آیا اتریوم سرانجام از مرز ۴۰۰۰ دلار عبور می‌کند؟ بررسی عوامل کلیدی صعود

قیمت

اتریوم (ETH) در آستانه یک نقطه حساس قرار دارد، زیرا به سطح مقاومت ۴۰۰۰ دلار نزدیک شده است؛ سطحی که از فوریه ۲۰۲۴ تاکنون سه بار نتوانسته از آن عبور کند. با این حال، این بار عوامل متعددی همچون ورود سرمایه قوی به صندوق‌های ETF، فعالیت قدرتمند شبکه و وضعیت فنی مثبت در نمودارها نشان می‌دهد احتمال عبور اتریوم از این سطح بالاست.

یک تحلیلگر معروف بازار کریپتو در شبکه X نوشت: «با قرار گرفتن قیمت در آستانه ۴۰۰۰ دلار، پرسش اصلی این است: آیا اتریوم موفق به عبور می‌شود یا به عقب برمی‌گردد؟» به گفته این تحلیلگر، کاهش عرضه ETH در صرافی‌ها، افزایش سهم اتریوم‌های استیک شده پس از به‌روزرسانی شانگهای و تقاضای بالای ETF، ترکیبی قدرتمند از عوامل صعودی را ایجاد کرده که می‌تواند قیمت اتریوم را به بالای ۴۰۰۰ دلار هدایت کند.

در هفته‌های اخیر علاقه نهادها به اتریوم به طور قابل توجهی افزایش یافته و ورود سرمایه بی‌سابقه‌ای را به صندوق‌های ETF مبتنی بر اتریوم، همراه با پذیرش آن در خزانه شرکت‌ها شاهد بوده‌ایم. صندوق‌های ETF مبتنی بر اتریوم در آمریکا رکورد ورود سرمایه را شکسته‌اند و تنها در ۱۶ ژوئیه ۷۲۷ میلیون دلار سرمایه را در یک روز جذب کرده‌اند و از زمان راه‌اندازی در ژوئیه ۲۰۲۴، ورود خالص سرمایه آن‌ها به بیش از ۹.۳۳ میلیارد دلار رسیده است. این روند همچنان ادامه دارد و طبق داده‌های SoSoValue، روز جمعه نیز ۴۵۲.۷۲ میلیون دلار وارد این صندوق‌ها شد و رکورد ورود متوالی به ۱۶ روز معاملاتی رسید.

صندوق ETF شرکت بلک‌راک (ETHA) اکنون ۱۰.۶۹ میلیارد دلار اتریوم را نگه می‌دارد و این عدد با سرعت در حال رشد است که اعتماد نهادهای سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد. ورود سرمایه به صندوق‌های ETH ETF طی هفت روز پیاپی بیشتر از بیت کوین بوده است که نشانه چرخش سرمایه به سوی اتریوم است. این ورود گسترده سرمایه باعث شده اتریوم از یک دارایی صرفاً سفته‌بازانه به یک دارایی اصلی در سبد نهادهای سرمایه‌گذاری تبدیل شود. شرکت‌های بزرگی مثل بلک‌راک و فیدلیتی نیز برای راه‌اندازی صندوق استیکETH درخواست داده‌اند تا از فرصت‌های سودآور بهره‌مند شوند.

اتریوم همچنان به عنوان دارایی خزانه شرکتی رشد می‌کند و شرکت بیت‌ماین ایمیژن تکنولوژیز طی ۱۶ روز اخیر ۲ میلیارد دلار اتریوم خریده و تبدیل به بزرگ‌ترین دارنده شرکتی اتریوم شده است. طبق داده‌های Strategic Ether Reserves، شرکت‌های خزانه‌داری فعلاً ۲.۳۳ میلیون ETH را نگه می‌دارند که معادل ۱.۹۳ درصد عرضه در گردش اتریوم است.

مدیرعامل شرکت گلکسی دیجیتال، مایکل نووگراتز پیش‌بینی کرده قیمت اتریوم به ۴۰۰۰ دلار خواهد رسید و افزوده که طی شش ماه آینده ETH عملکرد بهتری نسبت به BTC خواهد داشت. شاخص‌های بنیادی شبکه اتریوم نزدیک به رکوردهای تاریخی است. طبق داده‌های Nansen، میانگین تعداد تراکنش‌های روزانه از ۹۳۲ هزار در سه ماه گذشته به ۱.۶۲ میلیون در تاریخ ۲۵ جولای رسیده که افزایش ۷۳ درصدی را نشان می‌دهد. همچنین تعداد آدرس‌های فعال روزانه در روز شنبه به بالاترین سطح ۱۲ ماهه خود یعنی ۶۷۰ هزار رسیده است.

میانگین تعداد هفتگی تراکنش‌ها نیز هفته گذشته به بالاترین رکورد خود یعنی ۱۰.۰۷ میلیون رسید و حجم معاملات هفتگی صرافی‌های غیرمتمرکز نیز به ۲۱ هفته اخیر خود یعنی ۲۲.۵۴ میلیارد دلار افزایش یافت (طبق داده‌های DefiLlama). ارزش کل قفل‌شده در پروتکل‌های DeFi اتریوم نیز پس از سال ۲۰۲۲ به بالاترین سطح خود یعنی ۸۶ میلیارد دلار بازگشته و ۶۱ درصد سهم بازار را به خود اختصاص داده است.

در همین حال، موجودی اتریوم در صرافی‌ها به ۱۵.۶ میلیون ETH کاهش یافته که آخرین بار پیش از روند صعودی سال ۲۰۱۷ مشاهده شده بود (طبق داده‌های Glassnode)، و این وضعیت می‌تواند یک فشار عرضه بالقوه ایجاد کند تا قیمت ETH به سمت اوج‌های جدید حرکت کند.

جفت معاملاتی ETH/USD پس از خروج از الگوی پرچم صعودی روی نمودار ۴ ساعته آماده رشد مجدد است. این الگو در ۲۶ ژوئیه زمانی تأیید شد که قیمت بالاتر از مرز فوقانی پرچم یعنی ۳۷۴۰ دلار (که SMA دوره ۵۰ هم آنجاست) بسته شد و آغاز رشد جدید را نشان داد. با توجه به ارتفاع میله پرچم، هدف قیمت برای اتریوم ۵۰۰۰ دلار در ماه آینده پیش‌بینی می‌شود که نسبت به قیمت فعلی افزایش ۳۰ درصدی است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز سیگنال صعودی ارسال می‌کند و در ناحیه مثبت ۶۱ قرار دارد که نشان می‌دهد قیمت می‌تواند قبل از ورود به وضعیت اشباع خرید، بیشتر رشد کند.