چرا بیت کوین در زیر ۱۰۴ هزار دلار گیر کرده و مومنتوم صعودی ندارد؟

Bitcoin در منطقه کلیدی متوقف شده: چه چیزی مانع جهش BTC می‌شود؟

Bitcoin (BTC) از سقف تاریخی اخیر خود در 111 هزار دلار عقب‌نشینی کرد و در زمان نگارش خبر با قیمت 102,994 دلار معامله شد. این کاهش تقریباً 7.21 درصدی تردید واضحی در بین معامله‌گران خرد ایجاد کرده است. حجم کل انتقالات (0–10K دلار) از 423 میلیون دلار به 408 میلیون دلار کاهش یافت. هم‌زمان، تغییر تقاضای سرمایه‌گذاران خرد در 30 روز گذشته از +5٪ به -0.11٪ رسید. این کاهش اشتیاق در میان معامله‌گران خرد نشان از ضعیف شدن مومنتوم دارد. بنابراین، بدون بازگشت مشارکت این گروه، بیت کوین ممکن است در بازپس‌گیری سقف‌های اخیر یا حفظ یک برگشت پایدار با مشکل مواجه شود.

Source: CryptoQuant

جالب اینکه، میزان ذخیره بیت کوین در صرافی‌ها 2.16٪ کاهش یافته و به 244.01 میلیارد دلار رسیده است که نشان‌دهنده نگهداری کمتر کوین‌ها در صرافی‌هاست. این معمولاً نشانه کاهش فشار فروش است، زیرا دارایی‌ها از صرافی‌ها خارج و به کیف‌پول‌های امانتی منتقل می‌شوند. با این حال، افت هم‌زمان قیمت نشان می‌دهد که خریداران این تغییر را جذب نکرده‌اند. به عبارت دیگر، ممکن است فروشندگان کنار رفته باشند، اما تقاضا همچنان کُند باقی مانده است. بنابراین، کاهش ذخایر به تنهایی تأثیر صعودی ایجاد نمی‌کند. بیت کوین نیازمند ورود قوی سرمایه نقدی (spot) و انباشت فعال است تا واکنش مثبتی نشان دهد که هیچ‌یک در شرایط کنونی مشهود نیست.

Source: CryptoQuant

مقدار Supply-Adjusted Coin Days Destroyed (CDD) تنها 0.29٪ افزایش یافت که نشان‌دهنده فعالیت حداقلی دارندگان بلندمدت است. این حرکت کم، بازتاب عدم اقدام استراتژیک است نه ترس یا توزیع. تصمیم آن‌ها برای کنار ایستادن، اعتماد به داستان بلندمدت بیت کوین را نشان می‌دهد اما در کوتاه‌مدت با تردید همراه است. البته این امر خطر فروش ناشی از وحشت را کاهش می‌دهد، اما شانس بازگشت مومنتوم بدون حمایت آن‌ها را نیز محدود می‌کند.

Source: CryptoQuant

بیت کوین نتوانست بالای سطح برگشتی فیبوناچی 0.236 روی 103,592 دلار باقی بماند و با قیمت حدود 102,994 دلار معامله شد. هم‌زمان، مقاومت پارابولیک SAR در 107,439 دلار شکل گرفته است. این دو سطح موانع قابل‌توجهی هستند که تلاش‌های اخیر برای بازپس‌گیری مومنتوم را رد کرده‌اند. ساختار کلی روند ضعیف‌تری را نشان می‌دهد و خریداران نتوانسته‌اند کنترل را بالای سطوح کلیدی فنی حفظ کنند. بنابراین، تا زمانی که قیمت زیر محدوده‌های مقاومتی فیب و SAR باقی بماند، فروشندگان همچنان بر فضای کوتاه‌مدت مسلط خواهند بود. حالا بازپس‌گیری بالای 104 هزار دلار برای بازگرداندن احساسات به سمت صعودی ضروری است.

Source: TradingView

با کاهش تقاضای خرد، افت ذخایر صرافی‌ها بدون تأثیر واقعی و فعالیت اندک CDD، به نظر می‌رسد بیت کوین قرار است در یک فاز رِنج باقی بماند. تا بازگشت تقاضای معنادار از طریق ورود سرمایه خرد یا انباشت بلندمدت، ممکن است بیت کوین زیر مقاومت‌های اصلی گرفتار بماند. بنابراین، بازیابی قیمت نه تنها به کاهش تعداد فروشندگان بلکه به اعتماد جدید، حجم قوی و بازپس‌گیری سطوح کلیدی بستگی دارد.