آیا بیت کوین آماده رکوردشکنی است؟ بررسی الگوها و رفتار سرمایه‌گذاران

تحلیل الگوهای نموداری

قیمت بیت کوین (BTC) پس از تشکیل کف محلی در محدوده ۱۰۰٬۳۰۰ دلار در ۶ ژوئن، موفق به شکست خط روند نزولی خود شد و حالا به نظر می‌رسد این رمزارز در آستانه تست مجدد بالاترین قیمت تاریخی قرار دارد.

در نمودار هفتگی بیت کوین، کندلی با الگوی دوجی ظاهر شده است که موفق به جذب نقدینگی فروشندگان در سه هفته گذشته شده است. کندل دوجی با بدنه کوچک و سایه‌های بلند نشانه‌ای از تردید و عدم تصمیم‌گیری بین خریداران و فروشندگان است و معمولاً قبل از حرکت‌های قوی قیمت ظاهر می‌شود. جذب نقدینگی اخیر زیر این کندل می‌تواند نشانه پایان فشار نزولی و آغاز جهش صعودی باشد.

با این حال، تحلیلگر رمزارز، Jackis هشدار داد که این دوجی هفتگی به تأیید نیاز دارد. او گفت: «دوجی هفتگی بیت کوین بعد از رد سقف‌های قبلی به تنهایی اهمیت چندانی ندارد؛ مشابه این اتفاق قبل از کرونا هم افتاد. باید منتظر تأیید حرکتی صعودی باشیم—در این صورت فقط امکان رشد فراهم می‌شود.»

در تکمیل سناریوی صعودی، معامله‌گر کریپتو، Krillin به الگوی تکرار شونده‌ای (fractal) بین رفتار قیمتی بیت کوین پس از تأیید ETF اسپات در ژانویه ۲۰۲۴ و وضعیت کنونی اشاره کرد. این الگو شامل یک «کندل قدرتمند» است که احتمال وقوع جهش قیمتی قوی را نشان می‌دهد. سابقه این نوع الگوها در تایم‌فریم بالاتر دارای دقت ۷۰ تا ۸۰ درصدی در پیش‌بینی تغییر روند بوده است.

در اوایل سال ۲۰۲۴، بیت کوین پس از یک دوره تثبیت، جهش قابل توجهی را تجربه کرد. با قرار گرفتن قیمت بیت کوین بالای ۱۰۶٬۰۰۰ دلار در تاریخ ۹ ژوئن، احتمال تکرار چنین جهشی و رسیدن به محدوده ۱۱۰٬۰۰۰ تا ۱۲۰٬۰۰۰ دلار وجود دارد.

هم‌زمان با تغییرات تکنیکال، احساسات بازار نیز به سمت جمع‌آوری بیت کوین متمایل شده است. طبق داده‌های منتشرشده توسط پژوهشگر بیت کوین، Axel Adler Jr.، حجم معاملات اسپات صرافی‌های متمرکز (CEXs) به پایین‌ترین سطوح از اکتبر ۲۰۲۰ رسیده است. داده‌ سایت CryptoQuant نیز حجم معاملات بازار اسپات را تنها ۹۶۵.۶ میلیون دلار نشان می‌دهد، در حالی که معاملات آتی همچنان بالا باقی مانده است.

این وضعیت نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بار دیگر وارد «حالت HODL» شده‌اند؛ مشابه فازی که قبل از رشد انفجاری بیت کوین در اواخر ۲۰۲۰ شکل گرفت.

در تکمیل این روند، تحلیلگر آنچین، Boris، به رفتار متفاوت میان دارندگان کوتاه‌مدت و بلندمدت بیت کوین اشاره کرد. طی ۳۰ روز گذشته، دارندگان کوتاه‌مدت (STH) همزمان با رشد بیت کوین تا محدوده ۱۱۰٬۰۰۰ دلار، حدود ۵۹۲ هزار بیت کوین را واگذار کرده‌اند که نشان‌دهنده عدم اطمینان یا ثبت سود است. در مقابل، دارندگان بلندمدت (LTH) که بیش از ۱۵۵ روز بیت کوین نگه داشته‌اند، از زمان سقف تاریخی اخیر تا کنون، ۶۰۵ هزار بیت کوین به سبد خود افزوده‌اند. Boris توضیح داد: «در حالی که دارندگان کوتاه‌مدت از بازار خارج می‌شوند، دارندگان بلندمدت جای آن‌ها را می‌گیرند؛ این موضوع نشان می‌دهد روند صعودی فعلی تنها حاصل حدس و گمان نیست و ساختار مستحکمی توسط دست‌های قوی حمایت می‌شود.»