آیا رشد بیت کوین ادامه‌دار خواهد بود؟ تحلیل جدید از رفتار ماینرها و نهنگ‌ها
مفاهیم کلیدی- ماینرها و نهنگ‌ها در حال نگهداری بیت کوین هستند و امکان رشد بیشتر قیمت وجود دارد.
- افزایش نقدینگی نهنگ‌ها و معاملات لانگ در بازار مشتقات نشانه تداوم روند صعودی بیت کوین است.
- فعالیت درون‌زنجیره‌ای و تعداد آدرس‌های فعال در شبکه بیت کوین رشد چشمگیری داشته است.
قیمت
بیت کوین در روزهای اخیر روند صعودی خود را حفظ کرده و پس از افزایش ۱.۸۹ درصدی، دوباره به محدوده ۱۰۷ هزار دلار بازگشته است. این حرکت مثبت، ادامه روند صعودی هفته گذشته بیت کوین است؛ هرچند همچنان در یک فاز اصلاحی بزرگ‌تر قرار دارد و در همین بازه زمانی ۲.۴۵ درصد کاهش داشته است.
بررسی رفتار ماینرها نشان می‌دهد احتمال ادامه رشد بیت کوین وجود دارد. این رشد توسط نقدینگی نهنگ‌ها و افزایش فعالیت در بازار مشتقات پشتیبانی می‌شود. بر اساس تحلیل CryptoQuant، رفتار ماینرها نشانه‌های مثبتی را نشان می‌دهد و احتمال یک رالی (افزایش قیمت) مجدد را تقویت کرده است.
طبق داده‌ها، استخر استخراج BTC.com که مسئولیت ۹۸ درصد انتقالات ماینرها به صرافی بایننس را دارد، به طور تدریجی میزان واریز خود به این صرافی را در ماه گذشته کاهش داده است.
منبع: CryptoQuant
به طور تاریخی، کاهش انتقال بیت کوین توسط ماینرها به بایننس اغلب قبل از رالی بیت کوین رخ داده است و برعکس. در حال حاضر نیز این روند نزولی ادامه دارد و نشان می‌دهد ماینرها ترجیح می‌دهند بیت کوین را نگه دارند و در انتظار رشد، تنها زمانی که فکر می‌کنند بازار سقف زده آن را می‌فروشند.
تحلیل AMBCrypto از ذخایر کل ماینرهای بیت کوین نیز روند مشابهی را نشان می‌دهد. این ذخایر از ۵۷۴,۶۷۸ بیت کوین به ۱.۸۰۷ میلیون بیت کوین کاهش یافته که بیانگر رویکرد نگهداری بلندمدت ماینرهاست.
منبع: CryptoQuant
همچنین نهنگ‌ها و معامله‌گران مشتقات از روند صعودی ماینرها حمایت می‌کنند. هم‌اکنون نقدینگی کنترل شده توسط نهنگ‌ها در صرافی‌ها افزایش یافته است. نسبت نهنگ‌ها به ۰.۵۹ رسیده که نسبتا عدد بالایی محسوب می‌شود و نشانگر حضور جدی‌تر نهنگ‌ها در بازار است.
منبع: CryptoQuant
اگرچه این داده لزوماً به معنای صعود نیست، اما بازگشت قیمت بیت کوین به بالای ۱۰۷ هزار دلار می‌تواند نشان‌دهنده خرید نهنگ‌ها باشد. در بازار مشتقات نیز نرخ تامین مالی (Funding Rate) پس از دو روز پیاپی فروش، مثبت شده است؛ به این معنی که قراردادهای خرید (لانگ) فعال شده‌اند.
این تغییر جهت در نرخ تامین مالی اهمیت زیادی دارد و نشان می‌دهد معامله‌گران بیشتری در ۲۴ ساعت اخیر روی افزایش قیمت بیت کوین شرط بسته‌اند.
منبع: CryptoQuant
ادامه این روند می‌تواند به این معنا باشد که معامله‌گران مشتقه به جمع نهنگ‌ها و ماینرها برای رشد عمده قیمت می‌پیوندند.
داده‌های نانسن نیز رشد ناگهانی فعالیت‌های درون‌زنجیره‌ای در ۲۴ ساعت اخیر را نشان می‌دهد که خوش‌بینی نسبت به آینده بازار را تقویت می‌کند. تعداد آدرس‌های فعال ۲۱.۳ درصد افزایش یافته و به ۵۳۵٬۹۰۰ نفر رسیده که نشانگر استفاده بیشتر از شبکه بیت کوین است.
منبع: Nansen
همچنین هزینه کارمزد تراکنش‌ها بالا رفته که حاکی از افزایش استفاده از پروتکل‌های بیت کوین دارد. ادامه این فعالیت‌های بالا در شبکه بیت کوین پتانسیل ادامه رشد بازار این ارز را بیشتر خواهد کرد.
