بیت کوین: ۴ دلیل برای اصلاح تا ۹۳ هزار دلار
بیت کوین (BTC) در ۷۲ ساعت گذشته، بار دیگر منطقهٔ ۱۰۰,۰۰۰ دلاری را تصاحب کرد و تا ۱۰۳,۴۴۳ دلار صعود کرد. طبق نمودار روزانه بایننس، این نخستین بار از ۳ فوریه است که این دارایی بالای این سطح روزانه بسته میشود. با این اوصاف، چنین شکست مقاومتی معمولاً نشاندهندهٔ افزایش مومنتوم است. اما دادههای آنچین و مشتقات داستان متفاوتی را نشان میدهند؛ داستانی که در آن اهرمها کممیشوند و اعتماد نهنگها کاهش مییابد.
حال و هوای صعودی نهنگهای بیت کوین در بازار مشتقات ضعیف شده است. به طور تاریخی، وقتی بیت کوین تا سطح ۱۰۳,۰۰۰ دلار میرسد، ارزش Open Interest معمولاً بالای ۶۸ میلیارد دلار باقی میماند. اما اکنون چنین نیست. در زمان نگارش این خبر، Open Interest بیت کوین برابر با ۶۱.۳ میلیارد دلار بود که نشان میدهد معاملهگران تعداد کمتری موقعیت باز میکنند.
شاخص Whale Position Sentiment نشان میدهد که نهنگها در حال بستن موقعیتهای لانگ خود هستند که نشانهای از تغییر وضعیت بازار است. از آنجایی که نهنگها حجم قابلتوجهی نقدینگی را در اختیار دارند، خروج آنها از موقعیتهای لانگ حاکی از کاهش احساسات مثبت و احتمال اصلاح کوتاهمدت برای بیت کوین است.
برای تعیین محدوده احتمالی نزول بیت کوین، AMBCrypto نقشهٔ حرارتی لیکوئیدیشن (Liquidation Heatmap) را برای خوشههای نقدینگی بررسی کرد. خوشههای نقدینگی سطوحی در نمودار هستند که معمولاً جذب حرکت قیمت میشوند و با نواحی سایهدار نشان داده میشوند. یک خوشه نقدینگی بالاتر از قیمت فعلی، احتمال صعود تا آن محدوده را نشان میدهد؛ در حالی که خوشهای پایینتر از قیمت کنونی بیانگر افت قریبالوقوع است.
ابتدا یک ناحیه نقدینگی کلیدی در حوالی ۹۸,۵۰۰ دلار قرار دارد که بیش از ۱۰۳ میلیون دلار اهرم در آن جمع شده است. اگر فروش تشدید شود، قیمت ممکن است به آن محدوده کشیده شود. خوشه عمیقتر بین ۹۳,۴۰۰ تا ۹۲,۹۰۰ دلار است که بیش از ۵۰۰ میلیون دلار اهرم لیکوئیدیشن در خود دارد. در صورت افزایش فشار نزولی، این محدوده به مغناطیس قیمت تبدیل میشود.
این سطوح همچنان نقاط کلیدی برای نظارت در بازار هستند، زیرا احتمال دارد قیمت به این نواحی نزول کند. همچنین، برای افزایش احتمال نزولی، نسبت Exchange Whale Ratio به ۰.۴ افزایش یافته است که نشاندهنده فعالیت بیشتر نهنگها در صرافیهای متمرکز است.
ورود بیت کوین توسط نهنگها به صرافیهای متمرکز نیز شواهد بیشتری ارائه میدهد. سه انتقال قابلتوجه شامل انتقال ۱,۵۰۰ بیت کوین (تقریباً ۱۵۴ میلیون دلار) به کوینبیس و دو انتقال ۵۰۰ بیت کوینی (در مجموع ۱۰۳ میلیون دلار) به رابینهود است. این نوع انتقالها از کیفپولهای خصوصی به صرافیهای متمرکز معمولاً نشاندهنده قصد فروش است.
علاوه بر این، نمودار BTC/ETH همچنان نزولی است و نشان میدهد سرمایه در حال خروج از بیت کوین و ورود به داراییهای دیگر از جمله اتریوم (ETH) است.
این نمودار از ابتدای سال روند نزولی داشته و رالی اخیر تأیید میکند که در حال حاضر فروشندهها بیشتر از خریداران در حال معامله بیت کوین هستند. در مجموع، اگر نهنگها همچنان به فروش ادامه دهند و نقدینگی از بیت کوین خارج شود، احتمالاً این دارایی بهطور قابلتوجهی افت خواهد کرد.