آیا ریزش‌های اتریوم فرصت طلایی خرید هستند؟ تحلیل تازه بازار

اتریوم

مفاهیم کلیدی

• ورود سنگین سرمایه توسط ETFها و بلک‌راک نشان‌دهنده تقویت تقاضای نهادی اتریوم است.

• تحلیل تکنیکال و روندهای فصلی احتمال اصلاح اتریوم تا ۲۱۰۰ دلار را نشان می‌دهد.

• رشد دارایی‌های توکنی‌شده روی اتریوم می‌تواند آغازگر صعودی جدید تا پایان ۲۰۲۵ باشد.

تحلیل روند قیمت اتریوم؛ آیا هر ریزشی فرصت خرید است؟

طی هفته گذشته، قیمت اتر (ETH) نوسانات زیادی را تجربه کرد. این رمزارز ابتدا به بیشترین حد ۱۵ هفته گذشته خود یعنی ۲۸۷۹ دلار در روز چهارشنبه رسید و سپس تا جمعه به ۲۴۳۳ دلار سقوط کرد؛ یعنی ریزش ۱۵ درصدی را شاهد بودیم. در حال حاضر، قیمت اتریوم کمی پایین‌تر از ۲۶۰۰ دلار تثبیت شده، اما یک الگوی نموداری در بازه زمانی بلندمدت، ممکن است نشانه ادامه فشار فروش در هفته‌های آتی باشد.

الگوی کانال صعودی و احتمال اصلاح نزولی

با بررسی نمودار هفتگی، مشخص می‌شود که اتریوم در یک کانال صعودی قرار گرفته است؛ کانالی با سقف و کف به سمت بالا که معمولاً خبر از یک روند مثبت می‌دهد. اما در عین حال، این الگو می‌تواند به شکست نزولی منتهی شود؛ به‌طوری که اگر فشار فروش زیاد شود، احتمال اصلاح قیمت تا ناحیه حمایتی ۲۱۰۰ تا ۲۲۰۰ دلار وجود دارد. این بازه چند ماه به عنوان محدوده حمایتی عمل کرده و قبلاً هم از پایان ۲۰۲۳ تا آگوست ۲۰۲۴ نقش حمایت را ایفا کرده است.

عملکرد تاریخی اتریوم در سه‌ماهه سوم و تأثیر تعطیلات تابستانی

عملکرد قبلی اتریوم در سه‌ماهه سوم سال معمولاً ضعیف بوده و بازده متوسط تنها ۰/۸۸ درصدی نشان می‌دهد، در حالی که دو فصل قبلی ریزش‌های قابل توجه ۲۴/۱۹ درصدی و ۱۳/۶۴ درصدی را تجربه کرده است. با کاهش حجم معاملات و نوسانات بازار به علت تعطیلات تابستانی، اگر این روندهای فصلی ادامه یابد، ممکن است اتریوم تا سطح ۲۱۰۰ تا ۲۲۰۰ دلار اصلاح شود که این ناحیه فرصت مناسبی برای خرید ارائه می‌کند.

افزایش ورود سرمایه به ETF اسپات اتریوم

داده‌های شرکت گلس‌نود نشان می‌دهد که اخیراً جریان ورودی سرمایه به ETFهای اسپات اتریوم به شدت افزایش یافته است. فقط در این هفته ۱۵۴ هزار ETH به این صندوق‌ها وارد شده که ۵ برابر متوسط هفتگی اخیر است. در روز یازدهم ژوئن، تنها در یک روز ۷۷ هزار ETH ورودی ثبت شده است.

نقش بلک‌راک و هجوم سرمایه نهادی به اتریوم

علاوه بر افزایش خرید ETFها، گزارش‌ها حاکی از آن است که شرکت بلک‌راک از طریق صندوق iShares Ethereum Trust (ETHA) نیز اتریوم می‌خرد. طی هفته‌های اخیر، بیش از ۵۰۰ میلیون دلار اتر به دارایی‌های این صندوق افزوده شده و مجموع دارایی آن به ۱/۵۱ میلیون ETH (معادل ۳/۸۷ میلیارد دلار) رسیده است. این روند نشان از دیدگاه صعودی و استراتژیک بلک‌راک دارد.

رشد دارایی‌های توکنی‌شده و چشم‌انداز آینده اتریوم

طبق داده‌های «توکن ترمینال»، میلیاردها دلار سرمایه به سمت اتریوم وارد شده است، به‌ویژه از سوی شرکت‌های خدمات مالی و فناوری که به سمت توکنی‌کردن دارایی‌ها حرکت می‌کنند. نمودارها نشان می‌دهند ارزش دارایی‌های توکنی‌شده حالا از ۵ میلیارد دلار گذشته و بلک‌راک، آپولو و دیگر بازیگران بزرگ این مسیر را پیش می‌برند. این گسترش نهادی، در کنار عملکرد تاریخی خوب اتریوم در سه‌ماهه پایانی سال، می‌تواند جرقه‌ای برای جهش قیمت تا پایان ۲۰۲۵ باشد.