آیا رالی ۱۰۰٪ اتریوم تا ۵۰۰۰ دلار نزدیک است؟ تحلیل تکنیکال چه می‌گوید؟

الگوی معاملاتی

نکات کلیدی: نمودار قیمتی اتریوم (ETH) یک الگوی کلاسیک به نام «قدرت سه‌گانه» (Power of 3) را نشان می‌دهد که پس از یک انحراف قیمتی در بازه ۲۱۰۰ تا ۲۲۰۰ دلار در یکشنبه گذشته شکل گرفته است. این حرکت پس از یک دوره تثبیت قیمت بین ۹ می و ۲۰ ژوئن رخ داد. حرکت ناگهانی نقدینگی باعث شد ETH به سطح حمایت چندماهه خود برسد، اما خریداران به سرعت ریزش را جمع‌آوری کردند و قیمت را تا دوشنبه به بالای ۲۵۰۰ دلار رساندند.

الگوی قدرت سه‌گانه یا مدل «AMD» که مخفف انباشت (Accumulation)، دستکاری (Manipulation) و توزیع (Distribution) است، یک چارچوب برای درک استراتژی‌های معاملاتی سرمایه‌گذاران نهادی در اطراف مناطق کلیدی نقدینگی ارائه می‌دهد. فاز انباشت که معمولاً با حرکت افقی و آرام در قیمت مشخص می‌شود، بین ۹ می و ۲۰ ژوئن رخ داد. در این دوره، شرکت‌کنندگان بازار موقعیت‌های خود را ساخته‌اند و نوسانات پایین بوده است که زمینه را برای حرکت‌های بزرگ‌تر فراهم می‌کند.

سپس فاز دستکاری رخ داد؛ این امر در افت کوتاه‌مدت قیمت به زیر ۲۲۰۰ دلار مشهود بود. این حرکت معمولاً باعث وحشت سرمایه‌گذاران خرد و فروش زودهنگام یا ورود به معاملات فروش می‌شود، اما قیمت ناگهان خلاف انتظار باز می‌گردد. وقتی اتریوم از ۲۲۰۰ به ۲۵۰۰ دلار صعود کرد، تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی هم افزایش یافت. داده‌های Glassnode نشان می‌دهد که ETFهای اسپات اتریوم هفته گذشته ۱۰۶٬۰۰۰ واحد ETH ورودی خالص ثبت کرده‌اند و این هفتمین هفته متوالی با جریان مثبت بوده است. این حرکت بزرگ سرمایه نشان‌دهنده گذار به فاز نهایی این الگو است.

در حال حاضر، فاز توزیع آغاز شده است که در آن ETH به طور تهاجمی برخلاف منطقه دستکاری حرکت می‌کند. استخرهای نقدینگی بالاتر تبدیل به هدف می‌شود و قیمت معمولاً شتاب می‌گیرد تا موقعیت‌های گرفتار شده بسته شود. در بازار کنونی، هدف فاز توزیع اتریوم بالای ۵۰۰۰ دلار قرار دارد، یعنی یک جهش ۱۰۰ درصدی. الگوی قدرت سه‌گانه مشابه رالی ۲۰۱۶-۲۰۱۷ اتریوم است. توماس لی، مدیر جدید شرکت Bitmine هم این رفتار تکراری را برجسته کرده و گفته که اتریوم ممکن است در آستانه «رالی منفور» خود باشد؛ یعنی جهشی که کمتر کسی انتظارش را دارد ولی توسط سرمایه‌گذاران نهادی و ساختار بازار بلندمدت هدایت می‌شود.

از سوی دیگر، کوین‌تلگراف گزارش داده که چشم‌انداز نزولی هم وجود دارد. اتریوم پس از عدم موفقیت در عبور از یک مقاومت فنی قدیمی و خروج از محدوده پایین یک مثلث متقارن چندساله (در نمودار دو هفته‌ای)، ممکن است تا ۲۵٪ کاهش یابد و به ۱۶۰۰ دلار برسد. همزمان یک نهنگ بزرگ اتریوم حدود ۲۳۷ میلیون دلار اتر را از استیکینگ به صرافی‌ها منتقل کرده که تاکنون بیش از ۶۲٬۰۰۰ اتر وارد بایننس شده است. این جریان مجدد دارایی از هولدرهای عمده به کیف‌پول‌های میانی نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و ریسک نزولی برای ETH است.

یک معامله‌گر ارز دیجیتال به نام exitpump هم اشاره کرد که اتریوم برای عبور از مقاومت ۲۵۰۰ دلار مشکل دارد و بازار فعلی عمدتاً در حال فروش این آلتکوین است. نمودارها نشان می‌دهد که در حین سقوط قیمت، حجم موقعیت باز معاملات در جلسه نیویورک افزایش یافته است. در همین حال، نرخ‌های تأمین کوتاه‌مدت منفی شده و حجم معاملات اسپات کاهش یافته که همه اینها نشانه افزایش فشار نزولی است. با توجه به اینکه نقدینگی فوری اکنون پایین‌تر از محدوده کنونی متمرکز شده، اهداف کلیدی حمایتی بین ۲۳۵۰ و ۲۲۷۵ دلار قرار دارد.