ریسک نوسان شدید بیت کوین با انقضای آپشن ۳ میلیارد دلاری؛ حمایت و مقاومت کجاست؟

انقضای قراردادهای اختیار معامله بیت کوین به ارزش نزدیک به ۳ میلیارد دلار؛ آیا افت بیت کوین ادامه دارد؟

حدود ۲.۹۶ میلیارد دلار قرارداد اختیار معامله بیت کوین قرار است روز جمعه ۱۴ ژوئن منقضی شود. این امر می‌تواند به نوسانات بیشتر در بازارهای ارز دیجیتال که به تازگی آسیب‌پذیر شده‌اند، منجر شود. طبق داده‌های دِریبیت، این قراردادها که ساعت ۸:۰۰ صبح به وقت جهانی به پایان می‌رسند، یکی از بزرگ‌ترین انقضاهای این فصل به شمار می‌آید.

تعادل میان قراردادهای خرید و فروش؛ نسبت پوت به کال ۰.۹۵

داده‌ها نشان می‌دهد که میزان قراردادهای خرید و فروش تقریباً برابر است و نسبت پوت به کال ۰.۹۵ است. این نسبت، تمایل اندکی به صعود بازار را نشان می‌دهد، هرچند قیمت فعلی بیت کوین که نزدیک به ۱۰۴ هزار دلار در نوسان است، کمتر از سطح حداکثر درد (max pain) در ۱۰۷ هزار دلار قرار دارد. سطح «درد حداکثری» نقطه‌ای است که دارندگان قراردادهای اختیار بیشترین زیان مالی را متحمل می‌شوند و اغلب در ساعات پایانی معاملات پیش از انقضا، همانند آهنربا عمل می‌کند.

انقضای قراردادهای اتریوم و تأثیر بر بازار

قراردادهای اختیار معامله اتریوم به ارزش ۶۷۸ میلیون دلار نیز همین روز منقضی می‌شود. برخلاف بیت کوین، نسبت پوت به کال اتریوم ۱.۲۳ است که نشان‌دهنده دیدگاه نزولی معامله‌گران پس از افت‌های اخیر است. قراردادهای اختیار معامله ابزار مشتقه‌ای هستند که به معامله‌گران این حق (نه الزام) را می‌دهد که یک دارایی را در قیمت مشخص بخرند (کال) یا بفروشند (پوت). هنگام انقضای حجم عظیمی از این قراردادها، معامله‌گران معمولاً برای لغو پوشش ریسک یا تغییر موقعیت‌های خود اقدام می‌کنند که می‌تواند قیمت‌ها را دست‌خوش تغییر کند.

شرایط بازار و عوامل ژئوپولیتیک

این انقضا همزمان با فشار زیاد بر بیت کوین و بازار کلی ارزهای دیجیتال رخ می‌دهد. ارزش کل بازار رمزارزها ۷ درصد کاهش یافته و به ۳.۳ تریلیون دلار رسیده و بیت کوین در یک روز بیش از ۵ درصد ارزش خود را از دست داده است. تحلیل‌گران، حمله اسرائیل به ایران را به عنوان عاملی برای بی‌ثباتی اقتصاد کلان و ناامنی سیاسی برشمرده‌اند.

بررسی تکنیکال بیت کوین؛ سطح حمایت و مقاومت کلیدی

از دیدگاه تکنیکال، بیت کوین نشانه‌های اولیه تغییر روند را نشان می‌دهد. قیمت این رمزارز زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه قرار گرفته که اغلب نشانه جهت‌گیری کوتاه‌مدت است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز به زیر سطح خنثی ۵۰ رسیده که از کاهش شتاب صعودی حکایت دارد. با وجود افزایش اندک حجم معاملات، این افزایش هنوز به اندازه‌ای نیست که شکست واقعی به سمت نزول را تأیید کند.

در صورت باقی ماندن بیت کوین بالای ۱۰۱ هزار دلار و بازگشت به ۱۰۵ هزار دلار پیش از انقضا، احتمال وقوع شوک افزایش قیمت (شورت اسکوییز) وجود دارد که قیمت را تا ۱۰۷ هزار دلار و مقاومت مهم برساند. با این حال، اگر حمایت ۱۰۱ هزار دلار از دست برود، سطوح ۹۷,۸۰۰ و ۹۵,۰۰۰ دلار به عنوان نقاط حمایت بعدی مطرح می‌شود که شکست این سطوح می‌تواند نشانه اصلاح عمیق‌تر قیمت باشد.