آیا بیت کوین به رکوردهای جدید نزدیک شده؟ الگوی تکنیکال با دقت بالا چه می‌گوید؟

الگوی قیمتی

بیت کوین (BTC) روز دوشنبه را با افزایش قدرتمند ۴.۳۴ درصدی پشت سر گذاشت و یک کندل اینگالفینگ صعودی ایجاد کرد که کامل روند نزولی دو روز گذشته را معکوس نمود. این الگوی تکنیکال، همراه حفظ حمایت قیمت بالای سطح ۱۰۵٬۰۰۰ دلار به مدت دو روز متوالی، نشانه‌ای از احتمال تغییر ساختار بازار و تقویت روند بهبود فعلی است.

با وجود این ساختار تکنیکال صعودی، هنوز احساسات بازار تقسیم شده است و همین موضوع بررسی عمیق‌تر را ضروری می‌کند. برای ارزیابی اعتبار این الگو، کوین‌تلگراف تحلیلی تطبیقی بر روی تمامی شکل‌گیری‌های اینگالفینگ صعودی روزانه بیت کوین از سال ۲۰۲۱ انجام داده است. در این تحلیل، اینگالفینگ صعودی به عنوان نشانه اصلی در نظر گرفته شده و معیارهای بیشتری نیز برای تایید قدرت آن لحاظ شده است.

از ژانویه ۲۰۲۱ تاکنون، بیت کوین ۱۹ بار الگوی اینگالفینگ صعودی با معیارهای تاییدی مشخص را ثبت کرده است که از میان آن‌ها، ۱۵ مورد طی روزها یا هفته‌های بعد به اوج‌های جدید محلی رسیده‌اند. این رقم معادل با نرخ موفقیت تاریخی حدود ۷۸ درصد است.

نکته قابل توجه اینجاست که هر ۱۹ مورد در شرایط یک بازار صعودی وسیع‌تر رخ داده‌اند. در سال‌های ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ فقط دو سیگنال ناموفق ثبت شده (مه ۲۰۲۴ و مارس ۲۰۲۵) که الگو منجر به اوج‌های قیمتی جدید نشد. با وجود این موارد استثنا، ساختار غالب بازار صعودی کنونی نشان‌دهنده محیط آماری مطلوب برای ادامه روند صعودی است و بیت کوین در موقعیتی قرار دارد که قبل از احتمالا بازآزمایی سطح ۱۰۰٬۰۰۰ دلار، به اوج‌های تازه‌ای برسد.

در مقایسه، همین الگو در بازار نزولی سال ۲۰۲۲ نیز مشاهده شد که چهار بار رخ داد و هیچکدام به بالاترین‌های جدید ختم نشد؛ سه مورد از این رخدادها در فوریه ۲۰۲۲ بودند. این تفاوت، اهمیت روند غالب را نمایان می‌سازد، زیرا کارایی الگو در بازارهای نزولی محدود بوده و باز هم احتمال موفقیت الگوها در بازارهای صعودی فعلی را تقویت می‌کند.

شرایط فعلی بازار بیت کوین، نشانه‌هایی را نشان می‌دهد که از اواخر ۲۰۲۲ مشاهده نشده بود؛ زمانی که قیمت بیت کوین با وجود وحشت عمومی به ۱۶٬۸۰۰ دلار رسید و سپس ظرف سه ماه دو برابر شد. طبق داده‌های جدید Swissblock، سطح نقدینگی بازار به محدوده‌های دسامبر ۲۰۲۲ بازگشته و احتمال ادامه روند صعودی را تقویت کرده است.

هرچند وضعیت اقتصاد کلان، شرکت‌کنندگان بازار و عوامل محرک تغییر کرده‌اند، اما یک اصل بنیادین همچنان پا برجا مانده: زمانی‌که نقدینگی بازیابی می‌شود، قیمت بیت کوین نیز واکنش نشان می‌دهد. ساختار فعلی بازار نشان می‌دهد احتمال وقوع صعودی مشابه وجود دارد، چرا که سرمایه دوباره وارد بازار می‌شود.

نقش نقدینگی در این چرخه به طور محسوسی تکامل یافته و به بلوغ بیشتر بیت کوین به عنوان یک دارایی کلان اشاره دارد. از کف سیکل در نوامبر ۲۰۲۲ تاکنون، بیش از ۵۴۴ میلیارد دلار سرمایه جدید وارد بیت کوین شده که نقدینگی درون شبکه یا مارکت کپ تحقق یافته آن را به سقف تاریخی ۹۴۴ میلیارد دلار رسانده است.