استراتژی با عرضه سهام ممتاز ۲۵۰ میلیون دلاری به‌دنبال خرید ۲۳۵۰ بیت کوین

بیت کوین

مفاهیم کلیدی

• عرضه ۲.۵ میلیون سهم ممتاز STRD به ارزش ۲۵۰ میلیون دلار توسط استراتژی

• منابع جذب‌شده برای خرید حدود ۲۳۵۲ بیت کوین جدید و تأمین سرمایه در گردش

• سهام ممتاز سری A سود سالانه ۱۰٪ پرداخت کرده و در رویدادهای بنیادی قابل بازخرید است

مایکل سیلور از طریق عرضه سهام ممتاز ۲۵۰ میلیون دلاری برای خرید

استراتژی، شرکت formerly مایکرو استراتژی، قصد دارد از طریق عرضه اولیه عمومی نوع جدیدی از سهام ممتاز دائم مبلغ ۲۵۰ میلیون دلار جمع‌آوری کند تا بتواند بیت کوین بیشتری خریداری کند. استراتژی در بیانیه‌ای به تاریخ ۲ ژوئن اعلام کرد که می‌خواهد ۲.۵ میلیون سهم از سهام ممتاز دائم سری A با سود ۱۰٪ و با نماد STRD را به قیمت هر سهم ۱۰۰ دلار صادر کند. درآمد حاصل از این عرضه برای خرید بیت کوین اضافی و تأمین سرمایه در گردش استفاده خواهد شد.

سهام ممتاز دائم معمولاً تا ابد سود ثابت پرداخت می‌کنند، بدون تاریخ سررسید و معمولاً در پرداخت‌ها نسبت به سهام عادی اولویت دارند. عرضه سهام ممتاز استراتژی تنها برای سرمایه‌گذاران نهادی و تعدادی سرمایه‌گذار غیرفرهنگی منتخب در دسترس خواهد بود.

این عرضه ابزار جدیدی را در اختیار استراتژی قرار می‌دهد تا خریدهای بیت کوین خود را تأمین مالی کند، که تاکنون عمدتاً از طریق صدور سهام عادی و اوراق قابل تبدیل انجام می‌شد. استراتژی با در اختیار داشتن ۵۸۰,۹۵۵ بیت کوین، معادل بیش از ۶۱.۷ میلیارد دلار، بزرگ‌ترین دارنده سازمانی بیت کوین در جهان است. به‌علاوه، داده‌های BitcoinTreasuries.NET نشان می‌دهد که دارایی‌های بیت کوین استراتژی بیش از دو برابر مجموع دارایی‌های بیت کوین ۱۱۷ شرکت فهرست‌شده دیگر است.

مبلغ ۲۵۰ میلیون دلار می‌تواند به خرید حدود ۲,۳۵۱.۸ بیت کوین بر اساس قیمت فعلی بازار (۱۰۶,۳۲۵ دلار برای هر بیت کوین) اختصاص یابد. مایکل سیلور، رئیس اجرایی و یکی از بنیان‌گذاران شرکت، که استراتژی سرمایه‌گذاری بیت کوین شرکت را هدایت می‌کند، در رأس این طرح قرار دارد.

دارندگان سهام STRD مشمول دریافت سود نقدی سالانه ۱۰٪ خواهند بود، اما تنها در صورتی که توسط هیئت مدیره استراتژی یا کمیته مجاز اعلام شود. این سودها انباشته نمی‌شوند؛ یعنی اگر پرداختی انجام نشود، به دوره‌های بعد منتقل نخواهد شد. در صورت اعلام، سودهای STRD در آخرین روز هر فصل مالی، از ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۵ پرداخت خواهد شد.

استراتژی می‌تواند در صورت باقی ماندن کمتر از ۲۵٪ از کل سهام منتشرشده، تمام سهام STRD را برای نقدی بازخرید کند. همچنین اگر «تغییر بنیادی» رخ دهد، دارندگان STRD می‌توانند از شرکت بخواهند سهام خود را بازخرید کند. در هر دو حالت، قیمت بازخرید شامل اولویت تسویه ۱۰۰ دلاری و هر سود اعلام‌شده پرداخت‌نشده خواهد بود.

بانک‌های وال‌استریت بارکلیز، مورگان استنلی، موئیلیس و شرکت TD Securities مدیریت فروش STRD را بر عهده دارند و چندین شرکت سرمایه‌گذاری از جمله The Benchmark Company و AmeriVet Securities از این عرضه حمایت می‌کنند. این عرضه تحت یک بیانیه ثبت‌نام قفسه‌ای مؤثر نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده انجام می‌شود.