سولانا در آزمون ۱۹۰ دلار و نابودی پوزیشن های شورت: چه چیزی دیده اند که دیگران نمی بینند؟
سولانا (SOL) روی نمودار هفتگی یک الگوی کلاسیک «کاپ و هندل» را ثبت کرد و اکنون قیمت در محدوده مقاومت کلیدی ۱۸۰ تا ۲۱۰ دلار قرار دارد. این الگو معمولاً پس از تأیید به حرکات صعودی انفجاری منجر میشود و با بهبود احساسات بازار همسو است. در زمان نگارش، سولانا با قیمت ۱۷۶٫۸۰ دلار معامله میشود که ۱٫۰۷٪ افت روزانه را نشان میدهد. با این حال، هر دو شاخص احساسات عموم و سرمایهگذاران هوشمند به ترتیب ۰٫۶۳ و ۱٫۴۵، همچنان در محدوده مثبت قرار دارند. بنابراین این سؤال مطرح میشود که آیا این خوشبینی میتواند شکست مقاومت را تثبیت کند؟
تحلیل بازار مشتقات
در بازار مشتقات، فعالیت معاملهگران به شدت افزایش یافته است. نرخهای فاندینگ مثبت شده و عدد وزندار OI تا ۰٫00999٪ در تاریخ ۲۳ مه افزایش یافته است. این موضوع نشان میدهد معاملهگران برای نگهداری پوزیشنهای لانگ حاضر به پرداخت پریمیوم هستند که منعکسکننده انتظارات صعودی است. در همین بازه، حجم کل Open Interest با ۸٫۲۵٪ افزایش به ۷٫۸۶ میلیارد دلار رسید و حجم معاملات آپشنها ۳۸٫۱۲٪ رشد کرد و به ۱٫۶۴ میلیون دلار رسید که نشان از اشتیاق بالا برای سفتهبازی دارد.
نابودی پوزیشنهای شورت
بر اساس نقشه حرارتی لیکوئیدیشن، سولانا کمی زیر یک خوشه لیکوئیدیشن در ناحیه ۱۸۵ تا ۱۹۰ دلار قرار گرفته است. اخیراً بیش از ۷٫۹ میلیون دلار پوزیشن شورت لیکوئید شده که به مراتب بیشتر از ۱٫۸۱ میلیون دلار لیکوئیدیشن لانگ است. بخش عمده این فشار توسط بایننس و بایبیت ایجاد شده است. این عدم تعادل میتواند نوسانات را تشدید کند، زیرا عبور قیمت از محدوده ۱۸۷–۱۹۰ دلار ممکن است منجر به لیکوئید شدن آبشاری شورتهای بیشاهرمگرفته شود.
حجم معاملات و سطوح فیبوناچی
با وجود شاخصهای صعودی، حجم معاملات اسپات بیش از ۳۰٪ کاهش یافته و به ۱۳٫۹۹ میلیارد دلار رسیده است. این موضوع پرسشهایی درباره پایداری رالی فعلی ایجاد میکند. با این حال، رشد Open Interest نشان میدهد که اهرم جایگزین فعالیت اسپات در تأمین مومنتوم قیمت شده است. همچنین Open Interest آپشنها ۸٫۴۰٪ کاهش یافته است که حاکی از آن است برخی معاملهگران محافظهکاری را کنار گذاشته و به دنبال موقعیتهای جهتدار هستند.
قیمت اکنون بالای سطح فیبوناچی ۰٫۳۸۲ در ۱۸۳٫۶۷ دلار قرار دارد. شکست واضح این سطح میتواند راه را برای رسیدن به ۲۰۶٫۴۳ و ۲۲۹٫۱۸ دلار هموار کند. در صورت حفظ مومنتوم صعودی، هدف الگو تا ۳۰۲٫۸۵ دلار امتداد مییابد. از سوی دیگر، نزول زیر ۱۸۳ دلار ممکن است باعث بازگشت به محدوده ۱۵۵ دلار و ابطال الگوی صعودی شود. شاخص RSI در ۵۴٫۹۴ قرار دارد که نشاندهنده مومنتوم خنثی با فضای کافی برای حرکت در هر جهت است.
نتیجهگیری
سولانا آماده یک شکست پایدار است. الگوی کاپ و هندل، رشد OI و نرخهای فاندینگ مثبت همگی تأکید بر ادامه روند صعودی دارند. با وجود کاهش حجم اسپات، احساسات بازار قوی باقی مانده و نابودی پوزیشنهای شورت بالای ۱۸۵ دلار مومنتوم صعودی را تقویت میکند. تا زمانی که قیمت بالای سطح ۰٫۳۸۲ فیبوناچی حفظ شود، رالی به سمت ۲۰۶ و ۲۲۹ دلار محتملترین سناریو خواهد بود.