آیا معامله‌گران خرد با فروش شورت بیت کوین به دام می‌افتند؟

رسیدن

در تاریخ ۲۵ ژوئن، قیمت بیت کوین (BTC) به ۱۰۸ هزار دلار رسید؛ این اتفاق پس از آن رخ داد که سازمان تأمین مالی مسکن فدرال آمریکا استفاده از بیت کوین برای پرداخت وام‌های رهنی را تأیید کرد. با این وجود، در پشت این رشد قیمتی، احساسات معامله‌گران خرد بازار نزولی شده است. بسیاری از معامله‌گران خرد به فروش بیت کوین روی آورده‌اند، در حالی که سرمایه‌گذاران نهادی از این روند صعودی بهره می‌برند. تحلیل AMBCrypto نشان می‌دهد که معامله‌گران خرد ممکن است در روزهای آینده متحمل ضررهای سنگینی شوند.

در ۲۴ ساعت گذشته، حجم معاملات فروش استقراضی (شورت) توسط خرد سرمایه‌گذاران افزایش چشمگیری داشته است. نسبت خرید/فروش خرد که نشان می‌دهد معامله‌گران خرد تمایل به خرید یا فروش دارند، افت تندی داشته و نشانه افزایش فعالیت فروش است.

در واقع، این یکی از بیشترین افزایش‌های حجم فروش در مدت اخیر است. داده‌های هیت‌مپ نشان دادند که فشار فروش بر روی جفت BTCUSDT شدیداً بالا رفته است. نرخ تأمین مالی نیز این حس نزولی را تائید می‌کند. در توییتی از Alphractal آمده: «معامله‌گران خرد به طور فزاینده‌ای پوزیشن شورت باز می‌کنند... و نرخ تأمین مالی تجمیعی دوباره منفی شده است.»

این تغییر تنها محدود به یک شاخص نبود؛ احساسات معامله‌گران پوزیشن‌های لوریج‌دار نیز کاهش یافت. نسبت احساسات معامله‌گران لوریج شده تا نزدیکی ۱ سقوط کرد که نشان می‌دهد بسیاری از سفته‌بازان انتظار ریزش داشتند، اگرچه قیمت بیت کوین بالای ۱۰۷ هزار دلار باقی مانده بود.

جالب اینجاست که این روند نزولی از ۲۲ ژوئن، زمانی که بیت کوین به ۱۰۲,۴۰۰ دلار رسید، آغاز شد. از آن زمان، شاخص‌های احساسات بازار از قیمت جدا شده‌اند. این واگرایی شرایط را برای احتمال لیکویید شدن پوزیشن‌های شورت فراهم می‌کند. در حالی که معامله‌گران خرد در حال فروش هستند، سرمایه‌گذاران نهادی به خرید ادامه می‌دهند و روند ورود سرمایه همچنان قدرتمند است. در ۲۴ ساعت گذشته، سرمایه‌گذاران نهادی عمدتاً از طریق ETFهای بیت کوین، مبلغ ۵۴۷.۷ میلیون دلار بیت کوین خریده‌اند (به نقل از CoinGlass).

این روند خرید نهادی در طول هفته ادامه داشته و بیش از ۱.۴۸ میلیارد دلار برای خرید بیت کوین هزینه شده است. این ورود عظیم سرمایه احتمالاً نشان‌دهنده چرخش سرمایه از بازارهای سنتی به سمت رمز ارزها و انتظار بازار برای رشد بیشتر است. علاوه بر این، پریمیوم بازار صندوق‌ها (Fund Market Premium) که برای سنجش احساسات محصولات سرمایه‌گذاری بیت کوین مانند Grayscale استفاده می‌شود، وارد منطقه مثبت شده است و به ۰.۱۷ رسیده است. این عدد نشان می‌دهد که صندوق‌های سرمایه‌گذاری در حال خرید بیشتر بیت کوین نسبت به قبل هستند.

تاریخچه نشان داده هرگاه پریمیوم صندوق‌های سرمایه‌گذاری رشد کند، همزمان بیت کوین هم شاهد رشد قیمتی بوده است و این نشانه‌ای از امکان یک حرکت صعودی دیگر است. اگر خرید نهادی ادامه پیدا کند و قیمت بیت کوین در همین محدوده باقی بماند، احتمالاً فروشندگان شورت خرد متحمل ضررهای سنگین خواهند شد. Alphractal تأکید می‌کند: «خرس‌ها هر لحظه در خطر لیکویید شدن قرار دارند.» با توجه به حجم بالای معاملات شورت لوریج‌دار، جهش ناگهانی قیمت می‌تواند موجی از لیکویید شدن‌ها را ایجاد کند.