سونیک: آیا جهش فعالیت کاربران می‌تواند قیمت را از مقاومت عبور دهد؟
مفاهیم کلیدی- فعالیت کاربران سونیک در یک هفته ۸۹ درصد رشد کرد اما قیمت کاهش یافت.
- خروج سرمایه و کاهش معاملات نهنگ‌ها فشار نزولی بر قیمت ایجاد کرده است.
- ادامهٔ مقاومت در برابر ۰.۳۷۹ دلار می‌تواند روند صعودی سونیک را کند کند.
افزایش ۸۹ درصدی فعالیت کاربران سونیک؛ آیا قیمت همراه می‌شود یا متوقف خواهد شد؟
در هفته گذشته، تعداد آدرس‌های فعال شبکه سونیک ۸۹ درصد رشد داشته است. این جهش قابل توجه، نشان‌دهنده افزایش مشارکت کاربران است که شاید به دلیل راه‌اندازی برنامه‌های تشویقی یا اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز جدید رخ داده باشد.
با وجود این فعالیت بالای شبکه، قیمت سونیک در زمان نگارش خبر با ۷.۰۸ درصد کاهش به ۰.۳۴۱۱ دلار رسید و بنابراین حرکت قیمتی هنوز با شاخص‌های درون‌زنجیره‌ای هماهنگ نشده است. موارد مشابه تاریخی معمولاً به معنای تردید بازار یا واکنش دیرهنگام سرمایه‌گذاران بوده است.
خروج سرمایه از صرافی‌های اسپات سونیک هم همچنان منفی باقی مانده و در آخرین آمار شاهد خروج منفی ۴۹۵٬۸۹۰ دلاری بودیم. این روند نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را از صرافی‌های متمرکز خارج می‌کنند و احتمالاً به نگهداری سرد یا استفاده از دیفای علاقه‌مند شده‌اند. هرچند این نوع خروج‌ها گاهی نشانه تجمیع صعودی است، اما می‌تواند نمایانگر جابجایی سرمایه یا کاهش ریسک نیز باشد.
منبع: CoinGlass
شاخص حجم تجمعی سفارش‌گذاران (Spot Taker CVD) فروش غالب را نشان داد که فشار فروش بازار را افزایش داده و مانع رشد قیمت شده است. همزمان، معاملات بزرگ (Whale) کاهش ۳۰.۷۹ درصدی داشته‌اند که بیانگر کاهش فعالیت سرمایه‌گذاران بزرگ است که یا بازار را ترک کرده‌اند یا منتظر مانده‌اند.
ترکیب این دو عامل—احتیاط نهنگ‌ها و فشار فروش—محیطی دشوار برای بهبود قیمت سونیک ایجاد کرده است. در حالی که مشارکت خرده‌فروشان بالا رفته، غیبت کاربران بزرگ و خرید عمده مانع صعود قوی‌تر است. اگر بازگشت اعتماد نهادی و چرخش فلوهای خریدی رخ ندهد، قیمت در نزدیکی مقاومت‌های کلیدی احتمالاً گرفتار خواهد شد.
منبع: CryptoQuant
علاوه بر این، بهره باز (Open Interest) در بازار مشتقه ۱۴.۶۹ درصد کاهش یافته و به ۱۱۲.۰۴ میلیون دلار رسیده است. کاهش بهره باز معمولاً نشانه خروج معامله‌گران و کاهش تمایل به ریسک است که می‌تواند بر شتاب قیمتی اثر منفی بگذارد، مخصوصاً زمانی که همراه با فشار فروش بالاست. کاهش بهره باز نشان می‌دهد معامله‌گران صعودی پس از شکست سطوح مقاومتی خارج شده‌اند یا معامله‌گران نزولی در حال برداشت سود هستند.
منبع: CoinGlass
از نظر فنی، سونیک اخیراً از ساختار وج کاهشی خارج شده، اما مقاومت شدیدی در حدود ۰.۳۷۹ دلار دارد. در حال حاضر دارایی روی ۰.۳۴۱۱ دلار نزدیک به منطقه حمایت قرار دارد و شاخص RSI استوکستیک مقدار ۷۷.۷۱ را نشان می‌دهد که حاکی از اشباع خرید کوتاه‌مدت است و احتمال اصلاح جزئی یا تثبیت وجود دارد. حفظ سطح بالای ۰.۲۹۶ دلار ساختار را همچنان مثبت نگه می‌دارد. رد در برابر مقاومت ۰.۳۷۹ دلار می‌تواند اهداف صعودی را به تأخیر بیندازد، اما عبور از آن انگیزه جدیدی ایجاد می‌کند.
منبع: TradingView
در مجموع، با وجود رشد چشمگیر آدرس‌های فعال و شکست فنی اخیر، بازار همچنان نشانه‌های تردید و فشار فروشی دارد. افت بهره باز، کاهش فعالیت نهنگ‌ها و سیطره فروشندگان باعث شده‌اند تا علی رغم علاقه خرده‌فروشان، توانی برای بازگشت قدرت صعودی ایجاد نشود. سونیک باید ثابت کند که رشد درون‌زنجیره‌ای او می‌تواند باعث توسعه اصلاح بازار شود و سطح مقاومتی کلیدی را بشکند تا روند مثبت جدی‌تر شود.
