آیا اوج نقدینگی بالای ۲۵۰۰ دلار برای جهش اتریوم نزدیک است؟

تحلیل روند صعودی

در روز دوشنبه، اتریوم (ETH) شاهد یک بازیابی قابل توجه بود و قیمت آن به سمت محدوده ۲۵۰۰ دلار صعود کرد. نقشه نقدینگی دو هفته گذشته، روند صعودی قیمت را تایید می‌کند و نشان می‌دهد که ETH به سمت مناطقی با نقدینگی بالا بالاتر از ۲۵۰۰ دلار حرکت می‌کند. این مناطق، جایی که بازارسازان می‌توانند به دنبال سفارش‌های توقف ضرر باشند، همچون آهنربا عمل می‌کنند و قیمت را به سمت بالا می‌کشند و احتمالاً باعث به‌دام‌افتادن فروشندگان و افزایش فشار خرید خواهند شد.

از دیدگاه تکنیکال، اتریوم اخیراً یک محدوده حمایتی چندماهه بین ۲۱۰۰ تا ۲۲۰۰ دلار را آزمایش کرد. این سطح حیاتی مقاومت خوبی نشان داد و خریداران را به بازار بازگرداند. نمودار سه‌روزه بالای ۲۴۰۰ دلار با الگوی شمعی دوجی سنجاقک بسته شد؛ الگویی که نشان‌دهنده احتمال بازگشت مثبت بعد از لمس کف قیمتی است. این کندل، با سایه بلند و بسته شدن صعودی، نشان می‌دهد که ابتدا فروشندگان فشار آوردند اما در پایان خریداران بازار را در اختیار گرفتند.

افزایش قیمت اتریوم از ماه می، بالاترین حجم مبادلات را از جولای-آگوست ۲۰۲۲ تاکنون رقم زده است، دوره‌ای که آخرین بازار نزولی شکل گرفته بود و اکنون نشانه‌ای از افزایش علاقه معامله‌گران خرد و نهادی است. نقشه نقدینگی نیز این چشم‌انداز را تأیید می‌کند و نشان می‌دهد اتریوم پیوسته کف‌های بالاتری نسبت به خوشه‌های نقدینگی اصلی ثبت کرده و مسیر مقاومت کمتر، همچنان صعودی است. بازارسازان ممکن است نقش کلیدی در ادامه این حرکت مبتنی بر نقدینگی ایفا کنند. با نزدیک شدن ETH به ۲۵۰۰ دلار، ترکیب قدرت تکنیکالی و پویایی نقدینگی می‌تواند نویددهنده یک جهش جدی باشد.

تحلیلگر زنجیره‌ای، عمر طه، نیز به برداشت بیش از ۶۱,۰۰۰ واحد اتریوم از صرافی بایننس در روز دوشنبه اشاره کرد که سیگنالی بسیار صعودی است؛ چرا که احتمالاً نشان‌دهنده انتقال دارایی‌ها از معاملات کوتاه‌مدت به نگهداری بلندمدت توسط فعالان بازار می‌باشد.

بر اساس داده‌های اخیر سوئیس‌بلوک، ممکن است اتریوم پیش از یک جهش بزرگ قرار داشته باشد، چرا که روند چرخش سرمایه از بیت کوین به سمت ETH در حال تغییر است. تحلیل ارائه‌شده در شبکه X به "فاز تجمیع منطقه ۵" اشاره دارد؛ جایی که داده‌های تاریخی احتمال رشد چشمگیر ETH را در این فاز نشان می‌دهد. نمودارها پنج منطقه کلیدی سبزرنگ را نمایش می‌دهند؛ دوره‌هایی که هم‌سویی بنیادین‌ها، افزایش عرضه سودآور، و تغییر چرخه سرمایه مشابه سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ است.

در حال حاضر، بیش از ۹۰% عرضه بیت کوین در سود قرار دارد که نشانگر احتمال محدود شدن رشد در کوتاه‌مدت است، در حالی که اتریوم هنوز کمتر از ۸۰% سودآوری را تجربه می‌کند. این فاصله، به عنوان سیگنالی تکرارشونده از فرصت رشد ETH مطرح می‌شود. داده‌های عرضه در سود برای بیت کوین و اتریوم، امکان چرخش سرمایه زمانی که BTC به اوج می‌رسد را نشان می‌دهد.

در این تحلیل تأکید شده که منطقه ۵ مشابه دوره‌هایی است که اتریوم عملکرد بهتری داشته و نسبت ETH/BTC در کمترین سطوح چندساله قرار دارد؛ نشانه‌ای از ارزان بودن فعلی ETH نسبت به بیت کوین. این داده‌ها الگوی آشنایی را نشان می‌دهد که سرمایه به طور تاریخی به سوی اتریوم جاری شده و شرایط را برای جهش گسترده آلت‌کوین‌ها فراهم ساخته است.

همچنین، جریان خالص ETF نقدی اتریوم و بیت کوین تغییر روند را تایید می‌کند. در ماه می، جریان ETF نقدی بیت کوین برابر با ۵.۲۳ میلیارد دلار بوده که در ژوئن به ۲.۶۴ میلیارد دلار کاهش یافته است، در حالی که ETF نقدی اتریوم از ۵۶۴ میلیون دلار به ۹۵۰ میلیون دلار افزایش یافته است. این نسبت رشد ۶۸.۴ درصدی ورود سرمایه به ETF اتریوم در مقابل کاهش ۴۹.۵ درصدی برای بیت کوین را نشان می‌دهد. این چرخش ۱۱۸ درصدی به نفع ETH، نشانه‌ای از سرعت‌گرفتن چرخش سرمایه نهادی است. در نتیجه، انتظار می‌رود سرمایه‌گذاران نهادی به‌طور فزاینده‌ای به سمت اتریوم حرکت کنند و چشم‌انداز صعودی سوئیس‌بلوک را تقویت نمایند.