استلار پس از شکست نزولی: احتمال سقوط تا ۰.۳۷۸ دلار

آیا

استلار از الگوی پرچم نزولی خارج شده و هدف بعدی را ۰.۳۷۸ دلار نشان می‌دهد، در حالی که CVD معاملات آتی حکایت از تسلط قوی سمت فروش دارد و نرخ‌های فاندینگ منفی و افزایش لیکوئید شدن پوزیشن‌های لانگ، تأییدی بر رشد مومنتوم نزولی است.

استلار [XLM] به تازگی از الگوی پرچم نزولی شکست خورده و این موضوع نشان‌دهنده افزایش فشار نزولی در بازار است. پیش‌بینی‌های تحلیلگران اکنون ۰.۳۷۸ دلار را به‌عنوان سطح کلیدی بعدی برجسته می‌کنند که نشان می‌دهد فروشندگان پس از هفته‌ها تثبیت مجدداً قدرت گرفته‌اند.

در زمان نگارش، استلار با قیمت حدود ۰.۴۰۷۵ دلار معامله می‌شد و در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۵٪ کاهش را ثبت کرده است. این فشار فروش تجدیدشده اکنون ایمان سرمایه‌گذاران را می‌آزماید زیرا احساس کلی بازار همچنان رو به وخامت است.

این شکست همچنین با سفارشات فروش سنگین و افزایش نوسان در بازار مشتقات همزمان شده که تأیید می‌کند خرس‌ها در حال حاضر کنترل حرکت کوتاه‌مدت را در دست دارند.

Source: X/Ali Charts

Futures CVD: تسلط خریداران فروکش کرده، فروشندگان فعال‌اند

شاخص Cumulative Volume Delta (CVD) معاملات آتی نشان‌دهنده تسلط مداوم فروشِ تیکِر (taker sell) است، یعنی معامله‌گران به‌طور فعال در سمت فروش سفارشات را اجرا می‌کنند. این شاخص فشار شدیدی از سوی شرکت‌کنندگان بازار را نشان می‌دهد که پوزیشن‌های لانگ را می‌بندند و بیشتر به موقعیت‌های نزولی گرایش دارند.

بنابراین، حجم فروش مداوم تغییر قابل‌توجهی در رفتار معاملاتی را نشان می‌دهد که توان هرگونه تلاش بازیابی را تضعیف می‌کند. کاهش مستمر CVD تأکید می‌کند که مومنتوم نزولی تنها جنبه تکنیکال ندارد و توسط جریان‌های بازار مشتقات نیز پشتیبانی می‌شود. در نتیجه خریداران برای بازیابی کنترل کوتاه‌مدت با دشواری فزاینده‌ای روبه‌رو هستند زیرا فروشندگان با نیرویی مداوم جهت قیمت را تعیین می‌کنند.

Source: CryptoQuant

نرخ‌های فاندینگ منفی؛ تمایل به گرفتن پوزیشن‌های شورت

نرخ‌های فاندینگ در بایننس و دیگر صرافی‌ها منفی شده و حدود ۰.۰۰۹٪ را نشان می‌دهند که این موضوع گویای تمایل معامله‌گران به پرداخت فاندینگ برای نگهداری پوزیشن شورت است. منفی ماندن نرخ‌ها به‌طور پیوسته نشان می‌دهد که احساسات به‌طور قاطعانه به نفع سفته‌بازی نزولی متمایل شده است.

این گرایش نزولی تأیید می‌کند که معامله‌گران مشتقات قانع شده‌اند که افت استلار می‌تواند ادامه یابد. هرچند نرخ‌های فاندینگ بسیار منفی گاهی می‌تواند منجر به سوار شدن شورت‌ها (short squeeze) شود، اما سطوح فعلی در محدوده‌ای معتدل قرار دارند. برای حال، پایداری این مقادیر منفی نشان‌دهنده احتیاط گسترده‌تر در بازار است و به مورد نزولی در کوتاه‌مدت وزن بیشتری می‌دهد.

Source: Santiment

احساسات وزنی منفی؛ اعتماد معامله‌گران تضعیف شده است

شاخص Weighted Sentiment برای استلار در میانه ژوئیه جهشی تند نشان داد که به‌صورت موقت خوش‌بینی را به بالاترین سطح در ماه‌ها رسانده بود. اما از آن زمان احساسات فرو ریخته و وارد قلمرو منفی با مقدار -۰.۲۶۶ شده است که نشان‌دهنده ناامیدی معامله‌گران و دارندگان در برابر سیگنال‌های نزولی رو به رشد است.

این کاهش نشان می‌دهد هیجان حاصل از رالی‌های قبلی کمرنگ شده و اعتماد آسیب‌پذیر مانده است. بنابراین زمینه روانی اکنون با ضعف تکنیکی همسو است و بازسازی مومنتوم برای گاوها دشوارتر شده است. به طور کلی، احساسات ضعیف نشان می‌دهد شرکت‌کنندگان بازار انتظار کاهش‌های بیشتر را دارند تا یک برگشت سریع، که روایت محتاطانه درباره استلار را تقویت می‌کند.

Source: Santiment

لیکوئیدیشن‌ها به نفع فروشنده‌ها؛ پوزیشن‌های لانگ مجبور به خروج شده‌اند

داده‌های لیکوئیدیشن نشان‌دهنده عدم توازن قابل‌توجه بین پوزیشن‌های لانگ و شورت است، به طوری که در جلسات اخیر لیکوئید شدن پوزیشن‌های لانگ غالب بوده است. این بدان معنی است که معامله‌گران اهرم‌دار که روی رشد قیمت شرط بسته بودند، مجبور به خروج شده‌اند و این موضوع فشار بیشتری بر قیمت وارد کرده است.

در نقطه‌ای، لیکوئیدیشن‌ها علیه لانگ بیش از ۷۰۰،۰۰۰ دلار را تجربه کردند در حالی که ضررهای شورت تنها حدود ۱.۶۲ هزار دلار بود. بنابراین، تأثیر آبشارهای لیکوئیدیشن حرکت‌های نزولی را تقویت کرده و مومنتوم فروش را در یک محیط بازاری شکننده تشدید کرده است. روند کنونی نشان می‌دهد معامله‌گرانی که شرط‌های صعودی داشتند بیش از پیش آسیب‌پذیرند، در حالی که موقعیت‌های نزولی مقاوم باقی مانده‌اند. در نتیجه، لیکوئیدیشن‌ها همچنان به‌عنوان مکانیزمی تقویتی برای افت فعلی استلار عمل می‌کنند.

Source: CoinGlass

جمع‌بندی

استلار با سیگنال‌های نزولی رو به فزونی مواجه است؛ از جمله تسلط فروش در معاملات آتی، نرخ‌های فاندینگ منفی، احساسات ضعیف و لیکوئیدیشن‌های سنگین لانگ که همگی علیه گاوها هستند. بنابراین، شکست تکنیکال از الگوی پرچم با داده‌های زنجیره‌ای و مشتقات نیز هم‌راستا به نظر می‌رسد. مگر آنکه حجم خرید به شکل قوی ظاهر شود، احتمال ادامه زیان استلار تا حدود ۰.۳۷۸ دلار همچنان بالا ارزیابی می‌شود.