بانکهای مرکزی در حال آزمون جعبهابزار قراردادهای هوشمند تحت پروژه پاین BIS
بانکهای مرکزی در حال آزمایش قراردادهای هوشمند برای اجرای سیاستهای پولی در محیطهای توکنیزه هستند و این امر علاقه فزایندهای به ادغام فناوری بلاکچین با امور مالی سنتی (TradFi) را نشان میدهد.
طبق مطالعه مشترکی از مرکز نوآوری فدرال رزرو نیویورک و مرکز نوآوری سوئیس بانک تسویه بینالمللی (BIS)، قراردادهای هوشمند میتوانند ابزارهای منعطف و با واکنش سریع را در یک سیستم مالی توکنیزه در اختیار بانکهای مرکزی قرار دهند. این مطالعه که «پروژه پاین» نام گرفته، نمونه اولیهای از «جعبهابزار توکنیزه قابل سفارشیسازی برای سیاست پولی» را برای تحقیقات بیشتر بانکهای مرکزی آزمایش کرد.
BIS در گزارش منتشرشده در ۱۵ می نوشت: «جعبهابزار قراردادهای هوشمند سریع و انعطافپذیر بود. در سناریوهای فرضی، بانک مرکزی توانست ابزارها را بلافاصله اضافه یا تغییر دهد.»
گزارش تأکید کرد که در صورت پذیرش گسترده توکنیزه شدن پول و اوراق بهادار، قراردادهای هوشمند میتوانند نقش محوری در اجرای سیاست پولی ایفا کنند.
BIS این گام را «اولین قدم» برای نشان دادن مزایای بالقوه توکنیزه شدن برای بانکهای مرکزی دانست. چارچوب از نظر «سرعت و یکپارچگی» در یک سناریوی فرضی دهدقیقهای «تأیید» شد؛ جایی که بانکهای مرکزی بهسرعت معیارهای وثیقه را تغییر داده و وثایق نقدشونده را با غیرنقدشونده مبادله کردند.
این چارچوب همچنین به بانکهای مرکزی امکان داد تا یک تسهیلات جدید برای ارائه ذخایر راهاندازی کرده و نرخ بهره این ذخایر را در یک پیادهسازی «فوری» تغییر دهند.
BIS در گزارش خود اشاره کرد که قراردادهای هوشمند و فناوری توکنیزه ممکن است به واکنش سریع بانکهای مرکزی در «رویدادهای فوقالعاده» کمک کنند: «این سرعت، همراه با توانایی تنظیم هر پارامتر در هر زمان، به بانکهای مرکزی انعطافپذیری لازم برای پاسخ به بحرانهای غیرمنتظره و پرشتاب را میدهد.»
اگرچه این فناوری نویدبخش است، گزارش اذعان داشت که بانکهای مرکزی احتمالاً با چالشهای زیرساختی روبهرو خواهند شد، چراکه بیشتر سیستمهای موجود برای این موارد پیشرفته طراحی نشدهاند.
پروژه پاین از استاندارد توکن ERC-20 اتریوم همراه با یک استاندارد برای «کنترل دسترسی» استفاده کرد. مؤسسات مالی در سالهای اخیر راهکارهای توکنیزه را بیش از پیش پذیرفتهاند. در کنفرانس Consensus 2025، جوزف اسپایرو، مدیر محصول در DTCC Digital Assets، استیبلکوینها را «ابزار مالی ایدهآل» برای مدیریت وثیقه در زمان واقعی در معاملات مالی مانند وامها یا مشتقات معرفی کرد.