ریسک بزرگ یک نهنگ: آیا شرط ۲۰۰ میلیون دلاری بیت کوین جواب می‌دهد؟

گزارش: نبرد قدرت بیت کوین و شرط‌بندی بزرگ یک نهنگ

نهنگ‌های بیت کوین همچنان به خرید این ارز دیجیتال ادامه می‌دهند و جدیدترین آن‌ها ترايدر معروف Aguila Trades است که به‌عنوان یکی از ۵۰۰ معامله‌گر برتر در صرافی Bybit شناخته می‌شود. این معامله‌گر در مدت ۳۶۵ روز، سود و زیان کلی معادل ۷۷.۳۶ میلیون دلار، بازده سرمایه ۳۶/۴۵ درصدی و ۱۸۷ روز معاملاتی موفق داشته و عملکردش قابل توجه است. اما پس از تجربه یک ضرر ۱۲/۴۷ میلیون دلاری در موقعیت لانگ قبلی بیت کوین، تصمیم بعدی او بسیار جسورانه و پرریسک‌تر بود.

این نهنگ مجدداً با استفاده از اهرم ۲۰ برابری و سرمایه‌ای معادل ۲۰۰ میلیون دلار (معادل ۱۸۹۴ بیت کوین) اقدام به باز کردن موقعیت لانگ روی بیت کوین کرد، حرکتی که با توجه به نوسانات شدید فعلی بازار، ریسک زیادی دارد. بررسی نمودارها نشان می‌دهد در برخی روزها بازدهی قوی داشته اما افت‌های شدید به‌ویژه در اوایل آوریل بیانگر تمایل او به ریسک بالا بوده است. برداشت‌ها و ثبات اخیر معاملاتش نشانگر تلاش او برای بهبود محتاطانه پس از افت‌های گذشته است.

در حالی که دوباره اهرم بالا مطرح شده، عبور از مقاومت فعلی بازار می‌تواند سود بالایی به همراه داشته باشد اما عدم موفقیت ممکن است ضررها را هم افزایش دهد. این سری معاملات لانگ بیت کوین می‌تواند یا او را به مسیر سوددهی بازگرداند یا ضررها را عمیق‌تر کند. طبق نقشه‌های لیکوئید شدن، منطقه حیاتی فعلی بین ۱۰۳/۸ هزار تا ۱۰۴ هزار دلار قرار دارد که حدود ۷۰۰ میلیون دلار موقعیت لانگ اهرم‌دار در این محدوده است. سقوط قیمت بیت کوین به این ناحیه ممکن است باعث لیکوئید شدن آبشاری موقعیت‌های لانگ شده و معامله این نهنگ را در معرض خطر قرار دهد.

در سوی دیگر، تقریباً ۱ میلیارد دلار موقعیت شورت اهرم‌دار بین ۱۰۶/۵ هزار تا ۱۰۷ هزار دلار متمرکز شده است. اگر قیمت بیت کوین از این سطح عبور کند، یک شورت اسکوئیز رخ خواهد داد که به نفع موقعیت‌های لانگ با اهرم بالا، مثل معامله Aguila خواهد بود.

با توجه به شک و تردیدها درباره پامپ‌های روزهای تعطیل (مثل یکشنبه)، برخی معتقدند بیت کوین ممکن است دوباره بالای ۱۰۴ هزار دلار بماند و روند صعودی را از سر گیرد. اگر بیت کوین موفق شود بالای ۱۰۶ هزار دلار بماند، احتمالا فرصت یک شکست قیمتی مبتنی بر مومنتوم ایجاد خواهد شد که به نفع نهنگ است. اما اگر موفق نشود، می‌توان انتظار نزول کوتاه‌مدت را داشت تا زمانی که قیمت دوباره شانس رشد به سمت اوج تاریخی جدید پیدا کند.

بر اساس باندهای قیمت‌گذاری MVRV، قیمت بیت کوین در محدوده ۱۰۵٬۷۶۷ دلار قرار دارد که کمی بالاتر از مقدار +۰/۵ سیگما در ۱۰۲٬۰۴۴ دلار است. اگر بیت کوین نتواند بالای این سطح تثبیت شود، احتمال افت تا میانگین ۸۲٬۵۷۰ دلار وجود دارد. اما اگر بیت کوین بتواند روی سطح ۱۰۲ هزار دلار حمایت شود و به سمت بالا حرکت کند، این استراتژی توجیه خواهد داشت، به‌خصوص اگر قیمت به محدوده +۱ سیگما یعنی ۱۲۱٬۵۱۹ دلار برسد.

باندهای MVRV معمولاً مناطق بازگشت قیمت را مشخص می‌کنند. اکنون نیز نشان‌دهنده این هستند که بیت کوین در یک بازه حساس قرار گرفته و حرکت بعدی آن می‌تواند تعیین‌کننده باشد؛ یا ورود جسورانه این نهنگ را تایید می‌کند یا منجر به یک شکست سخت دیگر خواهد شد.