آیا Derp.trade آینده معاملات مشتقات را روی سولانا متحول می‌کند؟

راه‌اندازی Derp.trade؛ اولین ابزار مشتقات در شبکه سولانا

Derp.trade به عنوان اولین پلتفرم راه‌اندازی مشتقات در جهان معرفی شده است. این پلتفرم بر بستر pump.fun - که یک پروتکل پیشرو در ایجاد کوین روی سولانا است - ساخته شده و به کاربران اجازه می‌دهد که میم‌کوین‌هایی با امکان معامله فوری و لوریج تا ۱۰۰ برابر بسازند. این پروژه تنها ۲۴ ساعت پیش راه‌اندازی شد و حالا با معیارهای قابل توجهی مواجه شده است:

مون‌بوی، یکی از هم‌بنیان‌گذاران ناشناس derp.trade در توییتی نوشت: «Derp.trade تنها هشت ساعت پیش راه‌اندازی شد و در حالی که هنوز در حال جمع‌آوری آمار کامل هستیم، تنها @DerpyOnDerp توانسته تا این لحظه حجم معاملاتی معادل ۷.۴ میلیون دلار ایجاد کند. عشق و حمایت جامعه از انتظار من کاملاً فراتر رفت. من واقعاً باور دارم که ما در حال ساخت چیزی خاص هستیم—یک ابزار مالی جدید متولد شده است.»

DERPها؛ معرفی نوع جدیدی از دارایی‌های دیجیتال

ایده کلیدی پشت derp.trade، معرفی DERPها (مشتقات دائمی غیرمتمرکز) است. DERPها دارایی‌های دیجیتالی جدیدی هستند که به کاربران اجازه می‌دهند مشابه بازار آتی دائمی با لوریج معامله کنند، اما برخلاف صرافی‌های سنتی نیازی به دفتر سفارش ندارند. به جای آن، این معاملات از سیستم بازارساز خودکار (AMM) استفاده می‌کند که به معنای انجام فوری معاملات حتی در شرایط نقدینگی پایین بازار است.

وقتی کسی در derp.trade کوینی ایجاد می‌کند، به طور خودکار کوین را در pump.fun برای معاملات عادی و همچنین بازار DERP برای معاملات لوریج‌دار عرضه می‌کند. این سازوکار باعث می‌شود که معامله‌گران بتوانند بلافاصله با لوریج (تا ۱۰۰ برابر) حتی روی کوین‌های جدید و کم حجم خرید و فروش کنند. به تدریج که بازار DERP نقدشونده‌تر شود، امکان استفاده از لوریج‌های بالاتر نیز فراهم خواهد بود.

تفاوت DERPها با بازار مشتقات سنتی

آنتونی کیسکا، هم‌بنیان‌گذار derp.trade و مبتکر DERPها، درباره تاثیر آنها بر بازارهای سرمایه اینترنتی گفت: «قراردادهای آتی دائمی سنتی به دفتر سفارش متمرکز و نقدینگی عمیق وابسته‌اند و برای دارایی‌هایی مثل بیت کوین یا اتریوم خوب کار می‌کنند اما در مورد کوین‌های خاص و کم‌حجم، مشکلات زیادی مثل اسلیپج بالا و نقدشوندگی پایین دارند. DERPها این روند را تغییر داده‌اند و به جای دفتر سفارش، از AMM بهره می‌گیرند. این یعنی معامله‌گرها می‌توانند هر زمانی و حتی در بازارهای کم‌عمق وارد یا خارج شوند. نیازی به مارکت‌میکر یا انتظار برای نقدینگی نیست.»

این طراحی باعث می‌شود هر کوین، حتی آن‌هایی که تازه ساخته شده‌اند، بلافاصله بازار مشتقات لوریج‌دار و کاملاً عملیاتی داشته باشند. در پشت‌صحنه، DERPها از مکانیسمی به نام AMM skew control استفاده می‌کنند که به‌جای نرخ بهره سنتی، تعادل حجم باز معاملات (لانگ و شورت) را برقرار می‌کند تا معاملات همیشه به صورت لحظه‌ای انجام شوند. نتیجه این است که بازار حتی در شرایط لوریج بالا یا جهت‌گیری شدید، پایدار می‌ماند.

ایزولاسیون ریسک و مزایای Derp.trade

هر بازار DERP به صورت مجزا کار می‌کند و به همین دلیل هیچ‌گاه ریسک سیستماتیک بین کوین‌ها منتقل نمی‌شود. این ویژگی باعث می‌شود derp.trade یکی از ایمن‌ترین راه‌های سفته‌بازی روی دارایی‌های پرنوسان باشد. علاوه بر این، Derp.trade رابط کاربری لانچ یک‌کلیکی فراهم کرده تا کاربران بدون دانش برنامه‌نویسی یا نیاز به لیست شدن بتوانند بازار مشتقات با لوریج راه‌اندازی کنند. تجربه کاربری بسیار شبیه صرافی‌های متمرکز است اما کاملاً غیرمتمرکز و شفاف باقی می‌ماند.

چه قصد داشته باشید روی میم‌کوین‌های آینده سرمایه‌گذاری کنید، یک توکن ترند را شورت بگیرید یا پروژه خود را لانچ کنید، Derp.trade دنیای جدیدی از معاملات لوریج‌دار و بدون محدودیت را برای شما باز می‌کند. برای شروع معامله یا ایجاد توکن لوریج‌دار اختصاصی می‌توانید به derp.trade مراجعه کنید.