آیا انتقال عظیم پپه توسط نهنگ، هشدار ریزش جدید برای بازار است؟

ورود نهنگ بزرگ PEPE به بایننس؛ آیا باید معامله‌گران نگران باشند؟

یک نهنگ بزرگ به تازگی یک تریلیون توکن پپه (PEPE) به ارزش ۱۱.۶۵ میلیون دلار را پس از ۲۱ روز هولد کردن، به صرافی بایننس منتقل کرده است. این نهنگ پیش از آن، ۲.۲۰۹ تریلیون پپه به ارزش ۲۷.۶۸ میلیون دلار برداشت کرده بود و همچنان ۱.۲ تریلیون توکن به ارزش تقریبی ۱۴ میلیون دلار در اختیار دارد. این انتقال برای این نهنگ، زیان تحقق‌یافته ۱.۹۵ میلیون دلاری به همراه داشت. چنین رفتارهایی معمولاً پیش از تغییر روند یا فاز خروج نهنگ‌ها مشاهده می‌شود. بنابراین این فروش سنگین تنها برداشت سود نیست و ممکن است نشانه‌ای از آماده شدن نهنگ‌ها برای توزیع دارایی‌هایشان باشد؛ به‌ویژه اگر قیمت در این محدوده ضعیف عمل کند.

داده‌های پلتفرم IntoTheBlock نشان می‌دهد که خالص ورود و خروج PEPE در هفت روز گذشته با رشدی چشمگیر+۱۱۴۴.۶۵ درصدی مواجه بوده است؛ با این حال، شاخص ۳۰روزه همچنان به شدت منفی و برابر با ۱۹۶۸.۶۰- درصد است. این موضوع نشان می‌دهد که ورود اخیر تنها یک انحراف موقتی نسبت به روند کلی خروج سرمایه از بازار قلمداد می‌شود. با توجه به انتقال نهنگ نیز به نظر می‌رسد که نهنگ‌ها بیشتر در حال انتقال توکن‌ها به صرافی جهت توزیع هستند، نه برای انباشت. پس ورودهای کوتاه‌مدت می‌تواند گمراه‌کننده باشد، به‌ویژه اگر پیش از فروش رخ دهد. در نتیجه این تغییرات، اگرچه در ابتدا صعودی به نظر می‌رسند اما با بررسی دقیق‌تر، می‌توان آن را یک علامت هشداردهنده تلقی کرد.

PEPE در وضعیت حساس تکنیکال قرار دارد

در حال حاضر پپه روی حمایت قوی محدوده ۰.۰۰۰۰۰۹۷۰ دلار در حال تثبیت بوده و در یک الگوی پرچم مثلثی (Pennant) قرار گرفته است. این توکن هنگام نگارش این خبر با قیمت ۰.۰۰۰۰۱۱۴۷ دلار معامله می‌شد و ساختار مثلث به انتهای خود نزدیک شده بود. شکسته شدن مقاومت ۰.۰۰۰۰۱۲۳۶ دلار می‌تواند آغازگر حرکت صعودی جدیدی باشد؛ اما در صورت شکست حمایت، این الگو باطل شده و موج فروش قدرتمندی به بازار وارد می‌شود. فشار قیمت نشانه‌ای از یک حرکت مهم محتمل می‌دهد و بنابراین، این الگو تعیین‌کننده مسیر کوتاه‌مدت و احساسات غالب در بازار پپه است.

شرایط نامطمئن در بازار مشتقات PEPE

نرخ بهره‌های تامین سرمایه (Funding Rate) در بازار مشتقات پپه هم‌اکنون ۰.۰۰۷۰ درصد بوده که نشانه تمایل خفیف به معاملات لانگ است. هرچند این نرخ تقریباً ثابت مانده و زوری در بازار دیده نمی‌شود؛ به همین دلیل تردید میان معامله‌گران آشکار است و هیچ سوی قدرتمندی وجود ندارد. حجم لیکوئید شدن پوزیشن‌های لانگ به ۱۳۷.۱ هزار دلار رسیده در حالی‌که شورت‌ها فقط ۴.۰۳ هزار دلار معامله لیکوئید شده داشتند. این یعنی خریداران بیش از حد ریسک کرده‌اند و علی‌رغم تثبیت قیمت، بشدت آسیب می‌بیند. اگر مقاومت‌ها بشکند، حجم لیکوئیدهای لانگ می‌تواند بیشتر شود و تا زمانی که گاوها کنترل را با حجم معاملات بازپس نگیرند، احتمالا روند صعودی کوتاهی را خواهیم دید و فروشندگان از نوسان بازار سود می‌برند.

سطوح کلیدی و تله لیکوئیدیشن

بر اساس نقشه لیکوئیدیشن‌های CoinGlass، سطح ۰.۰۰۰۰۱۱۱۴ دلار پرریسک‌ترین منطقه با وجود معاملات اهرمی ۲۵ و ۵۰ برابری است. پپه هم‌اکنون روی این سطح در حال معامله است و این نقطه به عرصه جدال معاملات لانگ و شورت تبدیل شده. عبور قیمت از این محدوده می‌تواند باعث لیکوئید شدن معاملات شورت شده و بازار را ناگهان به بالا ببرد. در مقابل، بازگشت قیمت از همین نقطه معامله‌گران لانگ ضعیف را حذف می‌کند و فشار فروش را افزایش می‌دهد. بنابراین، واکنش بازار نسبت به این سطح کلیدی می‌تواند روند بعدی پپه را مشخص کند.

جمع‌بندی: هشدار برای روند نزولی

ورود ۱۱.۶۵ میلیون دلاری نهنگ به بایننس، لیکوئید شدن سنگین معاملات لانگ و نوسان ورود و خروج سرمایه، همه بازار پپه را به سمت نزولی شدن سوق داده‌اند. هرچند حمایت کلیدی هنوز حفظ شده، اما نشانه‌ها حکایت از ضعف گاوها دارند. اگر قیمت محدوده ۰.۰۰۰۰۰۹۶۶ دلار را از دست بدهد، روند نزولی می‌تواند سرعت بیشتری بگیرد. پس آری، این اقدامات نهنگ می‌تواند زنگ خطر برای موج فروش دیگری باشد؛ مگر آن‌که گاوها به سرعت و با حجم بالا وارد شوند.