ریزش بیت کوین تا ۱۰۴ هزار دلار؛ آیا ورود سنگین پول راه برگشت را باز می‌کند؟
مفاهیم کلیدی- ورود ۳.۳ میلیارد دلار به کیف پول‌های تجمع بیت کوین شواهدی از تمایل صعودی است.
- کاهش کاربران جدید اما افزایش فعالیت کیف پول‌های فعال همچنان ثبات شبکه را حفظ می‌کند.
- بازپس‌گیری سطح ۱۰۶ هزار دلار می‌تواند مسیر افزایش قیمت بیت کوین را مجدداً باز کند.
کاهش قیمت
در تاریخ ۱۱ ژوئن، کیف پول‌های تجمیع‌کننده بیت کوین (BTC) شاهد بزرگ‌ترین جریان ورودی یک‌روزه سال ۲۰۲۵ بودند و ۳۰,۷۸۴ بیت کوین به ارزش ۳.۳ میلیارد دلار جذب کردند. این کیف پول‌ها که عمدتاً به هولدرهای بلندمدت و خارج از صرافی‌ها مرتبط هستند، اکنون در مجموع ۲.۹۱ میلیون بیت کوین را نگهداری می‌کنند.
جالب است که این اتفاق در حالی رخ داد که قیمت بیت کوین حدود ۱۰۴,۷۱۹ دلار بود و طی یک روز ۲.۴۱٪ کاهش داشت. با وجود نوسانات کوتاه‌مدت، حجم و باور این جریان‌های ورودی نشان‌دهنده تمایلات صعودی بلندمدت است. این رفتار نشان می‌دهد بازیگران بزرگ بازار، با وجود احتیاط سرمایه‌گذاران خرد، در حال آماده‌سازی برای رشد احتمالی هستند.
در همین راستا، یکی از کیف پول‌های بزرگ نهنگ به تازگی ۱,۰۰۰ بیت کوین به ارزش ۱۰۶ میلیون دلار به صرافی بایننس واریز کرد و روند فروش خود را که از آوریل ۲۰۲۴ آغاز شده بود، ادامه داد. تاکنون این کیف پول ۶,۵۰۰ بیت کوین فروخته و تمایل قوی به کسب سود هنگام نزدیک شدن قیمت به مقاومت کلیدی دارد. با این حال، این نهنگ هنوز ۳,۵۰۰ بیت کوین نگه داشته که نشان می‌دهد این یک خروج کامل نیست و صرفاً توزیع تاکتیکی دارایی است.
در مقابل، هولدرهای بلندمدت طی ۳۰ روز گذشته ۸۸۱,۵۷۸ بیت کوین به سبد خود افزودند که به گفته CryptoQuant، نشان‌دهنده اعتقاد قوی به رشد بلندمدت بیت کوین است؛ با وجود نوسانات مقطعی و فروش برخی نهنگ‌ها.
منبع: CryptoQuant
قیمت بیت کوین چندین بار تلاش کرده مقاومت ۱۱۲,۰۰۰ دلار را پشت سر بگذارد اما موفق نشده است. ساختار بازار هنوز به دلیل حمایت خط روند صعودی صبغه‌ای مثبت دارد اما شاخص قدرت نسبی (RSI) به زیر ۵۰ سقوط کرده و کاهش قدرت روند را نشان می‌دهد. اگر خریداران نتوانند به‌زودی سطح ۱۰۶,۰۰۰ دلار را بازپس گیرند، احتمال افت مجدد تا محدوده ۱۰۱,۰۰۰ دلار افزایش می‌یابد. با این وجود، اگر خریداران بتوانند قیمت را بالاتر از این محدوده ازدحام ببرند، ممکن است فروشندگان دیرهنگام به دام بیفتند و قیمت جهش کند.
منبع: TradingView
نسبت ارزش شبکه به حجم تراکنش‌ها (NVT) با رشد ۱۵.۲۱ درصدی به عدد ۳۶.۴۹ رسید که نشان‌دهنده واگرایی فزاینده بین ارزش بازار و حجم تراکنش‌های زنجیره‌ای است. چنین افزایش‌هایی در گذشته علامت ارزیابی بیش از حد قیمتی بوده است. بنابراین، در حال حاضر این متریک هشدار می‌دهد که قیمت بیت کوین سریع‌تر از تقاضای واقعی برای کاربرد تراکنشی رشد کرده است. با این حال، NVT افزوده معمولاً در مراحل آغازین روندهای صعودی بلندمدت دیده می‌شود، خصوصاً زمانی که هولدرها ترجیح می‌دهند دارایی را نگه دارند تا مصرف کنند.
منبع: CryptoQuant
در هفته گذشته، تعداد آدرس‌های فعال ۱.۶۹ درصد افزایش اما آدرس‌های جدید ۲.۳۶ درصد کاهش یافتند. این ارقام نشان می‌دهد که کاربران فعلی همچنان فعال هستند، با اینکه جریان ورود کاربران جدید کند شده است. بنابراین، بازار بیشتر بر اساس مومنتوم داخلی حرکت می‌کند تا جذب سرمایه جدید. این وضعیت می‌تواند از رالی‌های کوتاه‌مدت حمایت کند اما برای پایداری بلندمدت معمولاً نیاز به گسترش پایگاه کاربران است. با این حال، رشد آدرس‌های فعال علامت حضور فعال هولدرهای متعهد و ثبات بیشتر شبکه در شرایط عدم قطعیت است.
منبع: IntoTheBlock
نقشه لیکوییدیشن ۲۴ ساعته بایننس نشان‌دهنده تراکم بالای لیکوییدیشن‌های خرید حول ۱۰۵,۰۰۰ و ۱۰۲,۰۰۰ دلار است. حرکت قیمت به این سطوح می‌تواند باعث فعال شدن استاپلاس‌های متعدد و افزایش نوسانات شود. اما اگر بیت کوین بالاتر از ۱۰۴,۰۰۰ دلار باقی بماند، ممکن است پوزیشن‌های فروش به دام بیفتند و قیمت شروع به بازگشت کند. این نواحی متراکم اغلب نقاط چرخش بازار هستند و هر طرف بازار که مومنتوم بیشتری بگیرد، می‌تواند حرکت تندی رقم بزند. بنابراین، معامله‌گران باید این سطوح را برای نوسانات شدید زیر نظر داشته باشند.
منبع: CoinGlass
با وجود رد قیمت در نزدیکی ۱۱۲,۰۰۰ دلار و فروش‌‌های کوتاه‌مدت برخی نهنگ‌ها، تجمیع قدرتمند و ورود بی‌سابقه به کیف پول‌های هولد نشان‌دهنده باور بالا به بیت کوین است. بنیادهای شبکه ترکیبی از ضعف در رشد کاربران و پایداری فعالیت هولدرها را نشان می‌دهد. نسبت‌های ارزشی بالا احتیاط را توصیه می‌کنند، اما رفتار خریداران به رشد بلندمدت امیدوارکننده اشاره دارد. بنابراین اگر بیت کوین بتواند سطح ۱۰۶,۰۰۰ دلار را بازپس بگیرد و حمایت‌های کلیدی را حفظ کند، مسیر رشد به رکوردهای جدید باز می‌شود.
لینک خبر
