بازار ارز دیجیتال کی برمی‌گردد؟ علت اصلاح اخیر و سطوح کلیدی

بازار کریپتو چه زمانی بازگشت خواهد داشت؟

ارزش کل بازار کریپتو به طور ناگهانی ۳/۳۲٪ کاهش یافته و در سطح ۳/۷۶ تریلیون دلار قرار گرفته است. با این حال، حجم معاملات روزانه ۳/۰۷٪ رشد داشته و به ۱۸۰/۳۶ میلیارد دلار رسیده است که نشان دهنده افزایش فعالیت‌ها در زمان اصلاح کوتاه‌مدت بازار می‌باشد.

در این میان، شاخص «ترس و طمع» بازار روی عدد ۵۷ قرار دارد که نشان می‌دهد حس سرمایه‌گذاران هنوز کاملاً به حالت نزولی تبدیل نشده است. سلطه بیت کوین نیز به ۶۱/۱٪ رسیده و نشان می‌دهد سرمایه‌ها از آلت‌کوین‌های پرریسک به بیت کوین منتقل می‌شوند.

علت افت بازار ارز دیجیتال امروز چیست؟

طبق گزارش کریپتوكوانت، ماینرهای بیت کوین پس از رالی ماه ژوئیه حدود ۱۵٬۰۰۰ بیت کوین معادل ۱/۸ میلیارد دلار را فروخته‌اند. همچنین نهنگ‌ها سومین دور برداشت سود خود از میانه سال ۲۰۲۴ را انجام داده‌اند. بازار اختیار معامله (آپشن) نیز پیش‌بینی روند نزولی کرده و معامله‌گران با خرید پوت انتظار کاهش ۱۰ تا ۳۰ درصدی را دارند.

این فروش با افزایش ۱۱۲ درصدی لیکوییدیشن بیت کوین (در مجموع ۱۵۱ میلیون دلار، که ۱۴۳ میلیون دلار آن از موقعیت‌های خرید بوده) تشدید شد. جالب است که علاقه باز (Open Interest) ۹/۵٪ افزایش یافته ولی نرخ‌های تامین مالی ۴۹٪ کاهش داشته است. این نشان می‌دهد لوریج (اهرم معاملاتی) بیش از حد بالا رفته بود که منجر به فروش اجباری و کاهش قیمت شد. در نتیجه، حس بازار از دیروز که «طمع» بود، اکنون به «خنثی» رسیده است.

سطوح کلیدی بازار کدام‌اند؟

ارزش بازار به زیر میانگین متحرک ۷ روزه (۳/۸۵ تریلیون دلار) افت کرده و حالا سطح بازگشت فیبوناچی ۲۳/۶٪ (۳/۸۲ تریلیون دلار) را آزمایش می‌کند. شاخص RSI روی ۴۲/۰۷ است که هنوز فضا برای کاهش بیشتر تا محدوده اشباع فروش وجود دارد. سطح مهمی که باید زیر نظر داشت ۳/۷۳ تریلیون دلار است که در صورت از دست رفتن می‌تواند به ریزش عمیق‌تر تا ۳/۵۷ تریلیون دلار منجر شود.

رفتار صرافی‌ها چه پیامی دارد؟

چارت تعادل جریان صرافی‌ها (Exchange Flow Balance) منعکس می‌کند که طی روزهای اخیر، کاهش قیمت با خروج سرمایه از صرافی‌ها همراه بوده است. این تضاد نشان می‌دهد علی‌رغم افت قیمت، رفتار سرمایه‌گذاران حاکی از عدم وحشت و احتمال آماده‌سازی برای ورود مجدد به بازار است.

آینده کوتاه‌مدت بازار چگونه خواهد بود؟

گزارش اشتغال آمریکا که امشب منتشر می‌شود می‌تواند احساسات کوتاه‌مدت را به شدت تحت تاثیر قرار دهد. اگر گزارش، اعداد ضعیفی ثبت کند، احتمال انتظار برای کاهش نرخ بهره بیشتر می‌شود که می‌تواند به رشد بازار کریپتو و بورس کمک کند. با توجه به ضریب همبستگی ۰/۹۰ بین S&P500 و کریپتو، بازارهای سنتی تعیین‌کننده روند سریع بعدی خواهند بود.

به نظر می‌رسد این افت صرفاً اصلاح کوتاه‌مدتی باشد، نه یک تغییر جهت اساسی در بازار؛ اصلاحی ناشی از برداشت سود و پاک‌سازی اهرم‌های معاملاتی.

اگر سطح ۳/۷۳ تریلیون دلار حفظ شود و داده‌های کلان اقتصادی حمایتی باشد، می‌توان در چند روز آینده تا یک هفته، انتظار بازگشت بازار را داشت.