آیا فشردگی باندهای بولینگر، جهش جدید بیت کوین را رقم می‌زند؟

تحلیل: فشردگی باندهای بولینگر

بیت کوین نشانه‌های اولیه‌ای از احتمال جهش قیمتی را نشان می‌دهد، چرا که نوسانات بازار کاهش یافته است. این الگو معمولاً با تغییرات قابل توجهی در قیمت همراه است. در زمان نگارش این خبر، بیت کوین (BTC) با قیمت ۱۰۸,۴۹۴ دلار معامله می‌شود که نسبت به ۲۴ ساعت گذشته ۰.۳٪ کاهش داشته است. قیمت بیت کوین در هفته گذشته بین ۱۰۵,۴۳۰ تا ۱۱۰,۳۰۷ دلار در نوسان بوده و تنها ۳٪ پایین‌تر از اوج تاریخی ۱۱۱,۸۱۴ دلار که در اواخر ماه مه ثبت شده، قرار دارد.

تحلیل‌گر تکنیکال، اکسل ادلر، در تاریخ ۸ ژوئیه در شبکه X به یک رویداد کلیدی اشاره کرد؛ باندهای بولینگر در نمودار روزانه بیت کوین به شدت منقبض شده‌اند و فاصله بین باند بالایی و پایینی تنها به ۷.۷٪ رسیده است. این یکی از باریک‌ترین بازه‌ها در چرخه افزایشی فعلی به شمار می‌آید. در گذشته، چنین فشردگی‌هایی عموماً به معنای جمع شدن انرژی بازار و وقوع جهش در جهت روند غالب بوده که درحال حاضر، روند صعودی است.

بر اساس تحلیل ادلر، شش فشردگی قابل توجه باند بولینگر در این چرخه رخ داده است؛ پس از چهار مورد از آنها قیمت بلافاصله افزایش یافته و دو رویداد دیگر با یک دوره تثبیت کوتاه قبل از صعود مواجه شده‌اند. اگرچه امکان یک وقفه کوتاه در حرکت صعودی وجود دارد، اما سابقه تاریخی نشان می‌دهد که این فشردگی فعلی می‌تواند آغاز یک مرحله جدید صعودی باشد.

طبق شاخص معروف ارزش‌گذاری بیت کوین یعنی Mayer Multiple، این معیار هم‌اکنون روی ۱.۱x قرار دارد که در محدوده خنثی ۰.۸x تا ۱.۵x است. این موضوع نشان می‌دهد که بیت کوین نسبت به اوج‌های قبلی بازار همچنان ارزان است و از نظر تاریخی در شرایط اشباع خرید قرار ندارد. به عبارت دیگر، بازار پتانسیل رشد بیشتری دارد و معیارهای ارزش‌گذاری نیز از این دیدگاه پشتیبانی می‌کنند.

فعالیت بازار نیز شدت گرفته است. حجم معاملات ۲۴ ساعته بیت کوین به بیش از ۲۶ میلیارد دلار رسیده که نسبت به روز گذشته بیش از ۳۴٪ افزایش یافته است. در دوره‌های تثبیت قیمتی، رشد حجم معاملات معمولاً علامتی از افزایش علاقه سرمایه‌گذاران پیش از حرکت احتمالی به شمار می‌آید.

از نظر تکنیکال، نمودار روزانه نشان می‌دهد قیمت بیت کوین همچنان بالاتر از میانگین متحرک ۲۰ روزه قرار گرفته و باندهای بولینگر نیز تحت فشردگی شدیدی هستند. بر اساس شاخص RSI که هم‌اکنون عدد ۵۵ را نشان می‌دهد و موقعیت خنثی دارد، بیت کوین هنوز فضایی برای رشد پیش از ورود به ناحیه اشباع خرید دارد.

در حالی که مومنتوم بازار هنوز صاف باقی مانده است، اما افزایش اخیر حجم معاملات و سوابق تاریخی الگوهای مشابه، اشاره به جهت‌گیری صعودی دارند. اگر بیت کوین بتواند به شکل قاطع از سطح ۱۱۰,۳۰۰ دلار عبور کند، ممکن است اوج تاریخی ۱۱۱,۸۱۴ دلار را نیز آزمایش کند و از آن فراتر برود. با این حال اگر بیت کوین موفق به حفظ میانگین متحرک ۲۰ روزه در محدوده ۱۰۶,۶۰۰ دلار نشود، احتمال اصلاح عمیق‌تر تا محدوده ۱۰۲,۰۰۰ دلار وجود دارد. اما فعلاً ساختار بازار و کاهش نوسان، به نفع خریداران است.