روند نزولی ژوپیتر: آیا سیگنال‌های بازار راه بازگشت را نشان می‌دهند؟

کاهش ۱۰ درصدی قیمت ژوپیتر: آیا دو سیگنال می‌توانند روند را تغییر دهند؟

توکن ژوپیتر (JUP) طی ۲۴ ساعت گذشته با کاهش شدید ۱۰ درصدی روبرو شد. این افت عمدتاً به علت خروج نقدینگی از سوی سرمایه‌گذاران بازار نقدی و مشتقه رخ داده است.

با این حال، شاخص‌های بازار نشانه‌هایی از احتمال بازیابی قیمت‌ها را نشان می‌دهند. بررسی روند قیمتی بیانگر آن است که JUP به میانگین متحرک ۲۰ روزه خود نزدیک شده که اغلب به عنوان یک سطح حمایت یا مقاومت عمل می‌کند. در زمان نگارش خبر، قیمت JUP برابر با ۰.۵۶۷۵ دلار و اندکی بالاتر از میانگین متحرک ۲۰ روزه (۰.۵۴۳۱ دلار) بود و کندل سبز در نمودار ظاهر شد.

شاخص نقدینگی و جریان پول چه می‌گوید؟

شاخص پول (MFI) همچنان در محدوده صعودی با عدد ۶۲.۷۰ قرار دارد. معمولاً زمانی که این شاخص بالاتر از ۵۰ باشد و به سمت ۸۰ میل کند، نشان‌دهنده ورود نقدینگی و احتمال رشد قیمت در کوتاه‌مدت است.

البته، تداوم این شرایط صعودی وابسته به فعالیت‌های بازار مشتقه و نقدی خواهد بود.

وضعیت بازار مشتقه و معاملات باز

در بازار مشتقه، دو روند متضاد قابل مشاهده است که می‌توانند آینده JUP را شکل دهند. حجم معاملات باز (Open Interest) که نشان‌دهنده ارزش کل قراردادهای فعال است، افت شدیدی داشته است. بیش از ۲۵.۴ میلیون دلار قرارداد JUP بسته شده و اوپن اینترست تقریباً ۱۴.۸۴ درصد کاهش یافته و به ۱۷۱.۵۲ میلیون دلار رسیده است. این افت، همزمان با کاهش قیمت رخ داده و نشان می‌دهد که بیشتر خروج‌ها از جانب خریداران بوده و احتمالاً نشانه خروج تاکتیکی آن‌هاست.

جالب اینکه نرخ تأمین مالی مبتنی بر معاملات باز روایت متفاوتی دارد و حاکی از حفظ رویکرد صعودی در بازار است. این نرخ روی ۰.۰۰۲۷ درصد مثبت مانده و نشان‌دهنده تسلط پوزیشن‌های لانگ است، هرچند روند نزولی دارد. اگر این نرخ به محدوده منفی برسد، می‌تواند جو بازار را معکوس و منجر به لیکوئید شدن پوزیشن‌ها شود.

فشار فروش در بازار نقدی ادامه دارد

سرمایه‌گذاران بازار نقدی با فشار نزولی خود بر JUP افزوده‌اند و طی ۴۸ ساعت گذشته حدود ۱.۱۸ میلیون دلار از JUP را فروخته‌اند. این رفتار حاکی از تغییر دیدگاه معامله‌گران از بلندمدت به کوتاه‌مدت و انتظار برای کاهش قیمت بیشتر است.

اگر فشار فروش بازار نقدی ادامه یابد و قدرت موقعیت‌های لانگ نیز کاهش پیدا کند، JUP احتمالاً با فشار نزولی بیشتری مواجه خواهد شد.