aPriori با جذب ۲۰ میلیون دلار، HFT نهادی را به بازارهای آن‌چین می‌آورد

aPriori با جذب ۲۰ میلیون دلار زیرساخت HFT آن‌چین را توسعه می‌دهد

استارتاپ وب۳ aPriori مبلغ ۲۰ میلیون دلار سرمایه جذب کرده است تا پلتفرم زیرساختی معاملاتی خود را گسترش دهد. هدف این پلتفرم آوردن معاملات فرکانس‌بالا (HFT) به زنجیره و حل چالش‌های فنی و بازار در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است. این جذب سرمایه در شرایطی صورت گرفته که سرمایه‌گذاران نهادی به عنوان منبع جایگزین بازده، به طور فزاینده‌ای به DeFi علاقه نشان می‌دهند. در این دور سرمایه‌گذاری شرکت‌هایی مانند Pantera Capital، HashKey Capital، Primitive Ventures، IMC Trading، Gate Labs و دیگران حضور داشتند و سرمایه کل شرکت را به ۳۰ میلیون دلار رساندند.

شرکت مستقر در سان‌فرانسیسکو که در سال ۲۰۲۳ تأسیس شد، توسط معامله‌گران کمی و مهندسانی راه‌اندازی شده که پیشتر در Coinbase، Jump Trading و Citadel Securities فعالیت داشتند. پلتفرم aPriori قصد دارد چندین چالش در بازارهای آن‌چین را حل کند، از جمله اسپردهای گسترده، نشت ارزش استخراج‌پذیر ماینر (MEV) و جریان سفارشات سمی. در امور مالی سنتی، جریان سفارشات سمی به آن نوع فعالیت معاملاتی اشاره دارد که بازارسازان یا ارائه‌دهندگان نقدینگی را در معرض ریسک انتخاب معکوس قرار می‌دهد.

aPriori به جمع فزاینده‌ای از استارتاپ‌ها می‌پیوندد که در تلاش‌اند زیرساخت معاملاتی با استانداردهای نهادی را به زنجیره بیاورند. اوایل سال جاری، Theo نیز ۲۰ میلیون دلار از پشتیبانانی شامل Citadel، Jane Street و JPMorgan جذب کرد تا استراتژی‌های HFT و بازارسازی آن‌چین را توسعه دهد. پلتفرم‌های دیگری که رویکرد مشابهی دارند شامل Aevo (قبلاً Ribbon) که بر زیرساخت مشتقه و آپشن تمرکز دارد، صرافی غیرمتمرکز dYdX و Cega است که در حال توسعه محصولات ساختاریافته برای بازارهای آن‌چین می‌باشد.

تحولات مقرراتی مساعد، منافع فرضی فناوری بلاک‌چین و فرصت‌های رو به رشد کسب بازده در DeFi باعث شده‌اند مؤسسات بیشتری به بازارهای آن‌چین ورود کنند. این جابجایی باعث افزایش تقاضا برای زیرساخت معاملاتی با کیفیت نهادی شده است. بازارهای غیرمتمرکز نیز علائمی از ارائه بازده بالاتر نسبت به بازارهای نقدی سنتی نشان داده‌اند که سرمایه‌گذاران جویای بازده را جذب کرده است. برای مثال، گزارش RWA.xyz نشان می‌دهد بازارهای اعتباری خصوصی توکنیزه‌شده در حال حاضر نرخ درصد سالانه متوسط ۹.۷۶٪ را ارائه می‌دهند. این بخش از بازار توکنیزه‌شده حدوداً ۱۵.۶ میلیارد دلار ارزش دارد که بیش از نیمی از کل فعالیت‌های توکنیزه‌شده روی زنجیره را تشکیل می‌دهد.

همزمان، نهادهای بزرگ در حال آزمایش استراتژی‌های همسو با کریپتو هستند. برای مثال، JPMorgan Asset Management اخیراً تا سقف ۵۰۰ میلیون دلار به Numerai متعهد شده است؛ یک صندوق پوشش ریسک مبتنی بر هوش مصنوعی که مدل‌های معاملاتی را جمع‌سپاری می‌کند. Numerai که یکی از اولین توکن‌های بومی را در سال ۲۰۱۷ راه‌اندازی کرد، نشان‌دهنده همگرایی در حال شکل‌گیری بین مالی کمی و فناوری بلاک‌چین است.