بیت کوین یا طلا؟ شیف میگوید بانکهای مرکزی انتخاب خود را کردهاند
- پتر شیف مجدداً بحث بیت کوین در برابر طلا را مطرح کرده و ادعا میکند بانکهای مرکزی طلا را بهعنوان ذخیرهای ایمنتر ترجیح میدهند.
- انباشت جهانی طلا با سیاستهای ترامپ، کاهش ارزش دلار و تنشهای ژئوپلیتیک افزایش یافته است.
- شیف هشدار میدهد نوسانات بیت کوین سرمایهگذاران آمریکایی را در معرض خطر قرار میدهد، در حالی که طلا اعتماد نهادها را حفظ میکند.
بحث دیرینه میان بیت کوین و طلا دوباره داغ شده و اقتصاددان پتر شیف خواستار ورود به این گفتگو است.
در یک پست اخیر در شبکه X، شیف که منتقد سرسخت بیت کوین است، روند رو به رشد ذخیرهسازی طلا توسط بانکهای مرکزی جهان را برجسته کرد و ارزش بیزمان آن را در میان تردیدهای اقتصادی جهانی تقویت نمود.
با توجه به عدمقطعیتهای ژئوپلیتیک، کلاهبرداریهای حوزه رمز ارز و تغییر سیاستهای اقتصادی، تقاضا در حال تغییر است. شیف ثبات طلا، سیاستهای طرفدار کریپتو ترامپ و نوسانات بیت کوین را عامل برانگیختن بحث میان سرمایهگذاران میداند.
در تازهترین اظهار نظر خود، او به هواداران بیت کوین پرسید: اگر بیت کوین آینده است، چرا بانکهای مرکزی روی طلا بهجای دلار شرط بستهاند؟
این پرسش به قلب تحولات جاری در نظام مالی جهانی میزند. با ترس از کاهش ارزش دلار آمریکا و افزایش ریسکهای ژئوپلیتیک، بانکهای مرکزی خارجی به جای ارزهای دیجیتال، به طلا روی آوردهاند. بر اساس گزارشی از رویترز، بانکهای مرکزی اکنون سالانه بیش از ۱۰۰۰ تن طلا میخرند که دو برابر میانگین دهه گذشته است.
و این روند کند نمیشود.
مایکل ویدمر، استراتژیست بانک آمریکا، میگوید بانکهای مرکزی بازارهای نوظهور در حال حاضر تنها ۱۰٪ از ذخایرشان را به طلا اختصاص دادهاند اما باید به ۳۰٪ برسند تا حفاظت مالی بیشتری داشته باشند.
شیف همچنین این تقاضای رو به رشد طلا را به دولت فعلی آمریکا ربط میدهد. با بازگشت دونالد ترامپ به کاخ سفید و اعمال سیاستهای تعرفهای تهاجمی، کشورها به دنبال محافظت از اقتصاد خود در برابر پیامدهای احتمالی هستند.
با تضعیف دلار، جذابیت طلا افزایش مییابد. و در زمان بیثباتی – از جنگهای تجاری تا فروپاشی بانکها – بانکهای مرکزی داراییهایی را میخواهند که دوام زمان را ثابت کردهاند.
روسیه پیشتاز این روند بوده است. بین سالهای ۲۰۱۴ تا ۲۰۲۰، بانک مرکزی روسیه برای مقابله با تحریمهای غربی اقدام به جمعآوری طلا کرد. امروز وزارت دارایی آن کشور گزارش شده که همچنان به خرید از تولیدکنندگان داخلی ادامه داده و ذخایر را به صورت پنهانی تقویت میکند.
این الگو توسط سایر اقتصادهای نوظهور نیز پذیرفته شده و استدلال شیف را مبنی بر ارزش پایدار طلا تقویت میکند.
پس اگر واقعا بیت کوین آینده است، چرا بانکهای مرکزی آن را نمیخرند؟
شیف به تمجید از طلا اکتفا نکرد و به نوسانات بیت کوین نیز حمله کرد. او هشدار داد که سرمایهگذاران آمریکایی – که نزدیک به نیمی از کل بیت کوینها را در اختیار دارند – ممکن است با نوسانات قیمت روبرو شده و برخورد سختی را تجربه کنند، در حالی که نهادهای جهانی محتاط باقی میمانند.
در زمان نگارش این مطلب، قیمت طلا هر اونس ۳٬۳۵۷٫۴ دلار است که ۱٫۸۲٪ افزایش روزانه داشته اما در ماه اخیر کمی کاهش یافته است. در مقابل، بیت کوین با قیمت ۱۰۸٬۱۴۸ دلار معامله میشود که در ۲۴ ساعت گذشته ۲٫۳۱٪ کاهش و در ماه گذشته ۱۷٪ افزایش را تجربه کرده است.
با وجود جهش کوتاهمدت، شیف استدلال میکند که بیت کوین فاقد امنیت بلندمدتی است که بانکهای مرکزی به آن نیاز دارند.
همه با دیدگاه شیف موافق نیستند. ران نوینر از CNBC اخیراً پیشنهاد کرد که بیت کوین میتواند در بلندمدت بهعنوان پناهگاه امن از طلا پیشی بگیرد، بهویژه با پیشرفتهای تکنولوژی بلاکچین و افزایش پذیرش نهادی.
اما شیف همچنان شکاک است. او همچنین استفاده روزافزون از استیبلکوینها در آمریکا را نقد کرد و به ابهامات قانونی اشاره نمود.
آیا پیشبینیهای شیف با تکامل فضای کریپتو همخوانی خواهد داشت؟ تنها زمان پاسخ خواهد داد.