اصلاح گسترده و لیکوئید شدن‌ها: بیت کوین، اتریوم و XRP زیر ذره‌بین

بیت کوین، لانگ‌های XRP بلعیده شدند و نمودارها هشدار می‌دهند: تحلیل

امروز بازار کریپتو قرمز شده و یک اصلاح گسترده تقریباً همه دارایی‌های بزرگ را هدف گرفته است چون معامله‌گران سود می‌گیرند. بیت کوین ۲٪ ریزش کرد و محدوده 115K$ را آزمود، XRP زیر سطح امتحان‌شده 3$ سقوط کرد و اتریوم ۳.۵٪ کاهش یافت و به زیر 4,400$ رسید. این فروش گسترده از ترکیبی کلاسیک از سودگیری، باز شدن اهرم‌ها و افزایش عدم قطعیت کلان پیش از سخن‌رانی مهم رئیس فدرال رزرو جروم پاول در جکسون هول این هفته ناشی می‌شود.

تخریب بازار به‌ویژه برای معامله‌گران اهرمی بسیار شدید بوده است. فقط بیت کوین بیش از 120 میلیون دلار لیکوئیدیشن در ۲۴ ساعت گذشته تجربه کرد که ناشی از استفاده افراطی از اهرم بود. لانگ‌های XRP حدود 20 میلیون دلار لیکوئید شدند و موقعیت‌های لانگ اتریوم بیش از 190 میلیون دلار از بین رفتند. در مجموع، کل بازار کریپتو بیش از 500 میلیون دلار فروش اجباری شاهد بود و موقعیت‌های لانگ با نسبت 5 به 1 در برابر شورت‌ها له شدند، طبق داده‌های CoinGlass.

این موج لیکوئیدیشن بعد از صعود چشمگیر بیت کوین تا 124,500$ در هفته گذشته رخ داد و نشان می‌دهد پوزیشن‌های بیش‌گرم نیاز به بازتنظیم داشتند. نمودارها چه می‌گویند دربارهٔ ادامه مسیر؟ بیایید بررسی کنیم:

بیت کوین — وضعیت و شاخص‌ها

بیت کوین امروز با قیمت 117,465$ باز شد، سپس تا کف 114,706$ پایین آمد و بعد به قیمت کنونی که کمی بالای 116,000$ است برگشت. کاهش نسبتاً متوسط نسبت به آلت‌کوین‌ها نشان می‌دهد حمایت موسساتی هنوز پابرجاست. اما اندیکاتورهای تکنیکال برای طرفداران دائم صعودی بیت کوین چندان دلگرم‌کننده نیستند.

اگر از بازارجویان در پلتفرم پیش‌بینی Myriad (بازاری که توسط شرکت مادر Decrypt، Dastan، ایجاد شده) بپرسید، هنوز احتمال 60٪ برای رسیدن بیت کوین به ATH جدید 125,000$ قبل از سقوط مجدد به 105K$ وجود دارد. اما خوش‌بینی در حال کاهش است: چند روز پیش احتمال‌ها در Myriad روی 90٪ بود.

این کاهش منطقی است با توجه به آنچه نمودارها نشان می‌دهند: یک خنک‌شدن بزرگ و بازپس‌گیری بخشی از زمین توسط خرس‌ها. شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در 47 قرار دارد که تقریباً دقیقاً در محدوده خنثی است — نه اشباع خرید و نه اشباع فروش. RSI مانند دماسنجی برای بازار است و محدوده 0 تا 100 را اندازه می‌گیرد؛ عدد نزدیک 50 نشان‌دهنده تعادل بازار است. برای معامله‌گران، یعنی بیت کوین در هیچ‌جهت‌ای کشیده نشده و جا برای حرکت هم به بالا و هم به پایین وجود دارد. این خوانش خنثی بعد از یک ریزش اغلب قبل از تثبیت و حرکت جهت‌دار بعدی رخ می‌دهد.

این معمولاً معامله‌گران روزانه را قادر می‌سازد تا مناطق حمایت و مقاومت را تعیین کنند، سپس پوزیشن باز کنند و با نوسانات کوتاه‌مدت بازی کنند تا حرکت قاطع بعدی مشخص شود. در حال حاضر معامله‌گران احتمالاً محدوده 116K$–120K$ را به‌عنوان نقطه مرجع برای گذاشتن استاپ‌لاس و تیک‌پروفیت در بازارهای اهرمی در نظر می‌گیرند.

