح میتواند باعث لیکویید پیدرپی شود و ریسک نزولی را تشدید کند. با این حال، پوزیشنهای شورت همچنان بالای ۱,۸۵۰ دلار متمرکزند که در صورت بازپسگیری کنترل توسط خریداران، احتمال فشار شورت (short squeeze) وجود دارد. رقابت بین معاملهگران لانگ لوریجدار و شورتها زمینه را برای یک جهش یا ریزش نوسانی در جلسات آتی فراهم میکند.
شاخص اختلاف قیمت به DAA در Santiment نشاندهنده افت شدید نزدیک به ۵۰٪ بوده که حاکی از کاهش رشد کاربران نسبت به حرکت قیمت است. این واگرایی قوی نزولی نشان میدهد که قیمت ETH توسط آدرسهای جدید پشتیبانی نمیشود، پدیدهای که معمولاً پیشدرآمد ریزشها است، بهویژه وقتی سایر مبانی مانند مصرف گس نیز ضعیف میشوند.
منبع: Santiment
نتیجهگیری
در نهایت، علیرغم رشد اخیر قیمت، بنیادیات اتریوم در حال تضعیف هستند. مصرف گس کاهش یافته، تراکنشهای با ارزش بالا روند نزولی دارند و فعالیت کاربران با واگرایی نزولی شدیدی مواجه است. همزمان، خوشههای لیکویید و تغییر در ترکیب سرمایهگذاران فشار بیشتری به یک ساختار شکننده وارد میکنند. مگر آنکه تقاضای جدیدی پدید آید، اتریوم برای حفظ سطح ۱,۸۳۲ دلار در برابر نشانههای نزولی موجود با مشکل مواجه خواهد شد.