موقعیت طلایی فروش سهام مایکرو استراتژی؛ بیت کوین زیر ۱۱۰ هزار دلار

با گیر کردن قیمت

قیمت بیت کوین (BTC) همچنان بین سطوح ۱۰۸ و ۱۱۰ هزار دلار گرفتار است. در حالی که BTC در این وضعیت نامشخص باقی مانده است، شرکت فناوری مایکل سیلور، مایکرو استراتژی (MSTR)، چندین سیگنال فروش نشان می‌دهد. به نظر می‌رسد قیمت سهام MSTR در حال تکرار الگوی فراکتالی ۲۰۲۱ است و شتاب صعودی خود را از دست داده است. با وجود این نشانه‌های نزولی، آیا زمان مناسبی برای فروش سهام MSTR است؟

از ۱۸ نوامبر ۲۰۲۴، سهام MSTR نزدیک به ۵۶ درصد افت کرده و سپس از کف سقوط تا ۳۶۴ دلار حدود ۵۵ درصد جهش کرده است؛ و در حال حاضر نیز بر اساس داده‌های TradingView، به همین قیمت معامله می‌شود. تا روز ۲۹ مه ۲۰۲۵، سهام ۱.۶۶ درصد رشد کرده و در جلسه پیش‌ازبازگشایی بازار با قیمت ۳۶۰.۷۰ دلار معامله می‌شود. از سوی دیگر، قیمت بیت کوین امروز ۰.۶۱ درصد رشد داشته و در سطح ۱۰۸۴۶۲ دلار قرار دارد.

شرکت فناوری مستقر در ویرجینیا، مایکرو استراتژی، بزرگ‌ترین دارنده بیت کوین در جهان است و تعداد ۵۸۰٬۲۵۰ BTC در اختیار دارد. آخرین خرید این شرکت شامل ۴۰۲۰ بیت کوین به ارزش ۴۲۷ میلیون دلار بوده است. با قیمت فعلی ۱۰۸۵۰۰ دلار برای هر BTC، دارایی‌های MSTR برابر با ۶۲٫۹۴۴ میلیارد دلار است. میانگین قیمت خرید این رمزارزها ۶۹۹۷۹ دلار بوده که حدود ۳۵ درصد کمتر از قیمت کنونی است.

علیرغم دارایی چشمگیر بیت کوین در ترازنامه مایکرو استراتژی، قیمت سهام آن نشانه‌هایی از ضعف نشان می‌دهد و در آستانه افت دو رقمی قرار دارد. چشم‌انداز کوتاه‌مدت بیت کوین نزولی است و احتمال سقوط را هشدار می‌دهد.

در نمودار هفتگی، قیمت سهام MSTR در حال نشان دادن علائمی است که فراکتال سال ۲۰۲۱ را تکرار می‌کند. این فراکتال شامل چند عنصر کلیدی است که تاکنون ظاهر شده‌اند و این احتمال را تقویت می‌کنند که نتیجه نزولی تکرار شود.

تداوم تاریخ

در سال ۲۰۲۱، تشکیل «قله‌های مساوی» با سقوط ۱۸۲ روزه دنبال شد که طی آن قیمت سهام مایکرو استراتژی ۸۵ درصد کاهش یافت و در سطح ۱۳.۴۱ دلار به یک کف محلی رسید؛ محدوده‌ای که تقاضا را نشان می‌داد. داستان دارد تکرار می‌شود، چرا که قیمت در حال ساختن قله‌های مساوی است در حالی که RSI در حال افت است که به‌وضوح کند شدن روند صعودی را نشان می‌دهد.

چه چیزی در انتظار است؟

نمودار هفتگی به‌صراحت محدوده تقاضا را در ۱۸۳.۷۰ دلار نشان می‌دهد که تقریباً ۴۸.۳۵ درصد پایین‌تر است. بنابراین، سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار اصلاح ۵۰ درصدی قیمت سهام MSTR را در هفته‌های آینده داشته باشند.

Caption: NASDAQ:MSTR Stock Price 1-Week Chart

بر اساس تحلیل فوق، قیمت سهام MSTR ضعیف به نظر می‌رسد و همه علائم احتمال سقوط را نشان می‌دهند. در کنفرانس اخیر بیت کوین، مایکل سیلور در پاسخ به این سؤال که اگر بیت کوین زیر NAV شرکت سقوط کند چه خواهد شد، گفت:

«اگر چیزی با پریمیوم سنگینی mispriced شده باشد، ممکن است ما بفروشیم تا آن پریمیوم را کسب کنیم، نه این‌که قیمت را پایین بیاوریم، بلکه برای گرفتن آن پریمیوم.»

ثبت یک شکست از قله‌های مساوی و بسته شدن کندل هفتگی بالای ۴۳۷.۶۱ دلار می‌تواند این دیدگاه نزولی را بی‌اعتبار کند.

در پایان، پیش‌بینی قیمت میان‌تا بلندمدت برای سهام مایکرو استراتژی سیگنال «فروش قوی» را نشان می‌دهد. دلیل دیگر تقویت این دیدگاه نزولی، ضعف اخیر بیت کوین طی هفته گذشته است. بسیاری از سرمایه‌گذارانی که قبل از تأیید ETF اسپات بیت کوین سهام MSTR را خریدند، آن را معادل بیت کوین می‌دانستند. بنابراین، چشم‌انداز احتمالی سقوط BTC می‌تواند به عنوان مانعی برای قیمت سهام عمل کند.