شاخص جهت‌دار میانگین (ADX) بیت کوین روی 21 است که داستان مهمی درباره قدرت روند می‌گوید. ADX قدرت یک روند قیمتی را از 0 تا 100 می‌سنجد و خوانش‌های زیر 25 نشان‌دهنده فقدان روند مشخص است. با عدد 21، بیت کوین در حالت «بدون روند» قرار دارد که معمولاً به معاملات پرنوسان و محدود به دامنه منجر می‌شود. معامله‌گران این را به‌عنوان بازاری که در جستجوی جهت است تفسیر می‌کنند — برای استراتژی‌های دنبال‌کننده روند ایده‌آل نیست اما برای معامله‌گران محدوده‌ای که از حمایت می‌خرند و در مقاومت می‌فروشند ممکن است سودده باشد.

اگر به دنبال سیگنال‌های صعودی هستید، به میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) بیت کوین نگاه کنید. EMAها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا سطوح حمایتی دینامیک را بشناسند. در حال حاضر EMA 50 روزه بالاتر از EMA 200 روزه قرار دارد که معمولاً نشان‌دهنده مومنتوم صعودی بلندمدت است. با این حال، با تست شدن قیمت از این میانگین‌ها، آن‌ها به‌عنوان سطوح حمایتی پویا عمل خواهند کرد.

وضعیت «روشن» اندیکاتور Squeeze Momentum نیز به‌طور ویژه مهم است. این اندیکاتور فشردگی نوسان را قبل از حرکات انفجاری شناسایی می‌کند و نشان می‌دهد یک حرکت بزرگ در راه است اما قیمت‌ها هنوز نتوانسته‌اند دیواره‌های خرید یا فروش را بشکنند.

سطوح کلیدی:

اتریوم — اصلاح شدید اما ساختار تکنیکال سالم

افت بیت کوین هرچند متوسط بود، اما ریزش اتریوم به‌طور قابل‌توجهی شدیدتر بود. اتریوم با قیمت 4,475.15$ باز شد و تا کف 4,279.45$ سقوط کرد و در نهایت روی 4,327.52$ قرار گرفت که کاهش دردناکی معادل 3.30٪ است. با این حال، علیرغم فروش، ساختار تکنیکال ETH روی نمودارها به‌طور شگفت‌انگیزی مقاوم مانده است.

علاوه بر این، اصلاح نتوانسته است کاملاً روحیه معامله‌گران در بازارهای پیش‌بینی را کاهش دهد. کاربران Myriad هنوز انتظار رسیدن اتریوم به ATH جدید تا پایان 2025 را دارند، اما شانس‌ها نسبت به هفته گذشته کاهش یافته و از 93٪ به 77٪ امروز رسیده است. به عبارت دیگر، پیشگویان Myriad هنوز صعودی‌اند اما با اطمینان کمتری نسبت به قبل.

این باز هم با آنچه نمودارهای ETH نشان می‌دهند همخوانی دارد. RSI اتریوم روی 61 قرار دارد که برای گاوهای ETH پس از ۳٪ افت قیمت نشانه خوبی است. RSI بالای 50 معمولاً نشان می‌دهد فشار خرید نسبت به فروش بیشتر است و خوانش بین 60 تا 70 نمایانگر مومنتوم قوی بدون وضعیت اشباع خرید است. این به معامله‌گران می‌گوید که با وجود افت امروز، تقاضای بنیادی هنوز برقرار است.

ADX با مقدار 46 فوق‌العاده قوی است و شایسته توجه است. وقتی ADX بالای 40 می‌خواند، نشان‌دهنده روندی بسیار قدرتمند است. این در قلمرو «روند قوی» قرار دارد که معامله‌گران مومنتوم در آن موفق می‌شوند. با وجود اصلاح امروز، این ADX بالا نشان می‌دهد روند کلی صعودی همچنان سالم مانده و معامله‌گران می‌توانند این اصلاح را به‌عنوان یک بازگشت سالم در چارچوب بازار گاوی تفسیر کنند نه یک برگشت روند.

