Aave هورایزن را برای وام‌های استیبل‌کوین با تضمین RWA راه‌اندازی کرد

Aave هورایزن را راه‌اندازی کرد؛ بازار استیبل‌کوین با تضمین دارایی‌های دنیای واقعی برای مؤسسات

Aave Labs پلتفرم جدیدی به نام «هورایزن» را برای مؤسسات عرضه کرده است تا بتوانند در مقابل دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) استیبل‌کوین قرض بگیرند. این پلتفرم در ۲۷ اوت اعلام شد و یکی از بزرگ‌ترین گام‌های Aave در پیوند دادن امور مالی مؤسسه‌ای با امور مالی غیرمتمرکز محسوب می‌شود.

هرچند دارایی‌های توکنیزه‌شده دنیای واقعی به عنوان پلی بین فناوری بلاک‌چین و دارایی‌های سنتی مطرح شده‌اند، تا کنون به‌طور گسترده در دیفای یکپارچه نشده بودند. هورایزن این وضعیت را تغییر می‌دهد و با اجازه دادن به مؤسسات واجد شرایط برای استفاده از این دارایی‌ها به‌عنوان وثیقه برای وام‌های استیبل‌کوین، بازار مؤثرتر و یکپارچه‌تری ایجاد می‌کند.

اکنون مؤسسات می‌توانند به نقدینگی دسترسی پیدا کنند بدون این‌که مجبور به فروش اوراق یا سرمایه‌گذاری‌های توکنیزه‌شده مثل باندها یا اوراق خزانه شوند. در مقابل، تأمین‌کنندگان استیبل‌کوین از فرصت‌های جدید بازدهی مرتبط با وام‌گیرندگان مؤسسه‌ای بهره‌مند می‌شوند.

هورایزن مبتنی بر Aave Protocol v3.3 طراحی شده و با توجه خاص به رعایت قوانین ساخته شده است تا الزامات حقوقی را رعایت کند و در عین حال زیرساختی غیرحضانتی را حفظ کند.

چارچوب هورایزن از دو گروه اصلی پشتیبانی می‌کند: سرمایه‌گذاران واجد شرایط که استیبل‌کوین قرض می‌گیرند و دارایی‌های RWA را به‌عنوان وثیقه ارائه می‌دهند، و همچنین تأمین‌کنندگان استیبل‌کوین که بدون نیاز به مجوز نقدینگی فراهم می‌کنند.

تأمین‌کنندگان می‌توانند استیبل‌کوین‌هایی مانند RLUSD، USD Coin (USDC) یا GHO را واریز کنند و در ازای آن بازده دریافت کنند؛ در حالی که وام‌گیرندگان توکن‌های aToken غیرقابل‌انتقال دریافت می‌کنند که موقعیت‌های وثیقه‌شده آن‌ها را نشان می‌دهد.

در زمان راه‌اندازی، هورایزن از وثایق ارائه‌شده توسط Superstate، Centrifuge و Circle پشتیبانی می‌کند که شامل دارایی‌هایی مانند اوراق خزانه توکنیزه‌شده ایالات متحده و اوراق بدهی تضمین‌شده با رتبه AAA می‌شود.

پلتفرم همچنین یکپارچه‌سازی با NAVLink شرکت Chainlink را دارد تا ارزش‌گذاری دارایی‌های RWA به‌صورت دقیق انجام شود.

نظارت بر ریسک توسط Llama Risk و Chaos Labs انجام می‌شود و شرکای مؤسسه‌ای اضافی شامل Ripple، WisdomTree، Securitize و VanEck هستند.

با پذیرش معماری غیرحضانتی و حکمرانی شفاف در زنجیره، امنیت یکی از اولویت‌های اصلی هورایزن است. صادرکنندگان همچنان مسئول رعایت مقررات و لیست سفید کردن هستند تا دسترسی در مواقع لازم کنترل شود.

این مدل، تأمین‌کنندگان دیفای را در معرض پروفایل ریسک جدیدی از سوی وام‌گیرندگان مؤسسه‌ای قرار می‌دهد و هم‌زمان به مؤسسات امکان دسترسی به نقدینگی استیبل‌کوین را بدون نیاز به نقد کردن دارایی‌های توکنیزه‌شده می‌دهد.

برآوردها نشان می‌دهد که دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) فرصتی در مقیاس تریلیون دلاری فراهم می‌کنند و این موضوع Aave را در خط مقدم ادغام نقدینگی غیرمتمرکز و امور مالی سنتی قرار می‌دهد.