آیا روند صعودی بیت کوین تازه شروع شده است؟ بررسی نشانه‌ها و تحلیل بازار

بیت کوین رکورد تاریخی زد – چرا روند صعودی BTC تازه شروع شده است؟

در روز اخیر، بیت کوین با قیمت ۱۱۷٬۷۸۳ دلار معامله شد و رکورد جدیدی را در ۱۱۸٬۸۵۶ دلار به ثبت رساند. این رشد قوی ناشی از جو صعودی بازار بود که موجب حرکت رو به بالای قیمت شد. با این حال، طبق داده‌های گوگل ترندز، موضوع بیت کوین هنوز در ایالات متحده آمریکا محبوبیت بالایی مانند اوج‌های سال ۲۰۲۰ یا حتی نوامبر ۲۰۲۴ را ندارد.

عدم هیجان بازار خرد قابل مشاهده است

بر اساس داده‌های پلتفرم CryptoQuant، میزان فعالیت خرده‌فروشی در معاملات اسپات بیت کوین افزایش قابل توجهی نداشته است. این معیار با بررسی فرکانس معاملات و حجم موقعیت‌ها کمک می‌کند تا مشخص شود که مشارکت سرمایه‌گذاران خرد افزایش یافته یا نه. طبق داده‌ها، از مارس ۲۰۲۴ تاکنون موج جدیدی از حضور مشتریان خرد دیده نمی‌شود. این روند در چرخه‌های قبلی نیز تکرار شده است؛ مثلاً در فوریه ۲۰۲۱ ورود گسترده سرمایه‌گذاران خرد با رد قیمت بیت کوین در نزدیکی ۶۰ هزار دلار همراه شد.

نسبت MVRV نشانه وضعیت سالم بازار

بررسی‌های یک تحلیل‌گر با نام Avocado_onchain در پلتفرم CryptoQuant Insights نیز نشان می‌دهد که احساسات بازار و روندها کاملاً با اوج‌های قبلی متفاوت است. نسبت MVRV در ماه‌های مارس و دسامبر ۲۰۲۴ از عدد ۲.۷ عبور کرده بود، اما در تاریخ ۱۱ جولای این نسبت تقریباً ۲.۲ بود. این موضوع نشانه شرایط سالم‌تر بازار است و شوک ناشی از رشد بیش از حد قیمت را نشان نمی‌دهد.

نگهداری کوتاه‌مدت بیت کوین پایین‌تر از چرخه‌های قبلی

معیار مهم دیگر، گروه‌بندی سنی UTXO بود که نشان می‌دهد هر بیت کوین چه مدت بدون خرج‌ شدن باقی مانده است. داده‌ها نشان دادند که تنها ۱۵٪ از عرضه بیت کوین در اختیار دارندگان کوتاه‌مدت (کمتر از یک ماه) است. برای مقایسه، این رقم در قله‌های چرخه‌های پیشین حدود ۳۰٪ بود.

فشار فروش از سوی دارندگان کوتاه‌مدت پایین است

علاوه بر این، شاخص SOPR دارندگان کوتاه‌مدت نشان داد سود تجمع‌شده قابل توجهی در سبد این گروه وجود ندارد. این نکته بیانگر آن است که فشار فروش ناشی از برداشت سود توسط دارندگان کوتاه‌مدت پایین است.

کاهش فشار فروش از سمت ماینرها

در نهایت، شاخص موقعیت ماینرها نیز از نوامبر ۲۰۲۴ روند نزولی را نشان می‌دهد. این به معنی کاهش فشار فروش از سمت استخراج‌کنندگان است. شرکت‌های استخراج به جمع‌آوری بیت کوین تمایل بیشتری پیدا کرده‌اند و به‌جای فروش، انتظار رشد بیشتر قیمت را دارند.

در مجموع، نشانه‌ای از خستگی بازار یا برداشت گسترده سود دیده نمی‌شود. بسیاری معتقدند که روند صعودی بیت کوین ادامه خواهد داشت و احتمال رشد بیشتر در ماه‌های آینده وجود دارد.