قرارگیری EMA 50 روزه به‌طور قابل‌توجهی بالاتر از EMA 200 روزه، یک بافر صعودی دیگر ایجاد می‌کند. این فاصله گسترده به‌عنوان چندین لایه حمایت در اصلاح‌ها عمل می‌کند. در حال حاضر ETH باید به‌طور قابل‌توجهی بیشتر سقوط کند تا این ساختار صعودی را تهدید کند.

وضعیت «خاموش» Squeeze Momentum نشان می‌دهد که گسترش نوسان اخیر تا حد زیادی رخ داده و احتمال دوره‌ای از تثبیت قیمت‌ها پیش رو است.

سطوح کلیدی:

XRP — نوسان شدید و نشانه‌های تردید

در همین حال دارندگان XRP همچنان سواری وحشتناکی را تجربه می‌کنند. توکن مرتبط با ریپل روز را با قیمت 3.0895$ شروع کرد، سپس خرس‌ها آن را تا 2.9424$ عقب بردند و سطح روانی مهم 3.00$ را شکستند. در حال حاضر این توکن کمی بالاتر از آن سطح معامله می‌شود. اما ناتوانی توکن در حفظ قیمت بالای 3$ یا عبور از آن نشان‌دهنده ضعف کوتاه‌مدت است.

معامله‌گران بازارهای پیش‌بینی هم پس از صعود اخیر و افت بعدی برای XRP محتاط‌تر شده‌اند. در Myriad، انتظارات تقریباً نصف و نصف بین کسانی که فکر می‌کنند سکه شتاب صعودی را حفظ کرده و تا 4$ می‌رود و کسانی که انتظار اصلاح عمیق‌تری دارند تقسیم شده است. کاربران Myriad در حال حاضر احتمال 56٪ برای سناریوی «ماه» شدن XRP قرار می‌دهند، اما این مقدار نسبت به هفته گذشته که 75٪ بود به‌طور معنی‌داری کاهش یافته است.

نمودارها بار دیگر از این تضعیف خوش‌بینی پشتیبانی می‌کنند. RSI XRP روی 47 است که توکن را در محدوده کمی نزولی قرار می‌دهد — زیر خط خنثی 50 اما هنوز اشباع فروش نیست. این خوانش نشان‌دهنده فشار فروش ملایم بدون وحشت است. برای معامله‌گران، RSI بین 40 تا 50 اغلب منطقه «تصمیم‌گیری» را نشان می‌دهد که دارایی یا از سطح اندکی اشباع فروش جهش می‌کند یا اگر فشار فروش تشدید شود پایین‌تر می‌رود. بدون سیگنال‌های تأییدکننده دیگر، این مثل پرتاب سکه است.

ADX با مقدار 24 درست زیر آستانه حیاتی 25 که تأیید کننده شکل‌گیری روند است قرار دارد. این خوانش «تقریباً در حال روند شدن» عدم قطعیت ایجاد می‌کند. بازار در حال ساختن مومنتوم جهتی است اما هنوز کاملاً متعهد نشده است. معامله‌گران معمولاً منتظر می‌مانند تا ADX به‌طور قاطع بالای 25 برود قبل از آنکه پوزیشن‌های دنبال‌کننده روند اتخاذ کنند، و بنابراین سطوح فعلی را یک سناریوی تماشا و صبر ارزیابی می‌کنند.

مانند ETH، EMAها ممکن است دلگرمی‌ای برای گاوهای XRP باشند — اما تا حدی. با قرارگیری EMA50 روزه بالاتر از EMA200 روزه، ساختار بلندمدت هنوز صعودی است. اما نزدیکی قیمت فعلی XRP به این میانگین‌ها آن‌ها را به میدان نبردی حیاتی تبدیل کرده است.

وضعیت «روشن» اندیکاتور Squeeze Momentum جذابیت بیشتری می‌آفریند: این اندیکاتور فشردگی را نشان می‌دهد که مانند فنر جمع شده آماده آزاد شدن در هر جهتی است. این احتمالاً برای معامله‌گران هشداردهنده است، چون توکن مدتی پیش یک حرکت انفجاری رو به بالا را تجربه کرده بود. بنابراین آماده شدن برای یک افت اکنون که جهت به سمت دیگر میل کرده منطقی خواهد بود.

سطوح کلیدی: