خالق بولینگر: پایان فاز صعودی بیت کوین و احتمال ریزش قیمت

قیمت

آیا آغاز سقوط قیمت بیت کوین نزدیک است؟ تا تاریخ ۴ ژوئن ۲۰۲۵، سرمایه‌گذاران باید خود را برای ریزشی احتمالی آماده کنند چرا که سیگنال‌های مهم فروش ظاهر شده‌اند. جان بولینگر، خالق بولینگر باند، در نمودار BTC/USD الگوی نزولی را مشاهده کرده که می‌تواند نشانه «پایان فاز صعودی» باشد. علاوه بر این، کاهش شدید نوسان تلویحی ۳۰ روزه و افت نرخ بهره باز معاملات آتی و اختیار در CME از کاهش اعتماد معامله‌گران حرفه‌ای حکایت دارد و تردیدهایی درباره اصلاح احتمالی بیت کوین ایجاد کرده است.

الگوی «سه تلاش برای رسیدن به اوج»

جان بولینگر، تحلیلگر تکنیکال مطرح، در توییتی در تاریخ ۴ ژوئن ۲۰۲۵ به الگوی «Three Pushes to a High» در نمودار روزانه BTC/USD اشاره کرد که قیمت سه بار به باند بالایی بولینگر برخورد کرده است. این الگو معمولاً نشانه پایان فاز صعودی است و نشان می‌دهد حرارت خرید در حال کم شدن است. برخوردهای مکرر به باند بالایی اغلب شرایط اشباع خرید را نشان می‌دهد و شکست‌خوردن تلاش‌های شکست سقف، ضعف فشار خرید را تأیید می‌کند.

روند قیمت و سطوح حمایتی

از ۲۳ مه تاکنون، قیمت بیت کوین ۶.۵۴٪ ریزش کرده و در حال حاضر بالای حمایت ۱۰۴٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود. در صورت تضعیف بیشتر، احتمال بررسی مجدد محدوده ۱۰۲٬۴۲۰ دلار (باند پایینی بولینگر) وجود دارد. شکست این سطح می‌تواند تغییر احساسات به نفع فروشندگان را تایید کند؛ بنابراین سرمایه‌گذاران باید احتیاط کنند.

کاهش نوسان تلویحی و علاقه باز CME

نوسان تلویحی ۳۰ روزه بیت کوین تا ۳ ژوئن ۲۰۲۵ به پایین‌ترین حد ۱۱ ماهه رسیده که نشانه انتظار برای نوسانات کمتر است. در کنار کاهش علاقه باز معاملات آتی و اختیار در CME، نشان می‌دهد معامله‌گران حرفه‌ای رویکرد محتاطانه‌تری در پیش گرفته‌اند.

تغییر جهت سرمایه‌گذاران به اتریوم

کاهش بازار آتی نسبت (basis) نیز حاکی از سودآوری کمتر نگهداشتن قراردادهای آتی نسبت به بیت کوین نقدی است که معمولاً نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران حرفه‌ای در حال کاهش تعهدات خود هستند. یکی از دلایل این تغییر می‌تواند ابهام در سیاست‌های کلان اقتصادی و افزایش تمایل مؤسسات به اتریوم باشد؛ به‌عنوان مثال، بلک‌راک پس از فروش بیت کوین اقدام به خرید ETH کرده است.

انتقال whales اتریوم

علاوه بر این، ابراکساس کپیتال ۱۳٬۷۷۱ ETH به ارزش ۳۶.۴ میلیون دلار (با قیمت ۲٬۵۰۰ دلار) را طی ۱۲ ساعت گذشته از بایننس خارج کرده و به کیف‌پول سرد منتقل کرده است. چندین نهنگ دیگر نیز همین روند را در پیش گرفته‌اند که توضیح‌دهنده کاهش نوسان تلویحی و چشم‌انداز اصلاحی بیت کوین است.

تحلیل نمودارها

نمودار روزانه بیت کوین نشان می‌دهد از ATH حدود ۱۱۲٬۰۰۰ دلار سه قله پایین‌تر شکل گرفته است. شکست حمایت ۱۰۲٬۹۰۰ دلاری ساختار بلندمدت بازار را نزولی می‌کند و می‌تواند سقوط به محدوده ۱۰۱٬۰۰۰ یا حمایت روانی ۱۰۰٬۰۰۰ دلار را به دنبال داشته باشد.

Caption: BTC/USDT 1-Day Chart

نمودار چهار ساعته

در نمودار ۴ ساعته، از کف ۱۰۳٬۰۳۲ دلار در ۳۱ مه، روند هرچند متزلزل اما با قله‌ها و کف‌های بالاتر ادامه یافته است. هم‌اکنون قیمت در ۱۰۴٬۶۲۹ دلار معامله می‌شود و پس از برخورد به حمایت ۱۰۴٬۲۷۴ دلار افزایش جزئی داشته است. در صورت حفظ ساختار صعودی، احتمال جهش تا مقاومت ۱۰۷٬۷۸۲ دلار وجود دارد.

Caption: BTC/USDT 4-Hour Chart

چشم‌انداز کوتاه‌مدت

شکست حمایت ۱۰۲٬۹۰۰ دلار می‌تواند موجی ۴٪ الی ۶٪ ریزشی تا ناحیه حمایت ۹۷٬۰۰۰ تا ۹۸٬۰۰۰ دلار به راه اندازد. این محدوده برای جذب خریداران ذخیره‌شده زیر ۱۰۰٬۰۰۰ دلار اهمیت دارد.

نتیجه‌گیری

قیمت بیت کوین در نقطه حساسی قرار دارد: سیگنال پایان فاز صعودی از سوی جان بولینگر، کاهش شدید نوسان تلویحی و افت فعالیت CME همه حاکی از احتمال ریزش در ژوئن ۲۰۲۵ است. معامله‌گران باید بر سطوح کلیدی تمرکز کرده و مدیریت ریسک دقیقی داشته باشند. اگرچه بازگشت صعودی امکان‌پذیر است، اما نشانه‌های فعلی تمایل به سمت نزول را نشان می‌دهد؛ لذا احتیاط ضروری است.