پیشنهاد CZ برای DEX دارک پول پس از لیکویید ۱۰۰ میلیون دلاری
مفاهیم کلیدی- CZ پیشنهاد راه‌اندازی DEX دارک پول برای محافظت از معاملات بزرگ را مطرح کرد.
- لیکویید ۱۰۰ میلیون دلاری هایپرلیکوئید انگیزه اصلی این پیشنهاد بود.
- فناوری zk-proof و موتورهای ریسک تطبیقی برای تحقق DEX دارک پول ضروری‌اند.
پیشنهاد DEX دارک پول برای محافظت از معاملات بزرگ
در حرکتی که در توییتر کریپتو بحث‌های جدی را به‌راه انداخته، هم‌بنیان‌گذار بایننس، چانگ‌پنگ «CZ» ژائو، راه‌حلی نوآورانه برای مشکلی قدیمی در امور مالی غیرمتمرکز ارائه کرد: آسیب‌پذیری معاملات بزرگ در صرافی‌های غیرمتمرکز شفاف.
او پیشنهاد داد یک DEX دارک پول پرپچوال سوآپ راه‌اندازی شود تا نهنگ‌ها از فرانت‌رانی، حملات MEV و شکار لیکویید شدن محافظت شوند.
چالش نمایش لحظه‌ای سفارش‌ها
ژائو در پستی در شبکه X نوشت: «اگر می‌خواهید یک میلیارد دلار از یک ارز دیجیتال بخرید، نمی‌خواهید دیگران تا پایان معامله خبردار شوند.» این مشکل در DEXهای پرپچوال که سطوح لیکویید شدن علنی است، حادتر می‌شود. بازیگران مخرب می‌توانند قیمت را به آستانه لیکویید هدایت کنند و موجب خالی شدن موقعیت‌های بزرگ شوند.
نمونه موردی: لیکویید ۱۰۰ میلیون دلاری در هایپرلیکوئید
اظهارات CZ درست پس از اتفاقی جنجالی مطرح شد که در آن معامله‌گری به نام جیمز وین نزدیک به ۱۰۰ میلیون دلار پوزیشن لانگ بیت کوین در پلتفرم هایپرلیکوئید داشت. زمانی که بیت کوین تا زیر ۱۰۵٬۰۰۰ دلار سقوط کرد، موقعیت‌های او لیکویید شدند و شایعاتی از شکار لیکویید سازمان‌یافته مطرح شد.
در شبکه X شایع شد که جاستین سان از ترون به این گروه علاقه نشان داده و حتی اریک ترامپ، فرزند دونالد ترامپ، در جلسات آن‌ها دعوت شده بود. اگرچه این ادعاها تأیید نشده، اما نشان می‌دهد معامله‌گران بزرگ در بازارهای شفاف DeFi چقدر آسیب‌پذیر هستند.
دارک پول در بازارهای سنتی و چالش انتقال به DeFi
دارک پول‌ها در بازارهای مالی سنتی (TradFi) این امکان را فراهم می‌کنند که معاملات بزرگ خارج از دفتر سفارش عمومی انجام شود. طبق گفته CZ، دارک پول‌های سنتی معمولاً «۱۰ برابر بزرگ‌تر» از تالارهای معاملات شفاف هستند و معامله‌گران را در برابر فرانت‌رانی، لغزش قیمت و تأثیرات اضافی بازار محافظت می‌کنند.
اما انتقال این مدل به DeFi آسان نیست. ماریا کارولا، مدیرعامل StealthEX، می‌گوید «چالش اصلی در ساخت یک DEX دارک پول پرپچوال، هم‌زمان رسیدن به حریم خصوصی و قابلیت اثبات صحت تراکنش‌هاست.» او استفاده از فناوری‌هایی مانند zk-SNARK یا zk-STARK را پیشنهاد می‌کند که امکان تأیید تراکنش بدون افشای جزئیات حساس را می‌دهد.
با این حال کارولا هشدار می‌دهد که «عدم شفافیت دو لبه است.» اگرچه جلوی فرانت‌رانی را می‌گیرد، می‌تواند رفتارهای دستکاری‌شده را نیز پنهان کند، به‌ویژه در محیط‌های اهرمی مثل سوآپ‌های پرپچوال.
گام بعدی: طراحی دارک پول در زنجیره
برای جبران این ایرادات، کارولا پیشنهاد می‌کند موتورهای ریسک تطبیقی و سیستم‌های شناسایی رفتارهای غیرعادی با قابلیت حساب‌دهی رمزنگاری‌شده اضافه شوند. خلاصه اینکه اگر قرار باشد معاملات مخفی شوند، باید نظارت هوشمندانه‌تری روی سیستم وجود داشته باشد.
CZ خود نیز اذعان دارد که شفافیت در جذب نقدینگی توسط مارکت میکرها نقش دارد و نمی‌گوید ایده‌اش بی‌نقص است. اما او با این پیشنهاد قصد دارد فضا را برای توسعه‌دهندگان جذاب‌تر کند تا طراحی دارک پول‌های درون‌زنجیره‌ای—چه با مخفی کردن دفتر سفارش و چه با تاخیر در نمایش واریزها—را بررسی کنند و بستری امن‌تر برای معامله‌گران نهادی بسازند.
لینک خبر
