آیا RedStone Atom آینده دیفای را متحول می‌کند؟ راهکاری برای بهبود لیکوییدیشن لحظه‌ای

راهکار RedStone Atom برای تغییر بازی لیکوییدیشن در دیفای

سال‌هاست که پروتکل‌های وام‌دهی دیفای به دلیل فعالیت ربات‌های MEV و به‌روزرسانی کند اوراکل‌ها، میلیون‌ها دلار ضرر دیده‌اند. حالا RedStone Atom تلاش می‌کند این روند را تغییر دهد و با فراهم‌کردن امکان لیکوییدیشن‌های آنی و بازگرداندن ارزشی که قبلاً به ممپول‌های اعتبارسنج‌ها می‌رفت، سیستم را کارآمدتر و عادلانه‌تر کند.

طبق اطلاعیه‌ای که در ۲۹ ژوئیه با crypto.news به اشتراک گذاشته شد، RedStone که به‌عنوان اوراکل بلاکچین برای دارایی‌های دیفای نو ظهور شناخته می‌شود، RedStone Atom را معرفی کرده است. این اوراکل اولین نوع خود است که برای حذف تأخیر در لیکوییدیشن‌ها طراحی شده و امکان به‌روزرسانی لحظه‌ای قیمت روی زنجیره را فراهم می‌کند.

برخلاف اوراکل‌های سنتی که داده‌ها را در فواصل زمانی مشخص منتقل می‌کنند، RedStone Atom تنها زمانی فعال می‌شود که لیکوییدیشن قریب‌الوقوع باشد. این رویکرد به پروتکل‌ها فرصت می‌دهد تا مقدار MEV را که قبلاً به سازندگان بلاک و جستجوگرها می‌رسید، بازپس‌گیرند. این راهکار هم‌اکنون روی Unichain فعال است و قرار است بدون نیاز به تغییر قراردادهای هوشمند به زنجیره‌هایی مانند BNB Chain، Base، HyperEVM و Berachain تعمیم یابد.

RedStone اعلام کرد که راهکار Atom می‌تواند فاصله بین تغییرات قیمت و واکنش پروتکل را پر کند. به‌جای انتظار برای فیدهای زمان‌بندی‌شده یا آستانه‌های انحراف، این سیستم به لیکوییدیتورها اجازه می‌دهد در لحظه‌ای که وام زیر آستانه وثیقه قرار می‌گیرد، اوراکل را به‌روزرسانی کنند. این تحول باعث می‌شود پروتکل‌ها دیگر مجبور نباشند داده‌های معیوب یا پارامترهای ریسک بیش از حد محتاطانه را برای جلوگیری از فرانت‌ران انتخاب کنند.

این مکانیزم می‌تواند به پروتکل‌های وام‌دهی کمک کند نسبت وام به وثیقه را به‌شکل ایمن بالا ببرند، بهره‌وری سرمایه را بهبود دهند و سریع‌تر از رقبا عمل کنند.

مارچین کازمیرچاک، یکی از بنیان‌گذاران RedStone، گفته است: «Atom مدل لیکوییدیشن را وارونه می‌کند. دیگر واسطه‌ها از لیکوییدیشن کاربران سود نمی‌برند و پروتکل‌ها می‌توانند تصمیم بگیرند این ارزش چگونه توزیع شود؛ از جمله مشوق‌ها، افزایش بازده یا پاداش به وام‌گیرندگان.»

علاوه‌بر این، RedStone مدعی است راهکار Atom می‌تواند نشت غیرقابل اجتناب MEV در لیکوییدیشن‌ها را به یک جریان درآمدی کنترل‌پذیر برای پروتکل‌ها تبدیل کند. براساس این بیانیه، زمانی‌که یک وام وارد محدوده خطرناک شود، Atom با به‌روزرسانی فوری قیمت و آغاز یک مزایده MEV در کمتر از ۳۰۰ میلی‌ثانیه، عمل می‌کند. در این سازوکار، لیکوییدیتورها برای دریافت حق اجرای تراکنش رقابت می‌کنند و بالاترین پیشنهاد به‌طور مستقیم به پروتکل پرداخت می‌شود؛ نه اعتبارسنج‌ها.

این تغییر اساسی در اقتصاد سیستم ایجاد کرده است؛ بنابراین پروتکل‌ها می‌توانند MEV به‌دست‌آمده را دوباره برای پایداری پروژه هزینه کنند؛ مانند افزایش نرخ APY تأمین‌کنندگان یا کمک به هزینه وام‌گیرندگان. در نتیجه، کاربران شاهد نرخ‌های رقابتی‌تر و بهره‌وری بالاتر سرمایه خواهند بود.

پیامدهای این نوآوری بسیار گسترده است. حذف تاخیر اوراکل‌ها می‌تواند به پروتکل‌ها اجازه دهد نسبت وام به وثیقه را بدون کاهش امنیت مدیریت ریسک افزایش دهند و میلیاردها دلار وثیقه بلااستفاده را آزاد کنند. همچنین بازیابی MEV که تخمین زده می‌شود تاکنون ۵۰۰ میلیون دلار بوده، امکان ایجاد چرخه درآمدی جدید را فراهم می‌کند؛ هر چه تعداد لیکوییدیشن‌ها بیشتر شود، ارزش بیشتری به پروتکل بازمی‌گردد تا برای رشد مجدد صرف شود.