چرا امروز بازار ارزهای دیجیتال سقوط کرد؟ تحلیل دلایل و پیامدها

کاهش شدید بازار ارزهای دیجیتال در نخستین روز آگوست

در اولین روز ماه آگوست، بازار ارزهای دیجیتال با افت گسترده‌ای مواجه شد و سرمایه کل بازار با ۶.۶ درصد کاهش به ۳.۸ تریلیون دلار رسید. بیت کوین (BTC) با افت ۲.۴ درصدی به ۱۱۵،۳۵۴ دلار و اتریوم (ETH) با ۴.۱ درصد کاهش به ۳،۷۰۲ دلار معامله شدند. رمزارزهایی مانند سولانا (SOL)، ریپل (XRP) و کاردانو (ADA) همگی نزدیک به ۵ درصد ارزش خود را از دست دادند و این افت شدید بخش آلت‌کوین‌ها را نیز تحت فشار قرار داد.

شاخص احساسات ترس و طمع کریپتو ۶ واحد کاهش یافت و به عدد ۷۵ رسید، که سیگنال ضعف در بازار را نشان می‌دهد. طبق داده‌های Coinglass، طی ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۶۲۹ میلیون دلار دارایی دیجیتال لیکوئید شده است که ۴۵ درصد بیشتر از روز قبل است. شاخص قدرت نسبی بازار نیز به طور میانگین به ۳۵.۴ کاهش یافته و بیانگر ضعف مومنتوم رمزارزهای مطرح است. همچنین، ارزش موقعیت‌های باز در کل بازار ۳ درصد کاهش یافته و به ۱۹۳ میلیارد دلار رسیده است.

دلایل اصلی سقوط: فشار اقتصاد کلان و سیاست‌های جدید تعرفه‌ای آمریکا

بخش بزرگی از این کاهش به دلیل تشدید فشارهای اقتصاد کلان است. بازارها اکنون انتظار دارند نرخ‌های بهره بالا برای مدت طولانی‌تری حفظ شوند، چون داده‌های قوی اقتصادی آمریکا، امیدها به کاهش نرخ بهره را کاهش داده است. این موضوع باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های پرریسک مانند رمزارزها و افزایش جذابیت دارایی‌های مطمئن‌تر مانند اوراق قرضه شده است.

علاوه بر این، از اول آگوست تعرفه‌های جدیدی در آمریکا اعمال شد. کاخ سفید تعرفه ۲۵ درصدی بر کالاهای وارداتی از هند و تعرفه ۵۰ درصدی بر مواد حیاتی مانند مس وضع کرد. این تعرفه‌ها می‌توانند زنجیره تأمین جهانی را به‌ویژه در صنایع مرتبط با استخراج رمزارز و تولید سخت‌افزار مختل کنند. کشورهای دیگری مانند برزیل، کره جنوبی و آفریقای جنوبی نیز تحت تأثیر قرار گرفته‌اند. دفتر تجارت آمریکا برآورد می‌کند که این تعرفه‌ها ممکن است باعث افزایش ۲.۱ تا ۳ درصدی قیمت مصرف‌کننده در کوتاه‌مدت شود و فضای بازار را ریسک‌گریزتر کند. دونالد ترامپ در بیانیه‌ای وضع این تعرفه‌ها را تأیید کرد که سالانه میلیاردها دلار مبادلات تجاری را تحت تاثیر قرار می‌دهد.

فعالیت درون‌زنجیره‌ای و افزایش نگرانی‌ها درباره فشار فروش

علاوه بر عوامل کلان، داده‌های آن‌چین نیز نگرانی‌ها در بازار را بیشتر کرده است. در ۳۱ ژوئیه، پنج کیف‌پول استخراج‌کننده بیت کوین از آوریل ۲۰۱۰ که بیش از ۱۵ سال دست‌نخورده بودند، ناگهان ۲۵۰ بیت کوین به ارزش تقریبی ۳۰ میلیون دلار را به دو آدرس جدید منتقل کردند. این کیف‌پول‌ها به اولین روزهای بیت کوین برمی‌گردند و انتقال آن‌ها اغلب به‌عنوان نشانه‌ای از تغییرات بازار تلقی می‌شود. این حرکت‌ها پس از ماهی رخ داده که هولدرهای بلندمدت فعالیت زیادی داشته‌اند و انتقال میلیاردها دلار در کیف‌پول‌های بزرگ، نگرانی‌ها از فشار فروش احتمالی را افزایش داده است.

هم‌زمان، دارندگان کوتاه‌مدت بیت کوین نیز نشانه‌هایی از تسلیم شدن نشان می‌دهند. تحلیل‌گر بازار، دارک‌فاست، گزارش داده است که بسیاری از خریداران اخیر اکنون با ضرر می‌فروشند. بر اساس داده‌های صرافی‌ها، بیش از ۵۰،۰۰۰ بیت کوین در ۱۵ ژوئیه در وضعیت زیان قرار داشت و هنوز تا ۲۵ ژوئیه بیش از ۳۷،۰۰۰ بیت کوین پایین‌تر از قیمت خرید بودند. تحلیل‌گر CryptoQuant، مارتون، نیز از انتقال چشمگیر بیت کوین از کیف‌پول‌های بلندمدت به کوتاه‌مدت در ماه گذشته خبر داده است؛ به‌طوری‌که بیش از ۲۲۳،۰۰۰ بیت کوین وارد کیف‌پول‌های کوتاه‌مدت شده است که احتمالاً به دلیل برداشت سود یا تغییر رفتار سرمایه‌گذاران بوده است.