آیا عبور اتریوم از ۳۱۰۰ دلار موج صعودی بعدی را رقم می‌زند؟

تحلیل

اتریوم توانسته است دوباره سطح ۳۰۰۰ دلار را برای اولین بار پس از فوریه بدست آورد؛ این موفقیت به دلیل افزایش چشمگیر تقاضای نهادی و تقویت فعالیت‌های درون‌زنجیره‌ای حاصل شده است. جریان خالص هفتگی اتریوم به صندوق‌های ETF اسپات آمریکا به ۲۲۵٬۸۵۷ واحد اتریوم رسیده که بیشترین مقدار از آغاز به کار آنها تاکنون است. این روند افزایشی چند هفته‌ای حاکی از اطمینان قوی نهادها به آینده اتریوم است. تجمع بیشتر نهاد‌ها از طریق محصولات تحت نظارت، باعث تقویت اعتماد به رشد بلندمدت ETH شده است. بنابراین، این موضع‌گیری هجومی می‌تواند پایه مثبتی برای روند صعودی باشد، به‌خصوص زمانی که اتریوم نزدیک به یک سطح روانی کلیدی نوسان می‌کند.

بر اساس داده‌های پلتفرم گلس‌نود، جریان خالص دارایی‌های دارندگان عمده در ۳۰ روز گذشته بیش از ۱۶۳ درصد رشد داشته که نشان‌دهنده تغییر به سمت انباشت است. فقط در هفته گذشته، این جریان ۱۴.۹۶ درصد افزایش داشته و این یعنی نهنگ‌ها دوباره به جمع‌آوری دارایی‌های خود ادامه می‌دهند. تغییرات ۹۰ روزه هم رشد سالم ۲۵.۱۵ درصدی را نشان می‌دهد. این علاقه دوباره همزمان با بازیابی آرام قیمت اتریوم رخ می‌دهد و از اطمینان بلندمدت سرمایه‌گذاران بزرگ حکایت دارد. این الگو می‌تواند نشانه‌ای از قدرت باشد، به‌ویژه اگر انباشت نهنگ‌ها همراه با افزایش تقاضای ETF ادامه یابد. به طور تاریخی، چنین رفتاری اغلب آغازگر حرکت‌های صعودی در ساختار قیمتی اتریوم بوده است.

اطلاعات تاریخی تمرکز اتریوم نشان از تغییر قابل توجهی در مالکیت این ارز دارد. سهم نهنگ‌ها طی ماه گذشته ۲.۱۹ درصد افزایش یافته، در حالی که سرمایه‌گذاران میانی با کاهش ۸.۱۷ درصدی روبرو شدند. جالب اینکه سهم دارندگان خرد نیز رشد ملایم ۱.۴ درصدی داشته است. این تغییر به معنی چرخش سرمایه به سمت دارندگان استراتژیک و بلندمدت است. با خروج یا جابجایی سرمایه‌گذاران میانی، نهنگ‌ها حجم نقدینگی موجود را جذب کرده‌اند. این بازتوزیع می‌تواند فشار فروش کوتاه‌مدت را کاهش داده و پایه قیمتی اتریوم را تقویت کند. در بلندمدت، افزایش تمرکز نهنگ‌ها معمولا با دوره‌های ثبات قیمتی یا ادامه حرکت صعودی همراه بوده است.

ذخایر اتریوم صرافی‌ها طی ۲۴ ساعت گذشته ۳.۲۱ درصد کاهش یافته و در حال حاضر به رقم ۵۸.۶۳ میلیارد دلار رسیده است. این کاهش نشان‌دهنده افزایش خروج اتریوم از صرافی‌ها و تمایل بیشتر کاربران به نگهداری دارایی به صورت شخصی است. وقتی کوین‌ها از صرافی‌های متمرکز خارج می‌شوند، میزان عرضه برای معاملات کاهش پیدا می‌کند. این وضعیت در صورت ثابت‌ماندن یا افزایش تقاضا می‌تواند موجب افزایش قیمت شود. بنابراین کاهش ذخایر صرافی‌ها با روند هولد بلندمدت و کاهش فشار فروش همزمان بوده و از صعود اخیر اتریوم حمایت می‌کند؛ به ویژه با در نظر گرفتن ورود سرمایه به ETFها و فعالیت نهنگ‌ها.

بر اساس نقشه لیکوییدهایت اتر/تتر بایننس، خوشه‌سازی شدیدی دقیقا بالای سطح ۳۱۰۰ دلار ایجاد شده است. این مناطق می‌توانند کانون نوسان شوند؛ چرا که موقعیت‌های فروش با لوریج بالا در معرض لیکوییدشدن قرار دارند. اگر اتریوم بتواند از این منطقه عبور کند، موجی از لیکوییدیشن فروشندگان کوتاه‌مدت می‌تواند شتاب قیمت را به سمت بالا بیشتر کند. با این حال، رد شدن قیمت در نزدیکی این سطوح ممکن است منجر به اصلاح کوتاه‌مدت شود. بنابراین، معامله‌گران باید با دقت این نواحی را زیر نظر بگیرند. واکنش قیمت در اطراف ۳۱۰۰ دلار احتمالا مسیر حرکت اصلی بعدی اتریوم را مشخص خواهد کرد، به ویژه با همزمانی فشار مشتقات و تقاضای بازار نقدی.

رشد قیمت اتریوم بالای ۳۰۰۰ دلار، ناشی از ورود قوی سرمایه به ETFها، انباشت نهنگ‌ها و کاهش ذخایر صرافی‌ها است. این نشانه‌ها بیانگر اعتماد عمیق‌تری از سوی دارندگان بلندمدت و سرمایه‌گذاران سازمانی است. با این حال، قیمت نزدیک سطوح حساس لیکویید شدن قرار دارد. اگر اتریوم بتواند از سطح ۳۱۰۰ دلار عبور کند و آن را حفظ نماید، احتمال ادامه روند صعودی به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد.