بیت کوین همبستگی با طلا را از دست داد؛ آیا جهش قیمت در راه است؟
مفاهیم کلیدی- همبستگی ۳۰ روزه بیت کوین با طلا به -0.54، پایین‌ترین سطح از فوریه ۲۰۲۵
- موجودی بیت کوین در صرافی‌ها به رکورد تاریخی ۲.۴۳ میلیون رسیده و تقاضای خرید افزایش یافته
- کاهش فعالیت نهنگ‌ها و جریان خالص منفی نشان‌دهنده نگهداری بلندمدت و احتمال جهش قیمت
جدا شدن همبستگی
بیت کوین [BTC] همچنان بالای 100,000 دلار تثبیت شده و در یک محدوده محدود حرکت می‌کند. این تثبیت پس از شکستن قابل‌توجه قیمت نشان می‌دهد که فعالیت خرید همچنان در سطوح بالاست.
منبع: TradingView
این تغییر باعث شده تا این دارایی همبستگی خود را با طلا از دست دهد، اما ماجرا فراتر از این است و ممکن است چه تأثیری بر قیمت بیت کوین داشته باشد.
گزارش‌های Glassnode نشان می‌دهد که بیت کوین بر اساس نمودار 30 روزه، همبستگی خود را با طلا از دست داده است. بر اساس این تحلیل، سطح همبستگی این دو دارایی اکنون در رقم -0.54 قرار دارد که پایین‌ترین میزان از فوریه 2025 است. بررسی دقیق‌تر نمودار نشان می‌دهد آخرین باری که این اتفاق افتاد، جریان نقدینگی قابل‌توجهی از بیت کوین خارج شد و در مقابل، طلا با ورود نقدینگی چشمگیر مواجه بود.
منبع: Glassnode
بین نوامبر و دسامبر، زمانی که همبستگی 30 روزه به این سطح کاهش یافت، بیت کوین صعود کرد در حالی که طلا سقوط کرد. با توجه به این حرکات متضاد بازار، AMBCrypto عوامل دیگری را برای ارزیابی مسیر احتمالی بیت کوین بررسی کرد. دو معیار کلیدی برای تعیین جریان نقدینگی در بازار مورد استفاده قرار گرفت: موجودی صرافی (Exchange Reserve) و جریان خالص صرافی (Exchange Netflow).
موجودی صرافی به سادگی میزان دارایی در دسترس صرافی‌ها را محاسبه می‌کند. افت این معیار به معنی کاهش بیت کوین در صرافی‌هاست که احتمال نگهداری را افزایش و فشار فروش لحظه‌ای را کاهش می‌دهد.
منبع: CryptoQuant
تا زمان نگارش این گزارش، موجودی صرافی به پایین‌ترین رکورد تاریخی در حدود 2.43 میلیون بیت کوین رسیده است. نه‌تنها موجودی بیت کوین کاهش یافته، بلکه حجم خرید نیز رو به افزایش گذاشته است. این موضوع با جریان خالص صرافی که تفاوت بین خرید و فروش را اندازه‌گیری می‌کند تأیید می‌شود. زمانی که این جریان به رنگ قرمز باشد، نشان می‌دهد خریدها بیش از فروش‌هاست و رنگ سبز حکایت از فروش بیشتر نسبت به خرید دارد.
منبع: CryptoQuant
با دقت در نمودار، حجم بیشتری از رنگ قرمز به چشم می‌خورد که نشان‌دهنده تمایل قوی خرید است. اگر این روند خرید ادامه پیدا کند و همراه با کاهش موجودی و خالص جریان منفی باشد، می‌تواند به تقویت حرکت صعودی کمک شایانی کند.
فعالیت نهنگ‌ها در صرافی‌ها به‌ویژه در 24 ساعت گذشته کاهش چشمگیری داشته و به پایین‌ترین سطح جدید رسیده است. این می‌تواند معانی مختلفی داشته باشد، اما بر اساس رفتار کنونی بازار، به نظر می‌رسد نهنگ‌ها برای نگهداری بلندمدت آماده می‌شوند.
منبع: CryptoQuant
این چشم‌انداز با کاهش موجودی صرافی‌ها همخوانی دارد و نشان می‌دهد نهنگ‌هایی که پیش‌تر مقادیر زیادی بیت کوین انباشته بودند، هنوز دارایی خود را جابه‌جا نکرده‌اند. اگر این روند نگهداری ادامه یابد، می‌تواند پتانسیل بیت کوین برای شکست صعودی و خروج از فاز تثبیت کنونی را تقویت کند.
برای دریافت خبرنامه روزانه ما، مشترک شوید.
بعدی: نهنگ‌های Ethena [ENA] ضررها را ثبت کردند، اما آیا خیلی زود خارج شدند؟
لینک خبر
