آیا سقوط قیمت استلار لومنز پس از رشد ۸۰ درصدی حتمی است؟
مفاهیم کلیدی- احتمال کاهش ۴۰ درصدی قیمت XLM پس از رشد ۸۰ درصدی اخیر وجود دارد.
- رشد عرضه استیبل کوین استلار دقیقاً مطابق پیش‌بینی‌ها نبوده است.
- کاهش نرخ بهره باز معاملات آتی XLM نشانه ضعف احتمالی بازار است.
پیش‌بینی قیمت XLM: چرا احتمال دارد
افزایش قیمت XLM در دو روز گذشته متوقف شده است زیرا روند صعودی بازار رمزارزها کاهش یافته است. توکن استلار لومنز امروز، ۱۵ ژوئیه، به قیمت ۰.۴۳۰۰ دلار سقوط کرد که بیش از ۱۶٪ کمتر از بالاترین قیمت آن در سال جاری است. در این مقاله دلایلی بررسی می‌شود که چرا احتمال دارد قیمت توکن XLM در روزهای آینده تا ۴۰٪ کاهش پیدا کند.
نمودار روزانه نشان می‌دهد که قیمت XLM در هفته گذشته به شکل پارابولیک رشد کرد و به اوج ۰.۵۱۴۵ دلار رسید، همزمان با شدت گرفتن روند صعودی بازار رمزارزها. این افزایش قیمت، آن را بسیار بالاتر از میانگین‌های متحرک اخیرش قرار داد و نوسان‌سنج‌هایی مانند استوکاستیک و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز به سطوح بیش‌خرید‌شده رسیدند.
اصلی‌ترین ریسکی که قیمت استلار با آن مواجه است، بازگشت به میانگین یا همان میانگین‌گرایی (Mean Reversion) است. این اصطلاح زمانی به کار می‌رود که دارایی‌ها پس از فاصله گرفتن زیاد از میانگین‌های متحرک، دوباره به سمت آن‌ها بازمی‌گردند.
در مورد XLM، قیمت فعلی آن یعنی ۰.۴۵ دلار، بسیار بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه و ۱۰۰ روزه یعنی ۰.۲۹۰۰ و ۰.۲۸۳۷ دلار قرار دارد. بنابراین، ممکن است توکن با سقوط حدود ۴۰ درصدی به این دو میانگین نزدیک شود.
XLM در نوامبر پارسال نیز یک بازگشت به میانگین داشت؛ آن زمان حدود ۵۰۰ درصد رشد کرد و بسیار از میانگین‌های خود فاصله گرفت، سپس به مرور کاهش یافت و این فاصله را در ماه‌های بعد جبران کرد.
ریسک دیگر برای قیمت استلار این است که به‌شدت از محدوده بالایی کانال نزولی که از دسامبر سال گذشته کف و سقف‌های قیمت را به هم متصل می‌کند، فاصله گرفته است.
در اغلب موارد، دارایی‌ها پس از شکست مقاومتی قوی، به عقب برمی‌گردند و همان مقاومت قبلی را مجدداً آزمایش می‌کنند. این وضعیت به عنوان «الگوی شکست و بازآزمایی» شناخته می‌شود و معمولاً نشانه‌ای بسیار صعودی است.
در نتیجه، محتمل‌ترین سناریو این است که قیمت XLM حدود ۴۰ درصد افت کند و سپس روند صعودی را از سر بگیرد. پیش‌بینی صعودی برای استلار در صورتی بی‌اعتبار خواهد شد که قیمت از سقف سال جاری یعنی ۰.۵۱۵۵ دلار عبور کند.
عنوان: نمودار قیمت XLM
عامل احتمالی دیگر برای سقوط قیمت آینده XLM این است که رشد عرضه استیبل کوین آن همان‌طور که بیشتر تحلیل‌گران نوشته بودند، رخ نداد. داده‌های DeFi Llama نشان می‌دهد عرضه استیبل‌کوین‌های استلار هفته گذشته به بیش از ۶۵۲ میلیون دلار رسید، در حالی که در ماه مه ۱۷۰ میلیون دلار بود.
اما با نگاه دقیق‌تر، این رشد عرضه استیبل‌کوین آن‌گونه که به نظر می‌رسد، واقعی نیست. این رشد به این دلیل رخ داده که پلتفرم جمع‌آوری داده‌ها، به سادگی صندوق «فرانکلین آن‌چین مانی مارکت» با ۴۴۱ میلیون دلار دارایی را به دسته استیبل‌کوین‌های استلار اضافه کرده است.
بدون احتساب این صندوق، شبکه استلار دارای ۱۸۵ میلیون دلار استیبل کوین است که USDC با ۱۸۰ میلیون دلار و EURC با ۱.۹۲ میلیون دلار سهم عمده را دارند.
دلیل دیگر احتمال سقوط قیمت استلار، کاهش نرخ بهره باز قراردادهای آتی آن است. داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد این نرخ از ۵۲۰ میلیون دلار در روز سه‌شنبه به ۴۹۵ میلیون دلار در سه‌شنبه فعلی کاهش یافته است. معمولاً زمانی که نرخ بهره باز به اوج می‌رسد، قیمت رمزارزها شروع به کاهش می‌کند.
عنوان: نرخ بهره باز استلار
قیمت XLM در هفته گذشته با شتاب گرفتن روند صعودی بازار رمزارزها رشد کرد؛ اما این روند احتمالاً به دلیل بازگشت به میانگین و کاهش نرخ بهره باز قراردادهای آتی به پایان برسد.
