آیا انقضای ۳ میلیارد دلار آپشن بیت کوین قیمت‌ها را سقوط می‌دهد؟
مفاهیم کلیدی- ۳ میلیارد دلار قرارداد اختیار بیت کوین امروز منقضی می‌شود و فضای بازار نزولی است.
- علیرغم رشد معاملات مشتقه، قیمت بیت کوین زیر سطح حساس باقی مانده است.
- حجم خرید ETFها افزایش یافته، اما احتمال ریزش بیشتر تا پیش از انقضای آپشن‌ها وجود دارد.
انقضای ۳ میلیارد دلار قرارداد اختیار بیت کوین؛ آیا سقوط بازار ادامه دارد؟
بیت کوین [BTC] در این ماه بالای ۱۰۰٬۰۰۰ دلار معامله شد و تنها ۱.۲۹ درصد رشد داشت. با این حال، همزمان با انقضای میلیاردها دلار قرارداد اختیار معامله، به نظر می‌رسد آرامش فعلی به زودی بر هم بخورد. تحلیل سایت AMBCrypto نشان می‌دهد که احتمال سقوط شدید بیشتر است، هرچند برخی سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند فشار نزولی را کنترل کنند. حدود ۳.۰۴ میلیارد دلار قرارداد اختیار بیت کوین امروز منقضی می‌شود. نسبت پوت/کال این قراردادها ۰.۹۵ و قیمت ماکزیمم ضرر (Max Pain) برابر ۱۰۷٬۰۰۰ دلار است.
نسبت پوت/کال زیر ۱، مانند این وضعیت، نشان می‌دهد تعداد بیشتری از معامله‌گران موقعیت خرید (کال) دارند.
منبع: Deribit
با این حال، قیمت بیت کوین بسیار پایین‌تر از این سطح ماکزیمم ضرر و در حدود ۱۰۴٬۶۸۲ دلار معامله می‌شود که شکاف قابل توجهی ایجاد کرده است. این موضوع بدان معنی است که معامله‌گرانی که بخش بزرگی از ارزش اسمی قراردادها را دارا هستند احتمالاً ضررهای قابل توجهی خواهند داشت، در حالی که فروشندگان کوتاه‌مدت از این شرایط سود خواهند برد. معمولاً در چنین شرایطی معامله‌گران برای پوشش ضررها اقدام به باز کردن موقعیت های فروش بیشتر می‌کنند، در حالی که برخی دیگر نیز ممکن است تصمیم به برداشت سود بگیرند.
تحلیل AMBCrypto تأیید می‌کند که این روند هم‌اکنون آغاز شده است. طی ۲۴ ساعت گذشته، میزان بهره باز (Open Interest یا OI) در اختیارات بیت کوین به طور چشمگیری افزایش یافته است؛ OI با ۳.۸۸٪ رشد به ۴۶.۰۶ میلیارد دلار رسیده و این یعنی قراردادهای بیشتری فعال شده‌اند. در همین زمان، حجم معاملات نیز با رشد ۱۰۷.۶۴٪ به ۷.۰۶ میلیارد دلار افزایش یافت.
منبع: CoinGlass
این رشد همزمان هر دو شاخص، آن هم در شرایط کاهش قیمت و نزدیکی به انقضای ۳.۰۴ میلیارد دلار قرارداد، نشان می‌دهد معامله‌گران بیشتری تمایل به فروش دارند. احساس منفی معنادار در بازار فیوچرز نیز مشاهده می‌شود که وضعیت مشابه در بازار آپشن را منعکس می‌کند. این بار تعداد فروشندگان افزایش یافته بود.
اطلاعات لیکویید شدن نیز یکطرفه بود. موقعیت‌های خرید (Long) در ۲۴ ساعت گذشته ضربه‌ای معادل ۴۲۲.۸۹ میلیون دلار متحمل شدند، در حالی که زیان فروشندگان (Short) تنها ۲۸.۶۳ میلیون دلار بود.
منبع: CoinGlass
همچنین نسبت موقعیت خرید/فروش (Long/Short Ratio) روی عدد ۰.۹۲۹ قرار داشت که به وضوح زیر یک است و تسلط فروشندگان را تأیید می‌کند.
نکته جالب اینجاست که سرمایه‌گذاران بازار اسپات (آن‌هایی که بیت کوین واقعی خریداری می‌کنند) واکنشی نشان ندادند. در ۲۴ ساعت گذشته معادل ۱۵۰.۷۰ میلیون دلار بیت کوین به صرافی‌ها منتقل شد و حجم خرید هفتگی از ۶۵۱ میلیون دلار عبور کرد.
منبع: CoinGlass
سرمایه‌گذاران سنتی هم فعال شده‌اند. در زمان نگارش این گزارش، ۸۶ میلیون دلار بیت کوین از طریق چندین ETF اسپات بیت کوین خریداری شد و مجموع خریدها در سه روز گذشته به ۹۸۲ میلیون دلار رسید. این خریدهای کلان معمولاً بر احساسات بازار تأثیر مثبت می‌گذارند و ممکن است در نهایت به کمبود عرضه (Supply Squeeze) منجر شوند.
با این حال، بازگشت قوی بازار و افزایش۳۰۰۰ دلاری قیمت بیت کوین تا پیش از انقضای آپشن‌ها بعید به نظر می‌رسد. اگر چنین بازگشتی رخ ندهد، احتمال افت بیشتر قیمت بیت کوین وجود دارد.
لینک خبر
