آیا سقوط ۱۶ درصدی SPX6900 آغاز یک جهش جدید خواهد بود؟

کاهش ۱۶ درصدی SPX6900 در ۲۴ ساعت گذشته؛ شروع یک جهش جدید؟

طی ۲۴ ساعت گذشته، قیمت SPX6900 با کاهش ۱۶ درصدی مواجه شده است. اما با نگاهی به نمودار یک ماهه، این ریزش بیشتر به عنوان یک حرکت اصلاحی به نظر می‌رسد، مخصوصاً اگر در مقایسه با رشد ۱۰۶ درصدی آن در همین بازه زمانی بررسی شود. تحلیل نمودارها نشان می‌دهد که احتمالاً قیمت SPX پیش از آغاز یک جهش قوی دیگر، ممکن است بیشتر کاهش یابد.

در حال حاضر، عملکرد قیمتی SPX نشان می‌دهد که این دارایی وارد یک منطقه حمایتی کلیدی شده است. این منطقه پیش از این بارها باعث شروع جهش‌های ماژور در قیمت شده است. این خط حمایتی صعودی، تاکنون سه بار زمینه‌ساز صعودهای قابل توجه بوده است.

بازدید مجدد قیمت از یک سطح حمایتی معمولاً با احتمال شکسته شدن آن همراه است. این موضوع به این معناست که اگر SPX نتواند از این نقطه رشد کند، احتمال ریزش بیشتر پیش از بازگشت وجود دارد. نقاط مهم بعدی که در صورت ریزش باید زیر نظر داشت عبارتند از: ۱.۳۰ دلار، ۱.۲۲ دلار و ۰.۹۱ دلار. این سطوح می‌توانند نقاط بازگشت احتمالی باشند، بسته به فشار خرید در آن زمان.

تحلیل متریک‌های بازار نشان می‌دهد که سناریوی احتمالی بعدی SPX تا حدودی مشخص است. باند بولینگر به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا با توجه به برخورد قیمت با باند بالا (مقاومت)، باند پایین (حمایت) و باند میانی (حمایت/مقاومت)، جهت حرکت قیمت را حدس بزنند. طبق این اندیکاتور، SPX به تازگی زیر باند میانی که پیش از این نقش حمایت داشت، حرکت کرده و اکنون در حال کاهش بیشتر است. این وضعیت نشان می‌دهد احتمالاً قیمت تا باند پایین یعنی حدود ۱.۳۱ دلار نزول خواهد کرد که با یکی از سطوح حمایتی قبلی منطبق است.

در گذشته، لمس باند پایین معمولاً آغازگر یک جهش بوده است؛ بنابراین SPX ممکن است این روند را تکرار کند. جریان نقدینگی هم از احتمال کاهش کوتاه‌مدت حمایت می‌کند، چرا که شاخص MFI در سطح ۵۷.۰۲ روند نزولی ورود پول را نشان می‌دهد. این به معنای افت بیشتر قیمت SPX حداقل تا باند پایین بولینگر است. اما با وجود این ریزش، شاخص MFI همچنان در محدوده صعودی، یعنی بین ۵۰ تا ۸۰ باقی مانده است و این موضوع امید به بازگشت فشار خرید را زنده نگه می‌دارد.

احساسات بازار مشتقات با وجود افت اخیر، همچنان صعودی باقی مانده است. در زمان نگارش خبر، نرخ سرمایه‌گذاری وزنی Open Interest به مثبت ۰.۰۰۵۵ درصد رسیده است.

نرخ سرمایه‌گذاری مثبت معمولاً نشان دهنده غالب بودن قراردادهای خرید (لانگ) در بازار است. این احساس صعودی در حالی دیده می‌شود که میزان Open Interest با کاهش ۲۳ درصدی روبرو شده و به ۱۲۷ میلیون دلار رسیده است که عمدتاً ناشی از لیکوئید شدن معاملات لانگ بوده است. با این حال، این ارقام نشان می‌دهند که اعتماد سرمایه‌گذاران به SPX همچنان بالا باقی مانده است.