پیش‌بینی اوج جدید بیت کوین تا ۳۳۰ هزار دلار؛ آیا سقف بعدی نزدیک است؟

نکات کلیدی

تحلیلگر بیت کوین Sminston With با استفاده از میانگین متحرک ۳۶۵ روزه (SMA) و مدل قانون توان (R²=0.96) بیان کرده که اوج قیمت بیت کوین همچنان ۱۰۰٪ تا ۲۰۰٪ بالاتر از قیمت‌های کنونی قرار دارد.

مدل قانون توان و پیش‌بینی اوج

در یک پست اخیر در X، With نمودار قیمتی بیت کوین را با میانگین متحرک ۳۶۵ روزه که با مدل قانون توان هم‌راستا شده بود، به اشتراک گذاشت. این مدل نشان می‌دهد قیمت بیت کوین طی زمان از یک الگوی قابل‌پیش‌بینی و غیرتصادفی پیروی می‌کند که با مدل‌های رشد نمایی سهام متفاوت است.

نمودار نشان می‌دهد که SMA ۳۶۵ روزه در هر چرخه بازاری معمولاً ۲ تا ۳ برابر بالاتر از خط روند قانون توان به اوج می‌رسد. با قرار گرفتن قیمت بیت کوین در سطح ۱۱۰٬۰۰۰ دلار در ۲۷ مه، این مدل اوج بالقوه چرخه بعدی را بین ۲۲۰٬۰۰۰ تا ۳۳۰٬۰۰۰ دلار پیش‌بینی می‌کند که با الگوهای تاریخی در فازهای صعودی همسو است.

نوسانات چرخه‌ای و چالش دیدگاه کاهش نوسان

گراف دوم در پست، انحراف قیمت بیت کوین از برازش قانون توان را نشان می‌دهد و نوسانات چرخه‌ای پایدار بدون کاهش نمایی در اوج‌های طولانی‌مدت را به تصویر می‌کشد. این موضوع باور رایج کاهش شدت نوسانات را به چالش کشیده و نشان می‌دهد که نوسان بیت کوین همچنان یک ویژگی تعیین‌کننده است و ممکن است در ماه‌های آینده نوسان‌های قابل‌توجهی را به همراه داشته باشد.

پیش‌بینی‌های قبلی و دوره تضعیف بازده

در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۴، With پیش‌بینی کرد که بیت کوین تا ژانویه ۲۰۲۵ به قیمت شش‌رقمی خواهد رسید؛ زمانی که قیمت در حدود ۶۰٬۰۰۰ دلار معامله می‌شد. این تحلیل با بررسی هر اوج کاهشی در چرخه‌های قبلی و تحلیل زمان اوج قیمتی انجام شد. دوره تضعیف بازده زمانی رخ می‌دهد که بازده یک استراتژی با گسترده‌تر شدن کاربرد آن کاهش یابد و نهایتاً باعث ریزش شدید قیمت و برداشت سود عمده شود.

With همچنین اهداف قیمتی سه‌ماهه برای ۲۰۲۵ را بر اساس این تحلیل ارائه کرده است.

هشدار درباره تعداد محدود چرخه‌ها

این پژوهشگر هشدار داده که مطالعه وی تنها بر چهار چرخه بازاری مبتنی است و باید با شک و تردید قابل‌توجهی بررسی شود.

فعالیت هولدرهای بلندمدت

طبق داده‌های Glassnode، هولدرهای بلندمدت (۱ تا ۵ سال) در مجموع ۴.۰۲ میلیارد دلار بیت کوین منتقل کرده‌اند که بالاترین حجم خرج‌شده از فوریه ۲۰۲۵ است. سهم دوره ۳ تا ۵ ساله با ۲.۱۶ میلیارد دلار در این چرخه پنجمین میزان بزرگ خرج‌شده را به خود اختصاص داده است.

همان‌طور که در نمودار دیده می‌شود، هزینه هولدرهای بلندمدت معمولاً با اوج قیمت‌ها هم‌راستا است که نشان‌دهنده برداشت سود است. در حال حاضر قیمت بیت کوین در حفظ سطح ۱۱۰٬۰۰۰ دلاری دچار مشکل است اما در صورت هم‌زمانی با افزایش ذخایر صرافی‌ها، ممکن است نوسانات تندتری رخ دهد. هم‌زمان، موجودی بیت کوین در صرافی‌ها همچنان روند کاهشی دارد.

دیدگاه تکنیکال و اصلاح احتمالی

از منظر تکنیکال، بیت کوین از کف حدود ۷۴٬۵۰۰ دلار، سری اوج و کف‌های بالاتر را شکل داده و پس از هر سقف جدید، بازه نوسانی (سایدوی) را قبل از شکست بعدی تجربه کرده است. اصلاح جاری نیز این الگو را بازتاب می‌دهد و آخرین کف محلی در ۱۰۷٬۳۰۰ دلار قرار دارد که ده روز پیش به عنوان سقف محلی ثبت شده بود.

با این حال، یک اصلاح عمیق‌تر ممکن است در راه باشد. بر اساس داده‌های تاریخی، معامله‌گر ناشناس TXMC اشاره کرده که بیت کوین ممکن است در آستانه پایان یک دنباله هفتگی سبز باشد. به گفته وی: «هفت تا هشت هفته سبز متوالی طولانی‌ترین دنباله‌هایی است که از سال ۲۰۱۳ تاکنون بیت کوین به آن دست یافته است، قبل از اینکه اصلاح یا تثبیت انجام دهد. هفته گذشته هفتمین هفته سبز بود.»