آیا خروج نهنگ‌ها بیت کوین را به زیر ۱۰۰ هزار دلار می‌کشاند؟

تحلیل وضعیت

بیت کوین [BTC] از کف قیمتی ۹۹٫۷ هزار دلار در ۲۳ ژوئن بهبود یافت، اما پس از مواجه شدن با مقاومت در سطح ۱۰۸٫۸ هزار دلار، قدرت روند صعودی آن کاهش یافت. تحلیل AMBCrypto نشان می‌دهد احتمال بازگشت روند نزولی بیت کوین وجود دارد؛ زیرا معامله‌گران و نهنگ‌های بازار نشانه‌های احتیاط بیشتری بروز داده‌اند.

در نمودارها، بیت کوین به سطح مقاومتی تاریخی خود نزدیک شده است؛ سطحی که در گذشته منجر به اصلاحات شدید قیمتی شده بود. تا تاریخ ۳۰ ژوئن، بیت کوین به محدوده ۱۰۸٫۸ هزار دلار نزدیک بود اما در نهایت زیر این سطح و در قیمت ۱۰۷٬۱۳۵ دلار بسته شد که الگوی رفتاری مشابه با دفعات قبلی در همان محدوده را تکرار می‌کند.

یکی از نشانه‌های نگران‌کننده‌تر، عبور نزولی یا همان Death Cross در شاخص استوکاستیک RSI بوده است. خط %K زیر خط %D قرار گرفته، در حالی که هر دو هنوز بالای سطح ۸۰ هستند. این وضعیت معمولاً بیانگر اشباع خرید همراه با کاهش قدرت صعودی بازار است. این نشانه‌های نزولی، همراه با مقاومت قوی و تشکیل Death Cross، احتمال افت بیشتری را برای بیت کوین به همراه دارد.

بررسی دقیق‌تر پلتفرم‌های مشتقات نیز فشار نزولی را تأیید می‌کند. تا ۳۰ ژوئن، نسبت اکانت‌های لانگ به شورت در بایننس ۰٫۶۱ بود؛ به طوری که فقط ۳۷٫۹۷ درصد حساب‌ها موضع خرید (لانگ) داشتند.

در صرافی OKX، این نسبت حتی پایین‌تر و معادل ۰٫۵۹ بود. این اعداد به معنای غالب بودن معاملات شورت نسبت به لانگ است و بدبینی گسترده میان معامله‌گران را نشان می‌دهد. بایننس با حجم معاملات ۱۳٫۰۵ میلیارد دلار پیشتاز بود و پس از آن OKX با ۶٫۶۲ میلیارد دلار قرار داشت. افزایش علاقه به موقعیت‌های شورت در کنار رشد حجم معاملات، باعث تشدید ریسک نزولی می‌شود.

در همین حال، داده‌های Open Interest و میانگین حجم سفارشات آتی کاهش قابل توجهی نشان داده‌اند؛ موضوعی که سیگنال کاهش فعالیت نهنگ‌ها را می‌دهد.

در روز ۳۰ ژوئن، حجم متوسط سفارشات آتی با افت شدید روبه‌رو شد؛ نشانه‌ای که بیانگر خروج نهنگ‌هایی است که معمولاً با حجم بالا معامله می‌کنند. این موضوع نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران خرد سهم بیشتری در بازار پیدا کرده‌اند که با احساسات بدبینانه تریدرهای بایننس و OKX هم‌راستا است.

همزمان، Open Interest نیز به ۳۴٫۷ میلیارد دلار رسید که نسبت به اوج‌های پیشین کاهش داشته و تأییدی بر افت نقدینگی و مشارکت است. اکنون به نظر می‌رسد عمدتاً سرمایه‌گذاران خرد حرکت بازار را رقم می‌زنند. اگر این گروه همچنان فشار فروش را در بازار آتی حفظ کند و نهنگ‌ها نیز در حاشیه باقی بمانند، احتمال عقب‌نشینی بیت کوین به محدوده ۱۰۰ هزار دلار وجود دارد.