فریمینت خواستار انقلاب بلاکچینی در بازار خصوصی آمریکا؛ پیشنهاد رسمی به SEC

فریمینت از SEC درخواست کرد چارچوب بلاکچین برای بازارهای خصوصی اتخاذ کند

پلتفرم اوراق بهادار روی زنجیره فریمینت، از کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) خواسته است که چارچوب نظارتی مبتنی بر بلاکچین را برای مدرن‌سازی بازارهای خصوصی به کارگیرد. در تاریخ ۱۶ ژوئن، فریمینت که به عنوان فروشنده انتقال تاییدشده SEC فعالیت می‌کند و زیرساخت‌هایی برای اوراق بهادار روی زنجیره فراهم می‌آورد، پیشنهادی در قالب هفت بند به گروه ویژه کریپتو SEC ارائه داده است. این پیشنهاد توضیح می‌دهد چگونه فناوری بلاکچین می‌تواند جایگزین سیستم‌های قدیمی اداری در بازار ۶ تریلیون دلاری اوراق بهادار خصوصی ایالات متحده شود.

در نامه‌ای خطاب به رئیس SEC، پل اتکینز و کمیسر هستر پیرس، فریمینت به چالش‌های عملیاتی بازارهای خصوصی پرداخته و راهکارهایی ارائه داده که به گفته این شرکت، می‌توانند در قالب قوانین فعلی نیز اجرا شوند. فریمینت می‌گوید بخش زیادی از این بازار هنوز بر زیرساخت‌های قدیمی متکی است و ابزارهای پرهزینه و مبتنی بر صفحه گسترده (Excel) بدون قابلیت تسویه فوری استفاده می‌شود که باعث کاهش کارایی و شفافیت نظارتی می‌گردد. در مقابل، بازارهای عمومی از زیرساخت‌های تنظیم شده بهره می‌برند.

چارچوب پیشنهادی هفت‌بخشی فریمینت، هدفش استانداردسازی زیرساخت بین فروشندگان انتقال، فراهم آوردن مشاهده بلادرنگ برای نهاد ناظر و گسترش حقوق و دسترسی سرمایه‌گذاران است. فریمینت نخستین گام را تلاش برای یکپارچه‌سازی زیرساخت بازار خصوصی در سطح پروتکل و حذف سیستم‌های جزیره‌ای فعلی می‌داند که فروشندگان انتقال را درگیر کرده است.

برای بهبود نظارت، این طرح پیشنهاد می‌دهد گره‌های مشاهده مبتنی بر بلاکچین ایجاد شود تا SEC بتواند تراکنش‌ها را به صورت لحظه‌ای تحت نظارت داشته باشد و در عین حال محرمانگی کاربران حفظ گردد. از دیگر پیشنهادهای کلیدی، اصول مربوط به حضانت خودسرمایه‌گذار است؛ به طوری که سرمایه‌گذاران بتوانند مستقیماً مالک اوراق بهادار خصوصی با رعایت ضوابط انطباق شوند.

این طرح همچنین به چالش‌ کشیدن معیارهای سنتی احراز صلاحیت سرمایه‌گذار پرداخته و مدل اعتبارسنجی بر اساس دانش را، به جای آستانه ثروت، توصیه می‌کند تا شایستگی هر فرد سنجیده شود. برای حمایت از فعالیت‌های جدید بازار، فریمینت ساختار کارگزاری غیرحضوری را برای واسطه‌گری مبتنی بر قرارداد هوشمند و تشکیل فضای آزمایشی DeFi تحت نظارت را پیشنهاد داده است.

آخرین توصیه، جایگزینی سامانه‌های سنتی تسویه با معماری تسویه مستقیم مبتنی بر قرارداد هوشمند است تا تسویه‌ها سریع‌تر شوند و اتکا به واسطه‌ها کاهش یابد.

فریمینت معتقد است با اجرای این چارچوب، SEC می‌تواند سلامت بازار و نوآوری را همزمان با کاهش هزینه‌های اداری و افزایش امنیت فرآیندهای روی زنجیره ارتقا دهد. همزمان با افزایش توجه قانون‌گذاران به دارایی‌های دیجیتال، فریمینت نیز به جمع شرکت‌هایی پیوسته که به دنبال اصلاح سیاست‌ها هستند.

در دوره دولت ترامپ، استراتژی نظارتی SEC بازنگری شد و گروه ویژه کریپتو برای بررسی سیاست‌های جدید و مدرن‌سازی نظارت تاسیس شد. از زمان شکل‌گیری، این گروه به طور فعال نظرات صنعت را جمع‌آوری کرده و با نمایندگان مختلف جلسات تخصصی برگزار کرده است؛ تمرکز بر حوزه‌هایی همچون توکن‌سازی، دیفای و کاربرد قوانین اوراق بهادار بر سیستم‌های مبتنی بر بلاکچین.